股票代碼：002466     股票簡稱：天齊鋰業(yè)         公告編號：2022-079

               天齊鋰業(yè)股份有限公司

  關(guān)于深圳證券交易所《2022 年半年報(bào)的問詢函》的回復(fù)公告

(資料圖片僅供參考)

      本公司及董事會全體成員保證信息披露的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、

   完整，沒有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

  天齊鋰業(yè)股份有限公司（以下簡稱“公司”、“本公司”或“天齊鋰業(yè)”）

于近日收到深圳證券交易所上市公司管理一部下發(fā)的《關(guān)于對天齊鋰業(yè)股份有限

公司 2022 年半年報(bào)的問詢函》（公司部半年報(bào)問詢函〔2022〕第 48 號，以下簡

稱“《問詢函》”）。根據(jù)《問詢函》的要求，公司就《問詢函》所提關(guān)于公司

《2022 年半年度報(bào)告》相關(guān)問題逐項(xiàng)進(jìn)行了認(rèn)真核查及分析說明，現(xiàn)就《問詢

函》所列問題回復(fù)如下：

  （如無特別說明，本回復(fù)中所涉及到的簡稱與公司《2022 年半年度報(bào)告》中

“釋義”所定義的簡稱具有相同含義。除特別說明外，若出現(xiàn)各分項(xiàng)數(shù)值之和與

總數(shù)尾數(shù)不符的情況，均為四舍五入原因造成）

所上市，你公司所持有 SES 的股份因被動(dòng)稀釋導(dǎo)致你公司對其不再具有重大影

響，且你公司不再保留在 SES 的董事會席位，因此終止確認(rèn)長期股權(quán)投資，確

認(rèn)為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)，上述變動(dòng)增加你

公司投資收益 12.07 億元。

  （1）請結(jié)合《監(jiān)管規(guī)則適用指引——會計(jì)類第 1 號》關(guān)于重大影響的判斷

說明你公司對 SES 不再具有重大影響的依據(jù)。

  公司回復(fù)：

  根據(jù)《監(jiān)管規(guī)則適用指引——會計(jì)類第 1 號》1-2 重大影響的判斷：重大影

響，是指對被投資單位的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策有參與決策的權(quán)力。其中對重大影響的

判斷主要有以下兩點(diǎn)意見：

大影響，除非有明確的證據(jù)表明其不能參與被投資單位的財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策。

  同時(shí)，根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 2 號——長期股權(quán)投資》應(yīng)用指南中三、關(guān)于

重大影響的判斷：

  企業(yè)通?？梢酝ㄟ^以下一種或幾種情形來判斷是否對被投資單位具有重大

影響：

豪資本收購公司，以下簡稱“艾芬豪”）召開臨時(shí)股東大會審議通過了與公司參

股公司 SES 的業(yè)務(wù)合并事項(xiàng)，艾芬豪更名為“SES AI Corporation”；2022 年 2

月 3 日，其完成了發(fā)行價(jià)為每股 10.0 美元的普通股私募非公開發(fā)行，合計(jì)募集

資金約 2.75 億美元；2022 年 2 月 4 日，合并公司的 A 類普通股和認(rèn)股權(quán)證在紐

約證券交易所開始交易，新股票代碼分別為“SES”和“SES WS”。SES 上市后，公

司對其的持股比例由 9.34%稀釋至 7.97%，且不再保留在 SES 的董事會席位。

  SES 上市前，SES 董事會共有 7 名董事，其中公司委派 1 名董事，公司可以

通過該名委派的董事代表參與 SES 財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策的制定，從而對 SES 施加重

大影響。SES 上市后，因公司不再保留在 SES 的董事會席位，故無法通過委派董

事參與 SES 的財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策。

  綜上，公司因被動(dòng)稀釋不再保留在 SES 的董事會席位，不再對 SES 的財(cái)務(wù)

和經(jīng)營政策有參與決策的權(quán)力，故公司對 SES 不再具有重大影響。

  （2）請說明投資收益確認(rèn)的過程與依據(jù)，相關(guān)會計(jì)處理是否符合企業(yè)會計(jì)

準(zhǔn)則的規(guī)定。

  公司回復(fù)：

  根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 2 號-長期股權(quán)投資》應(yīng)用指南中七、（三）權(quán)益法核

算轉(zhuǎn)公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)規(guī)定：

  “原持有的對被投資單位具有共同控制或重大影響的長期股權(quán)投資，因部分

處置等原因?qū)е鲁止杀壤陆?，不能再對被投資單位實(shí)施共同控制或重大影響的，

應(yīng)改按金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則對剩余股權(quán)投資進(jìn)行會計(jì)處理，其在喪失共同控

制或重大影響之日的公允價(jià)值與賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。原采用權(quán)益

法核算的相關(guān)其他綜合收益應(yīng)當(dāng)在終止采用權(quán)益法核算時(shí)，采用與被投資單位直

接處置相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債相同的基礎(chǔ)進(jìn)行會計(jì)處理，因被投資方除凈損益、其他綜

