股票簡稱：香雪制藥                                   股票代碼：300147

(資料圖片僅供參考)

   廣州市香雪制藥股份有限公司

        Xiangxue Pharmaceutical Co., Ltd.

 募集資金投資項(xiàng)目可行性分析報(bào)告

                二〇二三年八月

廣州市香雪制藥股份有限公司          2023年度向特定對象發(fā)行股票募集資金投資項(xiàng)目可行性分析報(bào)告

     廣州市香雪制藥股份有限公司（以下簡稱“香雪制藥”或“公司”）擬向特定對象發(fā)行 A

股股票，募集資金總額不超過 95,988.40 萬元，扣除發(fā)行費(fèi)用后募集資金擬用于公司主營

業(yè)務(wù)相關(guān)項(xiàng)目，公司就本次向特定對象發(fā)行股票募集資金運(yùn)用的可行性說明如下：

一、本次募集資金使用計(jì)劃

     本次向特定對象發(fā)行股票募集資金總額不超過 95,988.40 萬元（含本數(shù)）

                                          ，扣除發(fā)行

費(fèi)用后的募集資金凈額全部用于下列項(xiàng)目：

                                             單位：萬元

 序號          項(xiàng)目名稱           總投資金額        擬投入募集資金金額

     為了保證募集資金投資項(xiàng)目的順利進(jìn)行，并保障公司全體股東的利益，本次向特定

對象發(fā)行股票募集資金到位之前，公司將根據(jù)相應(yīng)項(xiàng)目進(jìn)度的實(shí)際情況以自籌資金先行

投入，待募集資金到位后予以置換。若本次實(shí)際募集資金數(shù)額在扣除發(fā)行費(fèi)用后不足以

滿足以上項(xiàng)目的資金需要，不足部分由公司自籌解決。

     在相關(guān)法律法規(guī)許可及股東大會決議授權(quán)范圍內(nèi)，董事會或董事會授權(quán)人士有權(quán)對

募集資金投資項(xiàng)目及所需金額等具體安排進(jìn)行調(diào)整或確定。

二、募集資金投資項(xiàng)目的基本情況

     （一）梅州五華產(chǎn)業(yè)園建設(shè)項(xiàng)目

     公司擬在廣東省梅州市五華生物醫(yī)藥健康食品產(chǎn)業(yè)園內(nèi)實(shí)施建設(shè)項(xiàng)目，項(xiàng)目建設(shè)

期 3 年。本項(xiàng)目擬建設(shè)中藥提取生產(chǎn)線、抗病毒口服液、顆粒劑、配方顆粒劑等產(chǎn)品的

智能制造生產(chǎn)車間及其他配套設(shè)施，以提高公司主要產(chǎn)品的產(chǎn)能。

     項(xiàng)目實(shí)施主體為廣東香雪智慧中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)有限公司，系公司全資子公司。項(xiàng)目擬

將公司在廣州生產(chǎn)基地的中藥提取產(chǎn)線、抗病毒口服液等產(chǎn)品的生產(chǎn)線轉(zhuǎn)移至廣東香

雪智慧中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)有限公司，同時擴(kuò)大中藥提取產(chǎn)能及抗病毒口服液等產(chǎn)品的產(chǎn)能。

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  （1 ）契合總體規(guī)劃

  公司廣州黃埔金峰園等生產(chǎn)基地規(guī)劃建設(shè)較早，歷經(jīng)近二十年發(fā)展，廠區(qū)主要建

筑緊鄰未來的商業(yè)區(qū)，廠區(qū)用地已經(jīng)飽和。同時，廣州生產(chǎn)基地的生產(chǎn)倉儲、動力供

應(yīng)、環(huán)境保護(hù)等設(shè)施設(shè)備已基本滿負(fù)荷運(yùn)行，升級優(yōu)化空間有限，難以匹配生產(chǎn)經(jīng)營

的進(jìn)一步擴(kuò)大。梅州生產(chǎn)基地用地空間更廣、資源承載能力更強(qiáng)、規(guī)劃和建設(shè)更優(yōu)、

發(fā)展?jié)摿Ω?，生產(chǎn)搬遷擴(kuò)建有利于進(jìn)一步發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)。因此，本項(xiàng)目實(shí)施成為公

司充分考慮廣州、梅州兩地生產(chǎn)基地經(jīng)營現(xiàn)狀，落實(shí)公司總體規(guī)劃的重要舉措。

  （2） 緩解產(chǎn)能瓶頸

要產(chǎn)品抗病毒口服液及橘紅痰咳液等產(chǎn)品的訂單大幅增加。隨著中成藥業(yè)務(wù)規(guī)模的回

升，公司現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿足未來發(fā)展的需要，尤其是中藥提取關(guān)鍵工序的產(chǎn)能瓶頸

