公司簡(jiǎn)稱：密爾克衛(wèi)                 證券代碼：603713

上海榮正企業(yè)咨詢服務(wù)（集團(tuán)）股份有限公司

(資料圖片)

              關(guān)于

 密爾克衛(wèi)化工供應(yīng)鏈服務(wù)股份有限公司

                之

    獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告

                                                    目             錄

   （五）對(duì)上市公司是否為激勵(lì)對(duì)象提供任何形式財(cái)務(wù)資助的核查意見(jiàn) ......... 16

   （七）對(duì)本激勵(lì)計(jì)劃是否存在損害上市公司及全體股東利益情形的核查意見(jiàn)17

   （九）對(duì)上市公司實(shí)施本激勵(lì)計(jì)劃于其持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、股東權(quán)益影響的意見(jiàn)18

一、釋義

服務(wù)股份有限公司 2022 年股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃（草案）》。

確定的價(jià)格和條件購(gòu)買公司一定數(shù)量股票的權(quán)利。

管理人員、核心業(yè)務(wù)人員。

時(shí)間段。

在本激勵(lì)計(jì)劃中行權(quán)即為激勵(lì)對(duì)象按照本激勵(lì)計(jì)劃設(shè)定的條件購(gòu)買標(biāo)的股票的

行為。

件。

二、聲明

  本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)對(duì)本報(bào)告特作如下聲明：

  （一）本報(bào)告所依據(jù)的文件、材料由密爾克衛(wèi)提供，本激勵(lì)計(jì)劃所涉及的

各方已向本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)保證：所提供的出具本報(bào)告所依據(jù)的所有文件和材料

合法、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，不存在任何遺漏、虛假或誤導(dǎo)性陳述，并對(duì)

其合法性、真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性負(fù)責(zé)。本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)不承擔(dān)由

此引起的任何風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。

  （二）本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)僅就本激勵(lì)計(jì)劃對(duì)密爾克衛(wèi)股東是否公平、合理，

對(duì)股東的權(quán)益和上市公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的影響發(fā)表意見(jiàn)，不構(gòu)成對(duì)密爾克衛(wèi)的任何

投資建議，對(duì)投資者依據(jù)本報(bào)告所做出的任何投資決策而可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，本

獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)均不承擔(dān)責(zé)任。

  （三）本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)未委托和授權(quán)任何其它機(jī)構(gòu)和個(gè)人提供未在本報(bào)告

中列載的信息和對(duì)本報(bào)告做任何解釋或者說(shuō)明。

  （四）本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)提請(qǐng)上市公司全體股東認(rèn)真閱讀上市公司公開披露

的關(guān)于本激勵(lì)計(jì)劃的相關(guān)信息。

  （五）本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)本著勤勉、審慎、對(duì)上市公司全體股東盡責(zé)的態(tài)

度，依據(jù)客觀公正的原則，對(duì)本激勵(lì)計(jì)劃涉及的事項(xiàng)進(jìn)行了深入調(diào)查并認(rèn)真審

閱了相關(guān)資料，調(diào)查的范圍包括上市公司章程、薪酬管理辦法、歷次董事會(huì)、

股東大會(huì)決議等，并和上市公司相關(guān)人員進(jìn)行了有效的溝通，在此基礎(chǔ)上出具

了本報(bào)告，并對(duì)本報(bào)告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)責(zé)任。

  本報(bào)告系按照《公司法》《證券法》《管理辦法》等法律、法規(guī)和規(guī)范性

文件的要求，根據(jù)上市公司提供的有關(guān)資料制作。

三、基本假設(shè)

  本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)所發(fā)表的本報(bào)告，系建立在下列假設(shè)基礎(chǔ)上：

  （一）國(guó)家現(xiàn)行的有關(guān)法律、法規(guī)及政策無(wú)重大變化；

  （二）本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)所依據(jù)的資料具備真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)

性；

  （三）上市公司對(duì)本激勵(lì)計(jì)劃所出具的相關(guān)文件真實(shí)、可靠；

  （四）本激勵(lì)計(jì)劃不存在其他障礙，涉及的所有協(xié)議能夠得到有效批準(zhǔn)，

并最終能夠如期完成；

  （五）本激勵(lì)計(jì)劃涉及的各方能夠誠(chéng)實(shí)守信的按照激勵(lì)計(jì)劃及相關(guān)協(xié)議條

款全面履行所有義務(wù)；

  （六）無(wú)其他不可預(yù)計(jì)和不可抗拒因造成的重大不利影響。

四、本激勵(lì)計(jì)劃的主要內(nèi)容

  密爾克衛(wèi) 2022 年股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃由公司董事會(huì)下設(shè)的薪酬與考核委員會(huì)

負(fù)責(zé)擬定，根據(jù)目前中國(guó)的政策環(huán)境和密爾克衛(wèi)的實(shí)際情況，對(duì)公司的激勵(lì)對(duì)