合收益和利潤分配以外的其他所有者權(quán)益變動(dòng)而確認(rèn)的所有者權(quán)益，應(yīng)當(dāng)在終止

采用權(quán)益法核算時(shí)全部轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益?！?/p>

始交易，公司不再保留在 SES 的董事會席位，即 SES 上市當(dāng)日（2022 年 2 月 4

日）為公司喪失重大影響之日。2022 年 2 月 4 日 SES 收盤價(jià)為 7.08 美元/股，根

據(jù)公司持股數(shù)量 27,767,941 股及當(dāng)日美元兌人民幣匯率 6.3746，計(jì)算出當(dāng)日的公

允價(jià)值折合人民幣為 12.53 億元，并作為金融資產(chǎn)（其他權(quán)益工具）的初始入賬

金額。同時(shí)，結(jié)轉(zhuǎn) SES 原按長期股權(quán)投資權(quán)益法確認(rèn)的賬面價(jià)值 1.55 億元，公

允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額 10.99 億元計(jì)入投資收益；結(jié)轉(zhuǎn)因 SES 除凈損益、其他

綜合收益和利潤分配以外的其他所有者權(quán)益變動(dòng) 1.08 億元并計(jì)入投資收益。具

體計(jì)算過程如下：

序號                項(xiàng)目               金額（人民幣億元）

     喪失重大影響日，公司所持 SES 股份的公允價(jià)

 ①                                      12.53

     值

     喪失重大影響日，SES 股份原按長期股權(quán)投資權(quán)

 ②                                      1.55

     益法確認(rèn)的賬面價(jià)值

 ③   差額（計(jì)入投資收益）③=①-②                    10.99

     其他所有者權(quán)益變動(dòng)（除凈損益、其他綜合收益

 ④                                      1.08

     和利潤分配以外的其他所有者權(quán)益變動(dòng)）

 ⑤   合計(jì)投資收益⑤=③+④                        12.07

  綜上，公司對以上投資收益的確認(rèn)過程與依據(jù)、相關(guān)會計(jì)處理符合企業(yè)會計(jì)

準(zhǔn)則的規(guī)定。

   （3）請說明將 SES 轉(zhuǎn)入其他權(quán)益工具投資的依據(jù)及合規(guī)性。

   公司回復(fù)：

   根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 2 號——長期股權(quán)投資》第十五條 投資方因處置部

分股權(quán)投資等原因喪失了對被投資單位的共同控制或重大影響的，處置后的剩余

股權(quán)應(yīng)當(dāng)改按《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 22 號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》核算；根據(jù)新

金融工具準(zhǔn)則的要求，公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式和金融資產(chǎn)的合同

現(xiàn)金流量特征，將金融資產(chǎn)進(jìn)行分類，即將相關(guān)金融資產(chǎn)追溯調(diào)整歸類為以攤余

成本計(jì)量的金融資產(chǎn)，或以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，或

以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。由于該項(xiàng)投資屬于非交易

性權(quán)益工具投資，公司對 SES 的投資指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他

綜合收益的金融資產(chǎn)，在其他權(quán)益工具投資核算，其公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入其他綜

合收益。

   綜上，公司對 SES 的會計(jì)處理符合會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。

工礦業(yè)公司（SQM）的 B 類股進(jìn)行融資，采用了 3 年期領(lǐng)式期權(quán)融資方案。報(bào)

告期你公司完成領(lǐng)式期權(quán)合約的實(shí)物交割，交割增加你公司投資收益 7.33 億元。

報(bào)告期領(lǐng)式期權(quán)公允價(jià)值變動(dòng)損益發(fā)生額為-9.08 億元。請說明你公司選擇實(shí)物

交割的原因，投資收益與公允價(jià)值變動(dòng)損益確認(rèn)的過程與依據(jù)，相關(guān)會計(jì)處理是

否符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。

   公司回復(fù)：

   （一）選擇實(shí)物交割的原因

   公司于 2022 年 1 月 4 日召開的第五屆董事會第二十二次會議和第五屆監(jiān)事

會第十九次會議審議通過了《關(guān)于出售參股公司 SQM 部分股權(quán)的議案》，同意

授權(quán)公司管理層選擇實(shí)物交割的方式（即可以出售全部質(zhì)押的 SQM 的 B 類股）

完成領(lǐng)式期權(quán)融資的到期償還，并授權(quán)管理層根據(jù)實(shí)際價(jià)格、時(shí)機(jī)等因素選擇收

回部分剩余股票或出售全部剩余股票收回現(xiàn)金。

   按照天齊鋰業(yè)香港與摩根士丹利國際有限公司（下稱“摩根”）簽訂的兩份

遠(yuǎn)期股票交易（即“領(lǐng)式期權(quán)”）合同：作為交易的擔(dān)保，天齊鋰業(yè)香港分別將

所持有的 2,575,318 股和 2,700,000 股 SQM 公司 B 類股股票質(zhì)押給摩根；天齊鋰

業(yè)香港于到期日將按照如下規(guī)則與摩根完成交易：

作為交易價(jià)格結(jié)算；

結(jié)算；

  合同約定的領(lǐng)式期權(quán)交割方式有兩種：現(xiàn)金交割和實(shí)物交割。公司可以提前

五個(gè)工作日自行選擇領(lǐng)式期權(quán)到期交割方式，若未進(jìn)行選擇，則默認(rèn)為實(shí)物交割。

若選擇現(xiàn)金交割，則直接向摩根償付融資款項(xiàng)總額加上超過上領(lǐng)價(jià)格（即期初價(jià)