問題日益突出，對公司持續(xù)發(fā)展存在一定影響。因此，公司擬通過本項(xiàng)目的實(shí)施擴(kuò)大

中成藥生產(chǎn)能力，為夯實(shí)中成藥業(yè)務(wù)基石、保障公司未來發(fā)展奠定產(chǎn)能基礎(chǔ)。

  （3）開拓潛在市場

  公司從 2014 年起積極培育中藥配方顆粒業(yè)務(wù)板塊，在行業(yè)內(nèi)深耕多年，自 2017 年

公司正式開展中藥配方顆粒的研究與銷售業(yè)務(wù)。

布《關(guān)于結(jié)束中藥配方顆粒試點(diǎn)工作的公告》，宣布從 2021 年 11 月 1 日起，正式結(jié)束

中藥配方顆粒試點(diǎn)工作，中藥配方顆粒品種實(shí)施備案管理，不實(shí)施批準(zhǔn)文號管理，在

上市前由生產(chǎn)企業(yè)報(bào)所在地省級藥品監(jiān)督管理部門備案。上述政策的轉(zhuǎn)變預(yù)示著公司

中藥配方顆粒在備案后可在全國范圍內(nèi)銷售，中藥配方顆粒業(yè)務(wù)板塊預(yù)期將進(jìn)入爆發(fā)

增長期。

  本項(xiàng)目實(shí)施后，公司可新增年產(chǎn)配方顆粒劑 350 噸，可滿足市場對配方顆粒劑的廣

泛需求，提升公司的市場占有率，鞏固行業(yè)地位。

  （1 ）政策可行性

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  近年來，我國出臺了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)綜合醫(yī)院中醫(yī)藥工作推動中西醫(yī)協(xié)同發(fā)展

的意見》、《關(guān)于促進(jìn)中醫(yī)藥傳承創(chuàng)新發(fā)展的意見》、《關(guān)于加快中醫(yī)藥特色發(fā)展的若干

政策措施》、《“十四五”中醫(yī)藥發(fā)展規(guī)劃》、《“十四五”全民醫(yī)療保障規(guī)劃》等諸多政

策，提出“加快推進(jìn)中醫(yī)藥事業(yè)發(fā)展”、“提升中藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平”等相關(guān)內(nèi)容，為本

項(xiàng)目的實(shí)施創(chuàng)造了有利條件，奠定了堅(jiān)實(shí)政策基礎(chǔ)。

  （2）技術(shù)可行性

  公司擁有本項(xiàng)目主要產(chǎn)品的相關(guān)專利，涉及主要產(chǎn)品已處于大批量生產(chǎn)階段，相

關(guān)技術(shù)工藝成熟。 “香雪”抗病毒口服液、中成藥顆粒劑、配方顆粒等產(chǎn)品均為傳統(tǒng)劑

型，也是公司常年生產(chǎn)的產(chǎn)品，本項(xiàng)目具備成熟的建設(shè)及生產(chǎn)條件。經(jīng)過多年經(jīng)營，

公司在生產(chǎn)技術(shù)、生產(chǎn)裝備、管理水平、人員隊(duì)伍、原輔材料供應(yīng)、銷售渠道等方面

擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)和充足的儲備。

  本項(xiàng)目符合國家的產(chǎn)業(yè)政策，各項(xiàng)生產(chǎn)及配套設(shè)施完備，工藝布局緊湊合理，能

夠滿足新版 GMP 規(guī)范和其它相關(guān)規(guī)范的要求。項(xiàng)目建成后，公司的生產(chǎn)技術(shù)和生產(chǎn)設(shè)

備有望達(dá)到國內(nèi)同行業(yè)先進(jìn)水平，其綜合能源消耗水平、水資源消耗水平、污水排放

量等指標(biāo)達(dá)到國內(nèi)同行業(yè)先進(jìn)水平。

  （3）市場可行性

  ①口服液類產(chǎn)品

該推薦意見指出：抗病毒口服液聯(lián)合奧司他韋治療流感時，有助于增強(qiáng)療效；抗病毒

口服液在治療流感時可以有效縮短流感患者的退熱時間、能改善流感患者的全身中毒

癥狀（如發(fā)熱、惡寒、咽痛）及呼吸道卡他癥狀（如鼻塞、流涕、噴嚏等）。

普通型患者（表現(xiàn)為發(fā)熱、全身酸痛、咳嗽、咽痛、氣短為主）的推薦用藥，橘紅痰

咳液等主要產(chǎn)品在同時期均被列為推薦用藥。自 2022 年 11 起，全國各地基本取消感冒

發(fā)燒相關(guān)藥品限制性購買政策，抗病毒口服液、橘紅痰咳液等主要產(chǎn)品將迎來爆發(fā)性

增長的市場機(jī)遇。

  ②配方顆粒劑

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布《關(guān)于結(jié)束中藥配方顆粒試點(diǎn)工作的公告》，政策規(guī)定中藥配方顆粒品種實(shí)施備案管