象采取股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。本報(bào)告將針對(duì)密爾克衛(wèi)本次股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃發(fā)表

專業(yè)意見(jiàn)。

（一）激勵(lì)對(duì)象的范圍及分配情況

  （1）公司高級(jí)管理人員；

  （2）公司核心業(yè)務(wù)人員。

  本激勵(lì)計(jì)劃涉及的激勵(lì)對(duì)象不包括公司獨(dú)立董事、監(jiān)事，也不包括單獨(dú)或

合計(jì)持有公司 5%以上股份的股東或?qū)嶋H控制人及其配偶、父母、子女。

  以上激勵(lì)對(duì)象中，高級(jí)管理人員必須經(jīng)董事會(huì)聘任。所有激勵(lì)對(duì)象必須在

獲授股票期權(quán)時(shí)以及本激勵(lì)計(jì)劃的考核期內(nèi)與公司（含子公司）簽署聘用/勞動(dòng)

合同。

兩類。其中，A 類激勵(lì)對(duì)象為公司高級(jí)管理人員；B 類激勵(lì)對(duì)象為公司核心業(yè)

務(wù)人員。兩類激勵(lì)對(duì)象獲授的權(quán)益僅在行權(quán)時(shí)間安排及考核安排上有所區(qū)別。

  （1）最近 12 個(gè)月內(nèi)被證券交易所認(rèn)定為不適當(dāng)人選；

  （2）最近 12 個(gè)月內(nèi)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)認(rèn)定為不適當(dāng)人選；

  （3）最近 12 個(gè)月內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)行政

處罰或者采取市場(chǎng)禁入措施；

  （4）具有《公司法》規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、高級(jí)管理人員情形的；

  （5）法律法規(guī)規(guī)定不得參與上市公司股權(quán)激勵(lì)的；

  （6）中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。

  若在本激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施過(guò)程中，激勵(lì)對(duì)象出現(xiàn)以上任何情形的，公司將終止

 其參與本激勵(lì)計(jì)劃的權(quán)利，注銷其已獲授但尚未行權(quán)的股票期權(quán)。

                    獲授的股票期

                               占本次授予股票    占本激勵(lì)計(jì)劃公告

 姓名          職務(wù)      權(quán)數(shù)量

                               期權(quán)總數(shù)的比例    日股本總額的比例

                     （萬(wàn)份）

一、A 類激勵(lì)對(duì)象：高級(jí)管理人員（2 人）

 華毅        副總經(jīng)理         8.00    15.69%      0.05%

 李文俊       副總經(jīng)理         8.00    15.69%      0.05%

二、B 類激勵(lì)對(duì)象：核心業(yè)務(wù)人員（1 人）

       核心業(yè)務(wù)人員         35.00     68.63%      0.21%

       合計(jì)（3 人）        51.00     100.00%     0.31%

   注：1、本激勵(lì)計(jì)劃中任何一名激勵(lì)對(duì)象通過(guò)全部在有效期內(nèi)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃獲授的本公司股票累計(jì)

 未超過(guò)本激勵(lì)計(jì)劃草案公告時(shí)公司股本總額的 1%。

 人及其配偶、父母、子女。

 （二）本激勵(lì)計(jì)劃的股票來(lái)源與授予股票期權(quán)的數(shù)量

   本激勵(lì)計(jì)劃采用股票期權(quán)的激勵(lì)方式，股票來(lái)源為公司向激勵(lì)對(duì)象定向發(fā)

 行本公司人民幣 A 股普通股股票。

   本激勵(lì)計(jì)劃擬授予的股票期權(quán)數(shù)量為 51 萬(wàn)份，約占本激勵(lì)計(jì)劃草案公告時(shí)

 公司股本總額 16,446.4686 萬(wàn)股的 0.31%，不設(shè)置預(yù)留權(quán)益。激勵(lì)對(duì)象獲授的每

 份股票期權(quán)在滿足行權(quán)條件的情況下，擁有在有效期內(nèi)以行權(quán)價(jià)格購(gòu)買 1 股公

 司股票的權(quán)利。

   公司全部在有效期內(nèi)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股票累計(jì)不超過(guò)公司股

 本總額的 10%。本激勵(lì)計(jì)劃中任何一名激勵(lì)對(duì)象通過(guò)全部在有效期內(nèi)的股權(quán)激

 勵(lì)計(jì)劃獲授的本公司股票累計(jì)未超過(guò)本激勵(lì)計(jì)劃草案公告時(shí)公司股本總額的

 （三）相關(guān)時(shí)間安排

  本激勵(lì)計(jì)劃有效期自股票期權(quán)授予之日起至激勵(lì)對(duì)象獲授的股票期權(quán)全部

行權(quán)或注銷之日止，最長(zhǎng)不超過(guò) 48 個(gè)月。

  授權(quán)日在本激勵(lì)計(jì)劃經(jīng)公司股東大會(huì)審議通過(guò)后由董事會(huì)確定，授權(quán)日必

須為交易日，若根據(jù)以下原則確定的日期為非交易日，則授權(quán)日順延至其后的

第一個(gè)交易日為準(zhǔn)。公司需在股東大會(huì)審議通過(guò)后 60 日內(nèi)按照相關(guān)規(guī)定召開董

事會(huì)對(duì)激勵(lì)對(duì)象進(jìn)行授予股票期權(quán)并完成公告、登記等相關(guān)程序。公司未能在

  本激勵(lì)計(jì)劃授予 A 類激勵(lì)對(duì)象的股票期權(quán)的等待期為自授予之日起 12 個(gè)