格的 120%）對應(yīng)的超額收益，即可取回股票；若選擇實(shí)物交割，則將股票實(shí)物

交割給摩根，如果實(shí)際股價(jià)高于下領(lǐng)價(jià)格（即期初股價(jià)的 90%），公司可以收回

部分股票，收回部分的股票也可以選擇轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金。

  由于 SQM 的 B 類股每股價(jià)格上漲幅度較大，如果采用現(xiàn)金交割，資金需求

量較大，公司選擇實(shí)物交割是結(jié)合公司及境內(nèi)外子公司資金現(xiàn)狀、2022 年公司

整體資金預(yù)算及有息負(fù)債到期情況，并基于公司現(xiàn)階段的財(cái)務(wù)狀況和長遠(yuǎn)經(jīng)營發(fā)

展的考慮。

  經(jīng)測算，假設(shè)按照 SQM 的 B 類股 2021 年 12 月 31 日的收盤價(jià)格、公司 2021

年 9 月 30 日的長期股權(quán)投資賬面成本測算，本次采取實(shí)物交割的方式完成領(lǐng)式

期權(quán)融資到期償還，對公司當(dāng)期損益影響較小。公司償還該部分債務(wù)后，財(cái)務(wù)費(fèi)

用也會相應(yīng)減少。實(shí)物交割有利于緩解公司的資金壓力，同時(shí)確保在公司生產(chǎn)運(yùn)

營正常運(yùn)行的前提下按時(shí)償付到期債務(wù)，符合公司現(xiàn)階段的實(shí)際情況，并且不會

影響公司在 SQM 擁有的董事會席位，不會對公司參與其公司治理造成實(shí)質(zhì)性障

礙，亦不會對公司未來主營業(yè)務(wù)和持續(xù)經(jīng)營能力構(gòu)成重大不利影響，不存在損害

公司和全體股東特別是中小股東利益的情形，符合中國證監(jiān)會、深圳證券交易所

的相關(guān)規(guī)定。

  （二）投資收益與公允價(jià)值變動(dòng)損益確認(rèn)的過程與依據(jù)

  截至 2022 年 6 月 28 日，公司已完成以 SQM 發(fā)行的 B 類股為標(biāo)的的看漲/

跌期權(quán)（領(lǐng)式期權(quán)）合約的全部交割，具體情況如下：

   項(xiàng)目         交割日期             期權(quán)交割份數(shù)       交付股票數(shù)       收回股票數(shù)

第一份領(lǐng)式期權(quán)   2022/1/11-2022/3/9    2,575,318   2,079,125   496,193

第二份領(lǐng)式期權(quán)   2022/6/3-2022/6/27    2,700,000   2,447,703   252,297

  根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 22 號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中對金融資產(chǎn)、金

融負(fù)債和衍生工具的相關(guān)準(zhǔn)則要求，公司將看跌期權(quán)分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其

變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，并根據(jù)其到期期限確認(rèn)為交易性金融資產(chǎn)和其他

非流動(dòng)金融資產(chǎn)，將看漲期權(quán)分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金

融負(fù)債，確認(rèn)為交易性金融負(fù)債。以上述領(lǐng)式期權(quán)在資產(chǎn)負(fù)債表日的公允價(jià)值分

別對其進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，公允價(jià)值與賬面余額之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)在交

易日終止確認(rèn)已出售的金融資產(chǎn)/金融負(fù)債，并將收到/付出的對價(jià)與其賬面余額

之間的差額確認(rèn)為處置利得或損失。

  根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 2 號——長期股權(quán)投資》及其應(yīng)用指南：

  企業(yè)持有長期股權(quán)投資的過程中，由于各方面的考慮，決定將所持有的對被

投資單位的股權(quán)全部或部分對外出售時(shí)，應(yīng)相應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)與所售股權(quán)相對應(yīng)的長期股

權(quán)投資的賬面價(jià)值，一般情況下，出售所得價(jià)款與處置長期股權(quán)投資賬面價(jià)值之

間的差額，應(yīng)確認(rèn)為處置損益。

  投資方部分處置權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資，剩余股權(quán)仍采用權(quán)益法核算的，

原權(quán)益法核算的相關(guān)其他綜合收益應(yīng)當(dāng)采用與被投資單位直接處置相關(guān)資產(chǎn)或

負(fù)債相同的基礎(chǔ)處理并按比例結(jié)轉(zhuǎn)，因被投資方除凈損益、其他綜合收益和利潤

分配以外的其他所有者權(quán)益變動(dòng)而確認(rèn)的所有者權(quán)益，應(yīng)當(dāng)按比例結(jié)轉(zhuǎn)入當(dāng)期投

