記者從證監(jiān)會(huì)獲悉，證監(jiān)近日發(fā)布《公開募集證券投資基金運(yùn)作指引第3號(hào)——指數(shù)基金指引》(以下簡稱《指引》)，自2021年2月1日起實(shí)施。

證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人高莉表示，為規(guī)范指數(shù)基金投資運(yùn)作，保護(hù)投資者合法權(quán)益，證監(jiān)會(huì)起草了《公開募集證券投資基金運(yùn)作指引第3號(hào)——指數(shù)基金指引(征求意見稿)》，并于2020年7月31日至8月31日向社會(huì)公開征求意見。“社會(huì)各界總體認(rèn)同《指引》，并提出個(gè)別修改意見。證監(jiān)會(huì)已進(jìn)行認(rèn)真梳理研究，充分吸收采納。”她說。

《指引》共十三條，主要包括以下內(nèi)容：一是在產(chǎn)品注冊(cè)環(huán)節(jié)，強(qiáng)化管理人專業(yè)勝任能力和指數(shù)質(zhì)量要求。二是在產(chǎn)品持續(xù)運(yùn)作環(huán)節(jié)，聚焦投資者保護(hù)與風(fēng)險(xiǎn)防控，強(qiáng)化產(chǎn)品規(guī)范運(yùn)作。三是加強(qiáng)與證券交易所自律管理的協(xié)同，提高監(jiān)管有效性。

高莉表示，下一步，證監(jiān)會(huì)將按照《指引》以及相關(guān)法律法規(guī)要求，加強(qiáng)指數(shù)基金產(chǎn)品注冊(cè)及投資運(yùn)作監(jiān)管，推動(dòng)指數(shù)基金高質(zhì)量發(fā)展。

附：公開募集證券投資基金運(yùn)作指引第 3 號(hào)——指數(shù)基金指引

第一條 為規(guī)范公開募集指數(shù)證券投資基金(以下簡稱指數(shù)基金)設(shè)立、運(yùn)作等相關(guān)活動(dòng)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《證券投資基金法》《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》及其他有關(guān)法律法規(guī)，制定本指引。

第二條 本指引所稱指數(shù)基金，是指以跟蹤標(biāo)的指數(shù)或

者基準(zhǔn)業(yè)績表現(xiàn)為主要投資目標(biāo)的基金產(chǎn)品。

第三條 申請(qǐng)募集指數(shù)基金，擬任基金管理人應(yīng)當(dāng)配備充足的投資研究人員，具備健全有效的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和完善的技術(shù)系統(tǒng)，加強(qiáng)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、份額發(fā)售、投資運(yùn)作、上市交易等全過程管理。

第四條 申請(qǐng)募集指數(shù)基金，標(biāo)的指數(shù)應(yīng)當(dāng)符合下列要求：

(一)指數(shù)名稱能準(zhǔn)確反映投資方向，成份券代表性強(qiáng);

(二)成份券分布廣泛，符合分散投資的基本要求;

(三)成份券流動(dòng)性良好，通常情況下交易不受限制;

(四)市場容量充足，能夠滿足投資運(yùn)作和風(fēng)險(xiǎn)管理需要;

(五)持續(xù)運(yùn)行平穩(wěn)，指數(shù)代表性得到有效驗(yàn)證;

(六)指數(shù)信息應(yīng)采用中文文本及時(shí)更新并可供公眾免費(fèi)查詢，編制方法客觀、透明、可校驗(yàn);

(七)編制機(jī)構(gòu)的專業(yè)能力、財(cái)務(wù)實(shí)力、公司治理、技術(shù)資源等方面能持續(xù)有效保障指數(shù)正常運(yùn)行;

(八)中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他要求。

標(biāo)的指數(shù)名稱包含聯(lián)合編制機(jī)構(gòu)的，該機(jī)構(gòu)應(yīng)在指數(shù)編制中具有不可或缺性，是指數(shù)編制策略或者專有數(shù)據(jù)提供方，其資產(chǎn)管理能力、研究能力或者數(shù)據(jù)處理能力等被市場廣泛認(rèn)可。

基金管理人應(yīng)對(duì)指數(shù)及指數(shù)編制機(jī)構(gòu)進(jìn)行充分盡調(diào)和持續(xù)跟蹤管理，確保符合相關(guān)規(guī)定要求。

第五條 指數(shù)基金應(yīng)在基金合同等法律文件中明確約定基金投資策略。采取抽樣復(fù)制策略進(jìn)行投資的，應(yīng)當(dāng)遵守《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》《公開募集開放式證券投資基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定》等法律法規(guī)關(guān)于基金投資比例的相關(guān)規(guī)定。

指數(shù)基金參與非指數(shù)成份券投資的，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)守產(chǎn)品定位，符合投資目標(biāo)、投資策略、跟蹤誤差等要求，具有充分的投資依據(jù)，并履行基金管理人內(nèi)部決策程序。

第六條 指數(shù)基金應(yīng)當(dāng)在基金合同等法律文件中明確約定標(biāo)的指數(shù)不符合要求、指數(shù)編制機(jī)構(gòu)退出等情形時(shí)的應(yīng)急處置安排。

指數(shù)基金運(yùn)作過程中，當(dāng)指數(shù)成份券發(fā)生明顯負(fù)面事件面臨退市或違約風(fēng)險(xiǎn)，且指數(shù)編制機(jī)構(gòu)暫未作出調(diào)整的，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照持有人利益優(yōu)先的原則，履行內(nèi)部決策程序后及時(shí)對(duì)相關(guān)成份券進(jìn)行調(diào)整。

第七條 指數(shù)基金應(yīng)當(dāng)在基金合同等法律文件中明確約定，標(biāo)的指數(shù)許可使用費(fèi)應(yīng)當(dāng)由基金管理人承擔(dān)，不得從基金財(cái)產(chǎn)中列支。

本指引施行前已經(jīng)核準(zhǔn)或注冊(cè)的指數(shù)基金，指數(shù)使用費(fèi)收取可參照前款要求執(zhí)行。

第八條 指數(shù)基金應(yīng)當(dāng)在基金招募說明書中列明有關(guān)指數(shù)的編制方法，以及可供投資者免費(fèi)查詢指數(shù)信息的途徑。

第九條 指數(shù)基金應(yīng)當(dāng)在基金合同等法律文件中充分揭示跟蹤誤差控制未達(dá)約定目標(biāo)、指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止服務(wù)、成份券停牌或違約等潛在風(fēng)險(xiǎn)。

第十條 基金管理人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守持有人利益優(yōu)先和公平對(duì)待各類投資者的原則，加強(qiáng)交易型開放式指數(shù)基金(以下簡稱ETF)認(rèn)申購管理，并在完成擬合標(biāo)的指數(shù)后方可上市交易。

基金管理人應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)ETF聯(lián)接基金管理，按照基金份額持有人利益優(yōu)先、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可控的原則進(jìn)行投資，防止對(duì)標(biāo)的ETF運(yùn)作造成不利影響。

第十一條 證券交易所、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)和本指引要求，制定上市交易指數(shù)基金相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，加強(qiáng)上市指數(shù)基金申購贖回、上市交易、信息披露、退市等自律管理。

第十二條 本指引適用于股票指數(shù)基金、債券指數(shù)基金等，商品指數(shù)基金適用《黃金交易型開放式證券投資基金暫行規(guī)定》《商品期貨交易型開放式基金指引》及我會(huì)相關(guān)規(guī)定。

第十三條 本指引自2021年2月1日起施行。(記者杜燕飛)

標(biāo)簽： 指數(shù)基金 投資者