月、24 個(gè)月、36 個(gè)月。授予 B 類激勵(lì)對(duì)象的股票期權(quán)的等待期為自授予之日

起 12 個(gè)月、24 個(gè)月。所有激勵(lì)對(duì)象根據(jù)本激勵(lì)計(jì)劃獲授的股票期權(quán)在行權(quán)前

不得轉(zhuǎn)讓、用于擔(dān)?；騼斶€債務(wù)。

  在本激勵(lì)計(jì)劃經(jīng)股東大會(huì)通過(guò)后，授予的股票期權(quán)自授予之日起滿 12 個(gè)月

后可以開始行權(quán)?？尚袡?quán)日必須為交易日，且不得在下列期間內(nèi)行權(quán)：

  （1）公司年度報(bào)告、半年度報(bào)告公告前三十日內(nèi)，因特殊原因推遲公告日

期的，自原預(yù)約公告日前三十日起算，至公告前一日；

  （2）公司季度報(bào)告、業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)公告前十日內(nèi)；

  （3）自可能對(duì)本公司證券及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件

發(fā)生之日或在決策過(guò)程中，至依法披露之日內(nèi)；

  （4）中國(guó)證監(jiān)會(huì)及證券交易所規(guī)定的其他期間。

  上述“重大事件”為公司依據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》的規(guī)定應(yīng)

當(dāng)披露的交易或其他重大事項(xiàng)。如相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章對(duì)不得行權(quán)

的期間另有規(guī)定的，以相關(guān)規(guī)定為準(zhǔn)。

排，若達(dá)到本激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定的行權(quán)條件，則具體行權(quán)時(shí)間安排如下：

 （1）A 類激勵(lì)對(duì)象：

 行權(quán)安排             行權(quán)時(shí)間            行權(quán)比例

         自股票期權(quán)授予之日起12個(gè)月后的首個(gè)交易日起至股

第一個(gè)行權(quán)期                                 30%

         票期權(quán)授予之日起24個(gè)月內(nèi)的最后一個(gè)交易日當(dāng)日止

         自股票期權(quán)授予之日起24個(gè)月后的首個(gè)交易日起至股

第二個(gè)行權(quán)期                                 30%

         票期權(quán)授予之日起36個(gè)月內(nèi)的最后一個(gè)交易日當(dāng)日止

         自股票期權(quán)授予之日起36個(gè)月后的首個(gè)交易日起至股

第三個(gè)行權(quán)期                                 40%

         票期權(quán)授予之日起48個(gè)月內(nèi)的最后一個(gè)交易日當(dāng)日止

 （2）B 類激勵(lì)對(duì)象：

 行權(quán)安排              行權(quán)時(shí)間               行權(quán)比例

         自股票期權(quán)授予之日起 12 個(gè)月后的首個(gè)交易日起至股

第一個(gè)行權(quán)期                                 50%

         票期權(quán)授予之日起 24 個(gè)月內(nèi)的最后一個(gè)交易日當(dāng)日止

         自股票期權(quán)授予之日起 24 個(gè)月后的首個(gè)交易日起至股

第二個(gè)行權(quán)期                                 50%

         票期權(quán)授予之日起 36 個(gè)月內(nèi)的最后一個(gè)交易日當(dāng)日止

  在滿足股票期權(quán)行權(quán)條件后，公司將在行權(quán)期內(nèi)為激勵(lì)對(duì)象辦理滿足行權(quán)

條件的股票期權(quán)行權(quán)事宜。

  當(dāng)期行權(quán)條件未成就的股票期權(quán)不得行權(quán)或遞延至下期行權(quán)，當(dāng)期股票期

權(quán)由公司予以注銷。在股票期權(quán)各行權(quán)期結(jié)束后，激勵(lì)對(duì)象未行權(quán)的當(dāng)期股票

期權(quán)應(yīng)當(dāng)終止行權(quán)，由公司予以注銷。

  禁售期是指對(duì)激勵(lì)對(duì)象行權(quán)后所獲股票進(jìn)行售出限制的時(shí)間段。本激勵(lì)計(jì)

劃的禁售規(guī)定按照《公司法》《證券法》等相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)范性文件和

《公司章程》的規(guī)定執(zhí)行，包括但不限于：

  （1）激勵(lì)對(duì)象為公司董事、高級(jí)管理人員的，其在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股