資收益。

  根據(jù)上述準(zhǔn)則要求，在資產(chǎn)負(fù)債表日公司通過國際上通行的 BSM 期權(quán)估值

模型分別確認(rèn)看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的公允價(jià)值，該公允價(jià)值與上一個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表

日公允價(jià)值的差額-90,785.56 萬元確認(rèn)為公允價(jià)值變動(dòng)損益。在領(lǐng)式期權(quán)交割日，

公司根據(jù)交割期權(quán)收到/付出的對價(jià)與看漲期權(quán)/看跌期權(quán)在上一個(gè)資產(chǎn)負(fù)債日的

公允價(jià)值的差額 1,042.50 萬元，確認(rèn)處置利得，并計(jì)入投資收益。同時(shí)，根據(jù)實(shí)

物交付股票的數(shù)量，相應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)與所售股權(quán)相對應(yīng)的長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值，并

將出售股權(quán)的對價(jià)與處置長期股權(quán)投資賬面價(jià)值之間的差額 73,297.22 萬元，確

認(rèn)為處置損益，計(jì)入投資收益。因被投資方除凈損益、其他綜合收益和利潤分配

以外的其他所有者權(quán)益變動(dòng)而確認(rèn)的所有者權(quán)益，公司也按出售股權(quán)比例結(jié)轉(zhuǎn)入

當(dāng)期投資收益。綜上，公司對處置領(lǐng)式期權(quán)事項(xiàng)的投資收益和公允價(jià)值變動(dòng)損益

確認(rèn)過程、依據(jù)和相關(guān)會計(jì)處理符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。

  （1）請結(jié)合產(chǎn)品上下游價(jià)格變動(dòng)、成本費(fèi)用歸集、同行業(yè)公司毛利率等情

況說明鋰化合物及衍生品毛利率上升幅度較大的原因。

  公司回復(fù)：

  鋰產(chǎn)業(yè)鏈上，最上游為鋰礦，鋰礦加工成碳酸鋰和氫氧化鋰等鋰化合物后，

下游深加工進(jìn)入醫(yī)藥、電池、工業(yè)等應(yīng)用領(lǐng)域。作為產(chǎn)業(yè)鏈最前端的上游鋰礦資

源的開采和基礎(chǔ)鋰化合物產(chǎn)品是整個(gè)行業(yè)的基礎(chǔ)。鋰的下游應(yīng)用以電池為主，其

中消費(fèi)類電子產(chǎn)品電池和新能源汽車應(yīng)用的動(dòng)力電池是主要領(lǐng)域，且隨著電動(dòng)汽

車產(chǎn)銷量增長，動(dòng)力電池份額以及影響力不斷增強(qiáng)，已成為鋰消費(fèi)市場主要的增

長驅(qū)動(dòng)力。在碳達(dá)峰、碳中和背景下，我國新能源市場迎來新的發(fā)展機(jī)遇，市場

的持續(xù)升溫，新能源產(chǎn)業(yè)鏈下游廠商裝機(jī)量基本維持高位運(yùn)行，鋰材料需求旺盛，

導(dǎo)致 2021 年鋰產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)上漲；隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展提速，新能源產(chǎn)業(yè)

鏈廠商擴(kuò)能情緒高漲，但產(chǎn)業(yè)鏈下游廠商擴(kuò)能周期明顯短于上游擴(kuò)能周期，2022

年隨著下游擴(kuò)張產(chǎn)能逐步釋放，造成鋰材料產(chǎn)品供需錯(cuò)配，且缺口進(jìn)一步放大，

導(dǎo)致 2022 年鋰產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)急劇上漲，且維持在高位。主要鋰化合物產(chǎn)品價(jià)格

走勢圖如下圖所示：

（數(shù)據(jù)來源：亞洲金屬網(wǎng)）

公司鋰化合物及衍生品毛利率及影響因素分析如下表所示：

                  鋰化合物及衍生品毛利率分析

                                                      單位：人民幣萬元

產(chǎn)品類別                                                           差影

                                             同期增        響

       營業(yè)收入      營業(yè)成本       毛利率    毛利率                          響

                                               減

鋰化合物

及衍生品

注：上表鋰化合物及衍生品不包含鋰渣等副產(chǎn)品。

  公司主要為從原礦石開采到最終鋰化合物及衍生品產(chǎn)品的全流程自產(chǎn)模式，

且實(shí)現(xiàn)了 100%鋰精礦自給率，鋰化合物及衍生品產(chǎn)品的生產(chǎn)成本受上游鋰精礦

價(jià)格變動(dòng)影響比較小，近幾年來鋰化合物及衍生品單位生產(chǎn)成本保持穩(wěn)定。同時(shí)，

公司近幾年在產(chǎn)品類別、生產(chǎn)工藝等方面也未發(fā)生重大變化。毛利率變化的主要

原因是產(chǎn)品銷售價(jià)格的變動(dòng)，受成本變動(dòng)影響較小。由上表可知，公司生產(chǎn)的主

要鋰化合物及衍生物 2022 年 1-6 月平均毛利率較上年同期增加 40.86%，其中單

價(jià)上升導(dǎo)致毛利率上升 43.33%。

  （2）請說明鋰化合物及衍生品毛利率是否與同行業(yè)公司存在較大差異，若

存在，請說明原因。

  公司回復(fù)：

  報(bào)告期內(nèi)，公司鋰化合物及衍生品的綜合毛利率較上年同期明顯上升，總體

保持較高水平。選取同行業(yè)上市公司的鋰系列產(chǎn)品毛利率對比，可見鋰系列產(chǎn)品

毛利率均在 2020 年至 2021 年呈增長趨勢，并在 2022 上半年延續(xù)大幅度增長，

公司毛利率變化趨勢與同行業(yè)公司保持基本一致，不存在重大差異。公司的毛利

率水平明顯高于同行業(yè)，與國內(nèi)同行相比，公司用于生產(chǎn)鋰化合物及衍生品的鋰

精礦完全自給自足，來源于公司控股子公司擁有的格林布什鋰輝石礦，而格林布

什是全球成本最低的鋰輝石主要生產(chǎn)商之一，其他鋰精礦生產(chǎn)商的生產(chǎn)成本通常

高于格林布什。由于公司將其納入合并報(bào)表范圍，因此，公司鋰系列產(chǎn)品毛利率

高于國內(nèi)同行，但變動(dòng)趨勢基本保持一致。與國外同行比，本報(bào)告期內(nèi)，國外同

行的銷售多采用長單模式，公司銷售定價(jià)主要參考行業(yè)主流報(bào)價(jià)機(jī)構(gòu)的即期價(jià)格，

因此，公司在鋰產(chǎn)品價(jià)格上漲周期較國外同行實(shí)現(xiàn)了更高的毛利率。同行業(yè)公司

具體毛利率數(shù)據(jù)如下表所示：

           天齊鋰業(yè)與其他上市公司鋰產(chǎn)品毛利率對比情況表

單位名稱              產(chǎn)品     2022 年 1-6 月   2021 年度   2020 年度

          綜合毛利率            84.26%       61.97%    41.49%

天齊鋰業(yè)

           其中：鋰化合物及衍生品     87.54%       61.89%    23.71%

          綜合毛利率            60.68%       39.81%    21.38%

贛鋒鋰業(yè)

           其中：鋰系列產(chǎn)品        68.37%       47.76%    23.40%

          綜合毛利率            74.24%       46.43%     4.15%

盛新鋰能

           其中：鋰系列產(chǎn)品        74.24%       47.78%     -9.39%

 雅保       綜合毛利率            39.47%       29.99%    31.80%

          綜合毛利率            53.30%       38.09%    26.58%

 SQM

           其中：鋰系列產(chǎn)品        56.88%       47.14%    22.52%

 Livent   綜合毛利率            44.75%       20.95%    12.85%

（數(shù)據(jù)來源：各上市公司公開信息）

應(yīng)收賬款余額合計(jì) 28.56 億元，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備合計(jì) 0.30 億元。

   （1）請結(jié)合你公司業(yè)務(wù)開展、客戶信用期等情況說明應(yīng)收賬款余額增長較

快的原因，以及超出信用期未回款的應(yīng)收款項(xiàng)金額及占比。

   公司回復(fù)：

   公司是中國和全球領(lǐng)先、以鋰為核心的新能源材料企業(yè)，主營業(yè)務(wù)包括鋰精

礦產(chǎn)品和鋰化合物及其衍生物產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。公司的鋰產(chǎn)品在全球銷售，通

過長期與下游生產(chǎn)企業(yè)的合作，目前公司已逐步與全球各大電池材料制造商、跨

國電池公司和玻璃玻纖及陶瓷生產(chǎn)商等下游企業(yè)形成了戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。受益

于全球新能源汽車景氣度提升，鋰離子電池廠商加速產(chǎn)能擴(kuò)張，下游正極材料訂

單回暖等多個(gè)積極因素的影響，公司 2022 年 1-6 月營業(yè)收入較去年同期大幅上

升 119.45 億元，同比增長 508.05%。本報(bào)告期內(nèi)，基于公司與客戶長期穩(wěn)定的戰(zhàn)

略合作伙伴關(guān)系，公司主要客戶基本保持穩(wěn)定，公司的客戶信用期政策較去年無

重大變化，因此營業(yè)收入的大幅上升導(dǎo)致應(yīng)收賬款較上年末增加 26.55 億元，同

比增長 400.74%。

     公司根據(jù)客戶信用等級劃分應(yīng)收賬款信用期。截止 2022 年 6 月 30 日，公司

超出信用期未回款的應(yīng)收賬款如下所示：

                                                          單位：萬元

應(yīng)收賬款           逾期 5 天內(nèi)       逾期 5-15 天內(nèi)   合計(jì)           占應(yīng)收賬款余額比例