份不得超過(guò)其所持有本公司股份總數(shù)的 25%；在離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所

持有的本公司股份。

  （2）激勵(lì)對(duì)象為公司董事、高級(jí)管理人員及其配偶、父母、子女的，將其

持有的本公司股票在買入后 6 個(gè)月內(nèi)賣出，或者在賣出后 6 個(gè)月內(nèi)又買入，由

此所得收益歸本公司所有，本公司董事會(huì)將收回其所得收益。

  在本激勵(lì)計(jì)劃的有效期內(nèi)，如果《公司法》《證券法》等相關(guān)法律、行政

法規(guī)、規(guī)范性文件和《公司章程》中對(duì)公司董事、高級(jí)管理人員持有股份轉(zhuǎn)讓

的有關(guān)規(guī)定發(fā)生了變化，則這部分激勵(lì)對(duì)象轉(zhuǎn)讓其所持有的公司股票應(yīng)當(dāng)在轉(zhuǎn)

讓時(shí)符合修改后的《公司法》《證券法》等相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)范性文件和

《公司章程》的規(guī)定。

（四）股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格及行權(quán)價(jià)格的確定方法

  本激勵(lì)計(jì)劃授予的股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格為每份 144.62 元，即滿足行權(quán)條件

后，激勵(lì)對(duì)象獲授的每一份股票期權(quán)擁有在行權(quán)期內(nèi)以每份 144.62 元價(jià)格購(gòu)買

  股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格不得低于股票票面金額，且不低于下列價(jià)格的較高

者：

  （1）本激勵(lì)計(jì)劃草案公告前 1 個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)（前 1 個(gè)交易日

股票交易總額/前 1 個(gè)交易日股票交易總量），為每股 144.62 元；

  （2）本激勵(lì)計(jì)劃草案公告前 120 個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)（前 120 個(gè)交

易日股票交易總額/前 120 個(gè)交易日股票交易總量），為每股 130.98 元。

（五）股票期權(quán)的授予與行權(quán)條件

  同時(shí)滿足下列授予條件時(shí)，公司應(yīng)向激勵(lì)對(duì)象授予股票期權(quán)；反之，若下

列任一授予條件未達(dá)成的，則不能向激勵(lì)對(duì)象授予股票期權(quán)。

  （1）密爾克衛(wèi)未發(fā)生如下任一情形：

示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；

表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；

分配的情形；

  （2）激勵(lì)對(duì)象未發(fā)生如下任一情形：

罰或者采取市場(chǎng)禁入措施；

  行權(quán)期內(nèi)，同時(shí)滿足下列條件時(shí)，激勵(lì)對(duì)象獲授的股票期權(quán)方可行權(quán)：

  （1）密爾克衛(wèi)未發(fā)生如下任一情形：

示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；

表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；

利潤(rùn)分配的情形；

  （2）激勵(lì)對(duì)象未發(fā)生如下任一情形：

罰或者采取市場(chǎng)禁入措施；

  公司發(fā)生上述第（1）項(xiàng)規(guī)定情形之一的，所有激勵(lì)對(duì)象根據(jù)本激勵(lì)計(jì)劃已

獲授但尚未行權(quán)的股票期權(quán)應(yīng)當(dāng)由公司注銷；某一激勵(lì)對(duì)象發(fā)生上述第（2）項(xiàng)

規(guī)定情形之一的，該激勵(lì)對(duì)象根據(jù)本激勵(lì)計(jì)劃已獲授但尚未行權(quán)的股票期權(quán)應(yīng)

當(dāng)由公司注銷。

  本激勵(lì)計(jì)劃的公司層面業(yè)績(jī)考核，對(duì) A 類激勵(lì)對(duì)象和 B 類激勵(lì)對(duì)象分別設(shè)

置了不同的考核安排，具體情況如下：

  （1）A 類激勵(lì)對(duì)象：考核年度為 2022-2024 年三個(gè)會(huì)計(jì)年度，每個(gè)會(huì)計(jì)年

度考核一次，以達(dá)到公司業(yè)績(jī)考核目標(biāo)作為激勵(lì)對(duì)象當(dāng)年度的行權(quán)條件之一。

各年度業(yè)績(jī)考核目標(biāo)如下表所示：：

   行權(quán)期     對(duì)應(yīng)考核年度              業(yè)績(jī)考核目標(biāo)

                     以密爾克衛(wèi) 2021 年凈利潤(rùn)為基數(shù)，2022 會(huì)計(jì)年度

 第一個(gè)行權(quán)期     2022 年

                     凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率不低于 30%。

                     以密爾克衛(wèi) 2021 年凈利潤(rùn)為基數(shù)，2023 會(huì)計(jì)年度

 第二個(gè)行權(quán)期     2023 年

                     凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率不低于 62.5%。

                     以密爾克衛(wèi) 2021 年凈利潤(rùn)為基數(shù)，2024 會(huì)計(jì)年度

 第三個(gè)行權(quán)期     2024 年

                     凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率不低于 103.13%。

  注：上述“凈利潤(rùn)”指經(jīng)審計(jì)的歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)，但剔除本次及其它激勵(lì)計(jì)劃股份支付