     金額           766.35        59.27     825.62          0.25%

     上述超出信用期未回款的應(yīng)收賬款均為鋰化合物及鋰衍生品銷售，相關(guān)客戶

多為長期來往的大額采購客戶。公司對上述應(yīng)收賬款已按 1 年內(nèi)預(yù)期信用損失率

     （2）請說明前五大應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例確認(rèn)的依據(jù)及計(jì)提的充分性。

     公司回復(fù)：

     截止 2022 年 6 月 30 日，公司前五大應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提情況如下所示：

                                                            單位：萬元

      應(yīng)收賬款期末               占應(yīng)收賬款期末余額合      壞賬準(zhǔn)備期末

序號                                                         賬齡組合

            余額               計(jì)數(shù)的比例             余額

                                                         境外信用期內(nèi)

                                                         賬齡組合

                                                         境外信用期內(nèi)

                                                         賬齡組合

合計(jì)        285,601.98          86.08%          3,035.19

     公司前五大應(yīng)收賬款中，境外信用期內(nèi)賬齡組合的款項(xiàng)共計(jì) 22.49 億元，其

中主要系控股子公司泰利森鋰業(yè)私人有限公司（以下簡稱“泰利森”）應(yīng)收

Albemarle Group（以下簡稱“雅?！保┵~款，期末余額為 21.02 億元。根據(jù) 2022

年半年度報(bào)告“第十節(jié)、五、12、（2）按信用風(fēng)險(xiǎn)特征組合計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收

賬款”的相關(guān)披露，該部分境外賬齡組合的款項(xiàng)于報(bào)告日仍在信用期內(nèi)，不計(jì)提

壞賬準(zhǔn)備。此外，根據(jù) 2014 年 3 月天齊英國（現(xiàn)更名為 TLEA）與文菲爾德少

數(shù)股東 RT 鋰業(yè)(雅保前身)簽訂的《交叉擔(dān)保契約》，RT 鋰業(yè)將其持有的文菲爾

德 49%權(quán)益質(zhì)押給 TLEA，TLEA 將其持有的文菲爾德 51%的權(quán)益質(zhì)押給 RT 鋰

業(yè)。這是為了在另一方股東在特定情形下（如破產(chǎn)、重大違約等），保護(hù)另一方

股東擁有強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓權(quán)力。該交叉質(zhì)押機(jī)制確保了雙方股東按照供貨協(xié)議及分銷協(xié)

議的約定履行支付貨款的義務(wù)，以避免出現(xiàn)重大違約而觸發(fā)被另一方股東強(qiáng)制收

購的權(quán)力。此外，結(jié)合雅寶支付泰利森鋰精礦貨款的歷史情況，也未有延期支付

的情況。公司認(rèn)為，由于上述原因，雅保不支付泰利森貨款的可能性極低。

  境外信用期內(nèi)賬齡組合中 1.47 億元系控股子公司 Tianqi Lithium Kwinana（以

下簡稱“TLK”）向境外客戶 SK Innovation Co., Ltd.（以下簡稱“SKI”）銷售

商品產(chǎn)生的應(yīng)收賬款。該部分境外應(yīng)收款項(xiàng)于報(bào)告日仍在信用期內(nèi)，根據(jù) 2022

年半年度報(bào)告“第十節(jié)、五、12、（2）按信用風(fēng)險(xiǎn)特征組合計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收

賬款”的相關(guān)披露，不計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。SKI 系與 TLK 簽訂《長期供貨協(xié)議》的國

際長單客戶，參考其歷史信用經(jīng)驗(yàn)及回款情況，并未有延期支付的情況，此外，

SKI 初始向公司繳納了 2,000 萬美元的交易保證金，截止報(bào)告日該保證金剩余約

備。

  截止本回函日，上述境外信用期內(nèi)賬齡組合中的款項(xiàng)已全部收回。

  公司前五大應(yīng)收賬款中，其他賬齡組合的款項(xiàng)共計(jì) 6.07 億元，占比 21.25%，

壞賬準(zhǔn)備余額為 0.30 億元。根據(jù) 2022 年半年度報(bào)告“第十節(jié)、五、12、（2）按

信用風(fēng)險(xiǎn)特征組合計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款”的相關(guān)披露，對于其他賬齡組合，

公司參考?xì)v史信用損失經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合當(dāng)前狀況以及對未來經(jīng)濟(jì)狀況的預(yù)測，編制應(yīng)

收賬款賬齡表與整個(gè)存續(xù)期預(yù)期信用損失率對照表，計(jì)算預(yù)期信用損失。前五大

應(yīng)收賬款中其他賬齡組合的款項(xiàng)均為 1 年以內(nèi)的應(yīng)收賬款，故按照應(yīng)收賬款預(yù)期

信用損失率 5%計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。

  綜上，公司認(rèn)為對前五大應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提是充分適當(dāng)?shù)模蠒?jì)

準(zhǔn)則的要求。

初增加 0.52 億元，請說明增加原因，以及其公允價(jià)值的評估過程及合理性。

  公司回復(fù)：

  （一）北京衛(wèi)藍(lán)增資情況

公司的持股比例由 3.45%稀釋至 3.26%。

  （二）公允價(jià)值的評估過程及合理性：

  根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 39 號—公允價(jià)值計(jì)量》應(yīng)用指南中三、（二）有序