費(fèi)用影響的數(shù)值作為計(jì)算依據(jù)（下同）

                。

  （2）B 類激勵(lì)對(duì)象：考核年度為 2022-2023 年兩個(gè)會(huì)計(jì)年度，每個(gè)會(huì)計(jì)年

度考核一次，以達(dá)到公司業(yè)績(jī)考核目標(biāo)作為激勵(lì)對(duì)象當(dāng)年度的行權(quán)條件之一。

各年度業(yè)績(jī)考核目標(biāo)如下表所示：

   行權(quán)期     對(duì)應(yīng)考核年度              業(yè)績(jī)考核目標(biāo)

                     以密爾克衛(wèi) 2021 年凈利潤(rùn)為基數(shù)，2022 會(huì)計(jì)年度

 第一個(gè)行權(quán)期     2022 年

                     凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率不低于 30%。

                     以密爾克衛(wèi) 2021 年凈利潤(rùn)為基數(shù)，2023 會(huì)計(jì)年度

 第二個(gè)行權(quán)期     2023 年

                     凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率不低于 62.5%。

  行權(quán)期內(nèi)，公司為滿足行權(quán)條件的激勵(lì)對(duì)象辦理行權(quán)事宜。若各行權(quán)期

內(nèi)，公司當(dāng)期業(yè)績(jī)水平未達(dá)到業(yè)績(jī)考核目標(biāo)條件的，所有激勵(lì)對(duì)象對(duì)應(yīng)考核當(dāng)

年可行權(quán)的股票期權(quán)均不得行權(quán)或遞延至下期行權(quán)，該部分由公司注銷。

  激勵(lì)對(duì)象個(gè)人層面的考核根據(jù)公司內(nèi)部績(jī)效考核相關(guān)制度實(shí)施。激勵(lì)對(duì)象

個(gè)人考核評(píng)價(jià)結(jié)果分為“優(yōu)秀”、“良好”、“合格”、“不合格”四個(gè)等

級(jí)，屆時(shí)根據(jù)以下考核評(píng)級(jí)表中對(duì)應(yīng)的個(gè)人層面行權(quán)比例確定激勵(lì)對(duì)象的實(shí)際

行權(quán)的股份數(shù)量：

   績(jī)效評(píng)定     優(yōu)秀           良好   合格        不合格

 個(gè)人層面行權(quán)比例         100%             0%

  在公司業(yè)績(jī)目標(biāo)達(dá)成的前提下，激勵(lì)對(duì)象獲授的股票期權(quán)按照本激勵(lì)計(jì)劃

規(guī)定的比例行權(quán)，激勵(lì)對(duì)象個(gè)人當(dāng)年實(shí)際行權(quán)數(shù)量=個(gè)人層面行權(quán)比例×個(gè)人當(dāng)

年計(jì)劃行權(quán)數(shù)量。激勵(lì)對(duì)象考核當(dāng)年不能行權(quán)的部分由公司統(tǒng)一注銷。

（六）其他內(nèi)容

  本激勵(lì)計(jì)劃的其他內(nèi)容詳見(jiàn)《密爾克衛(wèi)化工供應(yīng)鏈服務(wù)股份有限公司 2022

年股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃（草案）》。

五、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)意見(jiàn)

（一）對(duì)本激勵(lì)計(jì)劃是否符合政策法規(guī)規(guī)定的核查意見(jiàn)

形：

  （1）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)或者無(wú)法

表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；

  （2）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)或者

無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；

  （3）上市后最近 36 個(gè)月內(nèi)出現(xiàn)過(guò)未按法律法規(guī)、公司章程、公開承諾進(jìn)

行利潤(rùn)分配的情形；

  （4）法律法規(guī)規(guī)定不得實(shí)行股權(quán)激勵(lì)的情形；

  （5）中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他不得實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的情形。

激勵(lì)總量及股票期權(quán)在各激勵(lì)對(duì)象中的分配、資金來(lái)源、授予條件、授予安

排、等待期、禁售期、行權(quán)安排、行權(quán)期、激勵(lì)對(duì)象個(gè)人情況發(fā)生變化時(shí)如何

實(shí)施本激勵(lì)計(jì)劃、本激勵(lì)計(jì)劃的變更等均符合相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的

規(guī)定。

  且密爾克衛(wèi)承諾出現(xiàn)下列情形之一時(shí)，本激勵(lì)計(jì)劃即行終止：

  （1）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)或者無(wú)法

表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；

  （2）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)或者

無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；

  （3）上市后最近 36 個(gè)月內(nèi)出現(xiàn)過(guò)未按法律法規(guī)、公司章程、公開承諾進(jìn)