交易以及三、（四）市場參與者的相關(guān)規(guī)定：

  企業(yè)判定相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易是有序交易的，在以公允價(jià)值計(jì)量該資產(chǎn)或

負(fù)債時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮該交易的價(jià)格，即以該交易價(jià)格為基礎(chǔ)確定該資產(chǎn)或負(fù)債的公

允價(jià)值；

  企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)基于市場參與者之間的交易確定

該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。

  基于以上規(guī)定，公司對北京衛(wèi)藍(lán)投資的公允價(jià)值參考北京衛(wèi)藍(lán)最新引入的第

三方投資者入股價(jià)格確定，并根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 22 號——金融工具確認(rèn)和

計(jì)量》的相關(guān)規(guī)定，公司根據(jù)享有北京衛(wèi)藍(lán)股權(quán)份額 3.26%的公允價(jià)值調(diào)整了其

他權(quán)益工具投資中對北京衛(wèi)藍(lán)的賬面價(jià)值。

  綜上，公司其他權(quán)益工具投資中北京衛(wèi)藍(lán)的公允價(jià)值的確定符合會計(jì)準(zhǔn)則的

規(guī)定，具有合理性。

日確認(rèn)所有參數(shù)達(dá)到電池級氫氧化鋰標(biāo)準(zhǔn)，但該項(xiàng)在建工程轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)金額

為 0。請結(jié)合第一期年產(chǎn) 2.4 萬噸電池級單水氫氧化鋰項(xiàng)目的建設(shè)進(jìn)度、已生產(chǎn)

出合格產(chǎn)品等情況說明是否存在部分符合固定資產(chǎn)確認(rèn)條件但未轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)

的情形。

  公司回復(fù)：

  根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 4 號—固定資產(chǎn)》應(yīng)用指南的相關(guān)規(guī)定，“已達(dá)到預(yù)

定可使用狀態(tài)但尚未辦理竣工決算的固定資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)按照估計(jì)價(jià)值確定其成本，

并計(jì)提折舊；待辦理竣工決算后，再按實(shí)際成本調(diào)整原來的暫估價(jià)值，但不需要

調(diào)整原已計(jì)提的折舊額?！?/p>

  同時(shí)根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 17 號—借款費(fèi)用》的相關(guān)規(guī)定，“購建或者生

產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)，可從下列幾個(gè)方面進(jìn)

行判斷：

  （一）符合資本化條件的資產(chǎn)的實(shí)體建造（包括安裝）或者生產(chǎn)工作已經(jīng)全

部完成或者實(shí)質(zhì)上已經(jīng)完成。

  （二）所購建或者生產(chǎn)的符合資本化條件的資產(chǎn)與設(shè)計(jì)要求、合同規(guī)定或者

生產(chǎn)要求相符或者基本相符，即使有極個(gè)別與設(shè)計(jì)、合同或者生產(chǎn)要求不相符的

地方，也不影響其正常使用或者銷售。

  （三）繼續(xù)發(fā)生在所購建或生產(chǎn)的符合資本化條件的資產(chǎn)上的支出金額很少

或者幾乎不再發(fā)生。購建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)需要試生產(chǎn)或者試運(yùn)行

的，在試生產(chǎn)結(jié)果表明資產(chǎn)能夠正常生產(chǎn)出合格產(chǎn)品、或者試運(yùn)行結(jié)果表明資產(chǎn)

能夠正常運(yùn)轉(zhuǎn)或者營業(yè)時(shí)，應(yīng)當(dāng)認(rèn)為該資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到預(yù)定可使用或者可銷售狀

態(tài)。”

  本公司對為一期氫氧化鋰項(xiàng)目配套的已完工并達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)且在其

他部分繼續(xù)建造中不影響其使用的辦公樓、停車場、辦公軟件等已作預(yù)轉(zhuǎn)固處理，

公司會計(jì)核算將此類輔助項(xiàng)目放入其他零星工程項(xiàng)目中進(jìn)行管理和披露。

  一期氫氧化鋰項(xiàng)目是公司在海外獨(dú)立自主設(shè)計(jì)建設(shè)的第一個(gè)世界級氫氧化

鋰自動(dòng)化生產(chǎn)線。公司 2020 年初綜合考慮面臨的實(shí)際情況及財(cái)務(wù)資金狀況決定

調(diào)整一期氫氧化鋰項(xiàng)目的調(diào)試進(jìn)度安排和項(xiàng)目目標(biāo)，放緩項(xiàng)目節(jié)奏。經(jīng)過謹(jǐn)慎論

證，公司于 2020 年年底重啟了一期氫氧化鋰生產(chǎn)線的調(diào)試工作。截至 2022 年 6

月 30 日，一期氫氧化鋰項(xiàng)目經(jīng)過反復(fù)調(diào)試和優(yōu)化，首批約 10 噸氫氧化鋰產(chǎn)品通

過公司內(nèi)部實(shí)驗(yàn)室取樣檢測，并于 2022 年 5 月 19 日確認(rèn)所有參數(shù)達(dá)到電池級氫

氧化鋰標(biāo)準(zhǔn)。為實(shí)現(xiàn)該項(xiàng)目商業(yè)化生產(chǎn)，TLK 后續(xù)將提供產(chǎn)品給不同客戶進(jìn)行品