行利潤(rùn)分配的情形；

  （4）法律法規(guī)規(guī)定不得實(shí)行股權(quán)激勵(lì)的情形；

  （5）中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他需要終止激勵(lì)計(jì)劃的情形。

  當(dāng)公司出現(xiàn)終止計(jì)劃的上述情形時(shí)，激勵(lì)對(duì)象已獲授但尚未行權(quán)的股票期

權(quán)不得行權(quán)，并由公司注銷。

     經(jīng)核查，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為：密爾克衛(wèi)本次股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃符合有關(guān)

政策法規(guī)的規(guī)定。

（二）對(duì)上市公司實(shí)行本激勵(lì)計(jì)劃可行性的核查意見(jiàn)

  本激勵(lì)計(jì)劃明確規(guī)定了授予股票期權(quán)及激勵(lì)對(duì)象獲授、行權(quán)程序等，這些

操作程序均符合相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的有關(guān)規(guī)定。因此本激勵(lì)計(jì)劃在

操作上是可行性的。

     經(jīng)核查，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為：密爾克衛(wèi)本次股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃符合相關(guān)

法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，而且在操作程序上具備可行性，因此是可行

的。

（三）對(duì)本激勵(lì)計(jì)劃激勵(lì)對(duì)象范圍和資格的核查意見(jiàn)

  本激勵(lì)計(jì)劃擬授予權(quán)益的全部激勵(lì)對(duì)象范圍和資格符合相關(guān)法律、法規(guī)和

規(guī)范性文件的規(guī)定，不存在下列現(xiàn)象：

罰或者采取市場(chǎng)禁入措施；

  經(jīng)核查，本激勵(lì)計(jì)劃激勵(lì)對(duì)象中沒(méi)有公司獨(dú)立董事、監(jiān)事及單獨(dú)或合計(jì)持

有公司 5%以上股份的股東或?qū)嶋H控制人及其配偶、父母、子女。

     經(jīng)核查，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為：密爾克衛(wèi)本次股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所規(guī)定的

激勵(lì)對(duì)象范圍和資格符合《管理辦法》的規(guī)定。

（四）對(duì)本激勵(lì)計(jì)劃?rùn)?quán)益授出額度的核查意見(jiàn)

  本激勵(lì)計(jì)劃的權(quán)益授出總額度，符合《管理辦法》所規(guī)定的：全部有效的

股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股票總數(shù)累計(jì)不超過(guò)公司股本總額 10%。

  本激勵(lì)計(jì)劃中，任何一名激勵(lì)對(duì)象通過(guò)全部有效的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃獲授的本

公司股票累計(jì)均未超過(guò)公司股本總額的 1%。

     經(jīng)核查，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為：密爾克衛(wèi)本次股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的權(quán)益授

出總額度及額度分配符合相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定。

（五）對(duì)上市公司是否為激勵(lì)對(duì)象提供任何形式財(cái)務(wù)資助

的核查意見(jiàn)

  本激勵(lì)計(jì)劃中明確規(guī)定：“激勵(lì)對(duì)象的資金來(lái)源為激勵(lì)對(duì)象自籌資金”、“激

勵(lì)對(duì)象根據(jù)本激勵(lì)計(jì)劃獲授的股票期權(quán)在行權(quán)前不得轉(zhuǎn)讓、用于擔(dān)?；騼斶€債

務(wù)?！?/p>

     經(jīng)核查，截止本報(bào)告出具日，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為：在密爾克衛(wèi)本次股票

期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中，上市公司不存在為激勵(lì)對(duì)象提供任何形式的財(cái)務(wù)資助的現(xiàn)

象。

（六）對(duì)股票期權(quán)行權(quán)價(jià)格定價(jià)依據(jù)和定價(jià)方法合理性的

核查意見(jiàn)

  本激勵(lì)計(jì)劃授予的股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格為每份 144.62 元，即滿足行權(quán)條件

后，激勵(lì)對(duì)象獲授的每一份股票期權(quán)擁有在行權(quán)期內(nèi)以每份 144.62 元價(jià)格購(gòu)買

  股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格不得低于股票票面金額，且不低于下列價(jià)格的較高

者：

  （1）本激勵(lì)計(jì)劃草案公告前 1 個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)（前 1 個(gè)交易日

股票交易總額/前 1 個(gè)交易日股票交易總量），為每股 144.62 元；

  （2）本激勵(lì)計(jì)劃草案公告前 120 個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)（前 120 個(gè)交

易日股票交易總額/前 120 個(gè)交易日股票交易總量），為每股 130.98 元。

     經(jīng)核查，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為：密爾克衛(wèi)本次股票期權(quán)行權(quán)價(jià)格的確定符

合相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，相關(guān)定價(jià)依據(jù)和定價(jià)方式合理、可

行，有利于本激勵(lì)計(jì)劃的順利實(shí)施，有利于公司的持續(xù)發(fā)展，不存在損害上市

公司及全體股東利益的情形。

（七）對(duì)本激勵(lì)計(jì)劃是否存在損害上市公司及全體股東利

益情形的核查意見(jiàn)