質(zhì)認(rèn)證，這一流程預(yù)計(jì)需要 4-8 個(gè)月的時(shí)間。雖然一期氫氧化鋰項(xiàng)目已產(chǎn)出經(jīng)內(nèi)

部實(shí)驗(yàn)室取樣檢測確認(rèn)的首批合格氫氧化鋰產(chǎn)品，但首批約 10 噸的合格產(chǎn)品產(chǎn)

出與項(xiàng)目設(shè)計(jì)產(chǎn)能仍存在差距，項(xiàng)目聯(lián)合工作小組仍在對工藝控制參數(shù)進(jìn)行調(diào)試

和優(yōu)化，以促使項(xiàng)目逐步實(shí)現(xiàn)全流程持續(xù)、穩(wěn)定生產(chǎn)狀態(tài)，并達(dá)到符合設(shè)計(jì)要求

的可以連續(xù)穩(wěn)定生產(chǎn)預(yù)定可銷售產(chǎn)品——電池級氫氧化鋰的狀態(tài)。

  綜上，2022 年 6 月 30 日，一期氫氧化鋰生產(chǎn)線尚未達(dá)到可以連續(xù)穩(wěn)定生產(chǎn)

預(yù)定可銷售產(chǎn)品的狀態(tài)，不符合固定資產(chǎn)確認(rèn)條件，因此該項(xiàng)在建工程轉(zhuǎn)入固定

資產(chǎn)金額為 0。同時(shí)，對于為一期氫氧化鋰項(xiàng)目配套的已完工并達(dá)到預(yù)定可使用

狀態(tài)且在其他部分繼續(xù)建造中不影響其使用的辦公樓、停車場、辦公軟件等已在

本年及以前年度作預(yù)轉(zhuǎn)固處理，公司會計(jì)核算將此類輔助項(xiàng)目放入其他零星工程

項(xiàng)目中進(jìn)行管理和披露，故不存在部分符合固定資產(chǎn)確認(rèn)條件但未轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)

的情形。

況及產(chǎn)生原因。

  公司回復(fù)：

  截至 2022 年 6 月 30 日，公司其他應(yīng)付款中往來款及其他期末余額為 0.69

億元，占其他應(yīng)付款總額比例較小，約為 5.44%。其他應(yīng)付款——往來款及其他

具體明細(xì)如下所示：

                                        單位：人民幣萬元

     項(xiàng)目      金額                    原因

預(yù)提費(fèi)用       2,989.26 主要系 TLK 預(yù)提承包商服務(wù)費(fèi)及污水處理費(fèi)等款項(xiàng)

能源配套維持費(fèi)    2,492.23 注 1

                      主要系集團(tuán)各公司涉及的零星第三方服務(wù)費(fèi)以及其他

零星服務(wù)費(fèi)及其他    822.33

                      應(yīng)付員工報(bào)銷款和其他零星雜費(fèi)。

                      主要系代收代付客戶海運(yùn)費(fèi)、運(yùn)保費(fèi)以及代扣代繳員

代收代付等款項(xiàng)     605.17

                      工社保、公積金等款項(xiàng)

合計(jì)         6,908.99

  注 1：能源配套維持費(fèi)系公司子公司 TLK 與澳洲能源公司 Synergy 約定的能

源最低收費(fèi)和實(shí)際使用能源費(fèi)的差額。截止 2022 年 6 月 30 日，TLK 一期氫氧

化鋰項(xiàng)目尚未實(shí)現(xiàn)正式商業(yè)化生產(chǎn)，其實(shí)際使用的能源費(fèi)低于 Synergy 的最低收

費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，TLK 與 Synergy 就此差額費(fèi)的金額正進(jìn)行溝通協(xié)商。根據(jù)謹(jǐn)慎性原則，

公司將此項(xiàng)能源差額費(fèi)計(jì)入其他應(yīng)付款。

已全部使用，但“尚未使用募集資金總額”為 44.19 萬元，請說明是否有誤，若有

誤，請更正。

     公司回復(fù)：

   公司 2017 年配股、2019 年配股募集資金相關(guān)數(shù)據(jù)無誤，具體情況如下表所

示：

                                                    單位：萬元

募集     募集    募集資金         已累計(jì)使用募集       截止期末已累計(jì)使    尚未使用募

年份     方式      總額          資金總額         用的募集資金比例    集資金總額

合計(jì)           451,159.77    451,704.62                44.19

   尚未使用募集資金總額主要系募集資金存放產(chǎn)生的利息收入。

   敬請廣大投資者謹(jǐn)慎投資，注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

   特此公告。

                                         天齊鋰業(yè)股份有限公司董事會

                                            二〇二二年十一月二日

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標(biāo)簽： 深圳證券交易所 天齊鋰業(yè)