  密爾克衛(wèi)本次股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃符合《管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，且符合

《公司法》《證券法》等有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定。

  若達(dá)到本激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定的行權(quán)條件，A 類激勵(lì)對(duì)象可于股票期權(quán)授予之日

起滿 12 個(gè)月、24 個(gè)月、36 個(gè)月后分三次行權(quán)，在行權(quán)期內(nèi)，每個(gè)批次可申請(qǐng)

行權(quán)數(shù)量分別為獲授股票期權(quán)總數(shù)的 30%、30%、40%；B 類激勵(lì)對(duì)象可于股

票期權(quán)授予之日起滿 12 個(gè)月、24 個(gè)月后分兩次行權(quán)，在行權(quán)期內(nèi)，每個(gè)批次

可申請(qǐng)行權(quán)數(shù)量分別為獲授股票期權(quán)總數(shù)的 50%、50%。

     這樣的行權(quán)安排體現(xiàn)了計(jì)劃的長(zhǎng)期性，同時(shí)對(duì)等待期建立了嚴(yán)格的公司層

面業(yè)績(jī)考核、個(gè)人層面績(jī)效考核辦法，防止短期利益，將股東利益與經(jīng)營(yíng)管理

層利益緊密的捆綁在一起。

     經(jīng)核查，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為：密爾克衛(wèi)本次股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃不存在損

害上市公司及全體股東利益的情形。

（八）對(duì)上市公司實(shí)施本激勵(lì)計(jì)劃的財(cái)務(wù)意見(jiàn)

  根據(jù) 2006 年 3 月財(cái)政部頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中的有關(guān)規(guī)定，股票期權(quán)

作為用股權(quán)支付的基于股權(quán)的薪酬，應(yīng)該按照在授予時(shí)的公允價(jià)值在生效期內(nèi)

攤銷計(jì)入會(huì)計(jì)報(bào)表。

  根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 11 號(hào)——股份支付》及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 22 號(hào)—

—金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的相關(guān)規(guī)定，在本激勵(lì)計(jì)劃中向激勵(lì)對(duì)象授予的股票

期權(quán)作為企業(yè)對(duì)權(quán)益結(jié)算支付，應(yīng)當(dāng)在授予日按照以下規(guī)定進(jìn)行處理：在等待

期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)當(dāng)以對(duì)可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計(jì)為基礎(chǔ)，

按照權(quán)益工具授予日的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用和資

本公積。在資產(chǎn)負(fù)債表日，后續(xù)信息表明可行權(quán)權(quán)益工具的數(shù)量與以前估計(jì)不

同的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行調(diào)整，并在可行權(quán)日調(diào)整至實(shí)際可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量。

  為了真實(shí)、準(zhǔn)確的反映公司實(shí)施本激勵(lì)計(jì)劃對(duì)公司的影響，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧

問(wèn)建議密爾克衛(wèi)在符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 11 號(hào)——股份支付》的前提下，按

照有關(guān)監(jiān)管部門的要求，對(duì)本次股權(quán)激勵(lì)所產(chǎn)生的費(fèi)用進(jìn)行計(jì)量、提取和核

算，同時(shí)提請(qǐng)股東注意可能產(chǎn)生的攤薄影響，具體對(duì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影

響，應(yīng)以會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的年度審計(jì)報(bào)告為準(zhǔn)。

（九）對(duì)上市公司實(shí)施本激勵(lì)計(jì)劃于其持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、股

東權(quán)益影響的意見(jiàn)

  股權(quán)激勵(lì)的內(nèi)在利益機(jī)制決定了股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施將對(duì)上市公司持續(xù)經(jīng)

營(yíng)能力和股東權(quán)益帶來(lái)持續(xù)的正面影響：當(dāng)公司業(yè)績(jī)提升造成公司股價(jià)上漲

時(shí)，激勵(lì)對(duì)象獲得的利益和全體股東的利益成同比例正關(guān)聯(lián)變化。

  因此股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施，能夠?qū)⒔?jīng)營(yíng)管理者的利益與公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能

力和全體股東利益緊密結(jié)合起來(lái)，對(duì)上市公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的提高和股東權(quán)益

的增加產(chǎn)生深遠(yuǎn)且積極的影響。

  經(jīng)分析，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為：從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，密爾克衛(wèi)本次股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的

實(shí)施將對(duì)上市公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和股東權(quán)益帶來(lái)正面影響。

（十）對(duì)本激勵(lì)計(jì)劃績(jī)效考核體系和考核辦法合理性的意

見(jiàn)

     本激勵(lì)計(jì)劃的考核指標(biāo)的設(shè)立符合法律法規(guī)和《公司章程》的基本規(guī)定。

公司本激勵(lì)計(jì)劃的考核指標(biāo)分為兩個(gè)層面，分別為公司層面業(yè)績(jī)考核與個(gè)人層

面績(jī)效考核。

     為實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、保持綜合競(jìng)爭(zhēng)力，本激勵(lì)計(jì)劃決定選取

上市公司“凈利潤(rùn)”作為公司層面業(yè)績(jī)考核指標(biāo)，該指標(biāo)能夠直接的反映公司

主營(yíng)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)情況和盈利能力。上述業(yè)績(jī)指標(biāo)的設(shè)定是結(jié)合公司現(xiàn)狀、未來(lái)

戰(zhàn)略規(guī)劃以及行業(yè)的發(fā)展等因素綜合考慮而制定，設(shè)定的考核指標(biāo)對(duì)未來(lái)發(fā)展

具有一定挑戰(zhàn)性，該指標(biāo)一方面有助于提升公司競(jìng)爭(zhēng)能力以及調(diào)動(dòng)員工的工作

積極性，另一方面，能聚焦公司未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略方向，穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。確

保公司未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，為股東帶來(lái)更高效、更持久的回報(bào)。

     除公司層面的業(yè)績(jī)考核外，公司對(duì)激勵(lì)對(duì)象個(gè)人層面還設(shè)置了嚴(yán)密的績(jī)效

考核體系，能夠?qū)?lì)對(duì)象的工作績(jī)效做出較為準(zhǔn)確、全面的綜合評(píng)價(jià)。公司

將根據(jù)激勵(lì)對(duì)象前一年度績(jī)效考評(píng)結(jié)果，確定激勵(lì)對(duì)象個(gè)人是否達(dá)到行權(quán)的條

件。

     經(jīng)分析，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為：密爾克衛(wèi)本次股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中所確定的績(jī)

效考核體系和考核辦法是合理而嚴(yán)密的。

（十一）其他

    根據(jù)本激勵(lì)計(jì)劃，在行權(quán)日，激勵(lì)對(duì)象按本激勵(lì)計(jì)劃的規(guī)定對(duì)獲授的股票期

權(quán)進(jìn)行行權(quán)時(shí)，除滿足兩個(gè)層面的考核指標(biāo)外，還必須同時(shí)滿足以下條件：

    （1）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)或者無(wú)法

表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；

    （2）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)或者

無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；

    （3）上市后最近 36 個(gè)月內(nèi)出現(xiàn)過(guò)未按法律法規(guī)、公司章程、公開承諾進(jìn)

行利潤(rùn)分配的情形；

  （4）法律法規(guī)規(guī)定不得實(shí)行股權(quán)激勵(lì)的情形；

  （5）中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他需要終止激勵(lì)計(jì)劃的情形。

  （1）最近 12 個(gè)月內(nèi)被證券交易所認(rèn)定為不適當(dāng)人選；

  （2）最近 12 個(gè)月內(nèi)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)認(rèn)定為不適當(dāng)人選；

  （3）最近 12 個(gè)月內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)行政

處罰或者采取市場(chǎng)禁入措施；

  （4）具有《公司法》規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、高級(jí)管理人員情形的；

  （5）法律法規(guī)規(guī)定不得參與上市公司股權(quán)激勵(lì)的；

  （6）中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。

  公司發(fā)生上述第 1 項(xiàng)規(guī)定情形之一的，所有激勵(lì)對(duì)象根據(jù)本激勵(lì)計(jì)劃已獲

授但尚未行權(quán)的股票期權(quán)應(yīng)當(dāng)由公司注銷；某一激勵(lì)對(duì)象發(fā)生上述第 2 項(xiàng)規(guī)定

情形之一的，該激勵(lì)對(duì)象根據(jù)本激勵(lì)計(jì)劃已獲授但尚未行權(quán)的股票期權(quán)應(yīng)當(dāng)由

公司注銷。

  經(jīng)分析，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為：密爾克衛(wèi)本次股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中的上述條件

符合《管理辦法》第十八條的規(guī)定。

（十二）其他應(yīng)當(dāng)說(shuō)明的事項(xiàng)

而從《密爾克衛(wèi)化工供應(yīng)鏈服務(wù)股份有限公司 2022 年股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃（草

案）》中概括出來(lái)的，可能與原文存在不完全一致之處，請(qǐng)投資者以公司公告

原文為準(zhǔn)。

激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施尚需密爾克衛(wèi)股東大會(huì)決議批準(zhǔn)。

六、備查文件及咨詢方式

（一）備查文件

案）》

會(huì)議相關(guān)事項(xiàng)的獨(dú)立意見(jiàn)

（二）咨詢方式

單位名稱：上海榮正企業(yè)咨詢服務(wù)（集團(tuán)）股份有限公司

經(jīng)辦人：王茜

聯(lián)系電話：021-52588686

傳真：021-52583528

聯(lián)系地址：上海市長(zhǎng)寧區(qū)新華路 639 號(hào)

郵編：200052

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標(biāo)簽： 股份有限公司 財(cái)務(wù)顧問(wèn) 激勵(lì)計(jì)劃