理，不實(shí)施批準(zhǔn)文號管理，支持中藥配方顆粒納入當(dāng)?shù)蒯t(yī)保。上述政策的轉(zhuǎn)變預(yù)示著

公司中藥配方顆粒在備案后可在全國范圍內(nèi)銷售。

  《關(guān)于結(jié)束中藥配方顆粒試點(diǎn)工作的公告》中說明中藥配方顆粒只能在醫(yī)療機(jī)構(gòu)

銷 售，因此醫(yī)保支付的放開對中藥配方顆粒未來的發(fā)展至關(guān)重要。2020 年 12 月 30 日，

國家醫(yī)保局、國家中醫(yī)藥管理局發(fā)布了《關(guān)于醫(yī)保支持中醫(yī)藥傳承創(chuàng)新發(fā)展的指導(dǎo)意

見》，提出按規(guī)定將符合條件的中藥飲片、中成藥、醫(yī)療機(jī)構(gòu)中藥制劑等納入醫(yī)保藥品

臨床使 用的通知》，作出了能開具中藥飲片處方的醫(yī)師和鄉(xiāng)村醫(yī)生方可開具中藥配方顆

粒處方等規(guī)定。中藥配方顆粒以往只能在二級及以上中醫(yī)醫(yī)院（綜合醫(yī)院）銷售，根

據(jù)《中國統(tǒng)計(jì)年鑒（2021 年）》，2020 年，我國中醫(yī)醫(yī)院在醫(yī)院中占比 12.5%，在所有

醫(yī)療機(jī)構(gòu)中占比 0.43%。政策放開后醫(yī)療機(jī)構(gòu)覆蓋數(shù) 量增加，有望帶動配方顆粒市場

擴(kuò)容。

  （4）環(huán)保可行性

  根據(jù)生態(tài)環(huán)境部發(fā)布的《環(huán)境保護(hù)綜合名錄（2021 年版）》，本項(xiàng)目產(chǎn)品不屬于

“高污染、高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)”產(chǎn)品名錄。公司高度重視環(huán)境保護(hù)工作，成立了獨(dú)立專職運(yùn)

行的環(huán)境健康安全部，制訂了相應(yīng)的環(huán)境保護(hù)管理制度，由環(huán)境健康安全部負(fù)責(zé)日常

環(huán)保工作的監(jiān)督管理。公司建立了明確的崗位責(zé)任制和環(huán)保設(shè)施操作規(guī)程，強(qiáng)化環(huán)保

設(shè)施運(yùn)行管理；通過開展清潔生產(chǎn)活動，將清潔生產(chǎn)技術(shù)和理念貫徹到產(chǎn)品研發(fā)、生

產(chǎn)、銷售全過程，使公司環(huán)保工作得到了有效保證，也為本項(xiàng)目順利實(shí)施與運(yùn)營奠定

堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

  本項(xiàng)目總投資額為59, 024.17萬元，擬使用募集資金59, 024.17萬元，經(jīng)測算，項(xiàng)目

稅后內(nèi)部收益率經(jīng)濟(jì)效益良好。

  項(xiàng)目用地已取得《不動產(chǎn)權(quán)證書》（粵（2019）五華縣不動產(chǎn)權(quán)第 0004917 號）。本

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項(xiàng)目涉及的立項(xiàng)備案、環(huán)評批復(fù)、能評批復(fù)等相關(guān)手續(xù)正在辦理之中。

   （二）公司主要產(chǎn)品研發(fā)項(xiàng)目

  本項(xiàng)目 由香 雪制 藥實(shí) 施， 總投 資額 為8,888.68萬 元， 擬使 用募 集資 金投 資額為

標(biāo)準(zhǔn)工藝質(zhì)量技術(shù)與產(chǎn)業(yè)化研究兩個科研項(xiàng)目進(jìn)行重點(diǎn)研究開發(fā)。

  （1）橘紅痰咳液二次開發(fā)

  慢性阻塞性肺疾?。–OPD，簡稱慢阻肺）是一種常見、可以預(yù)防和治療的慢性氣

道疾病，以持續(xù)存在的呼吸系統(tǒng)癥狀和氣流受限為特征，通常因明顯暴露于有毒顆粒

或氣體引起以氣道和肺泡結(jié)構(gòu)遭到破壞所致。WHO預(yù)計(jì)2030年COPD作為單一病種疾

病，將成為全球第三大致死率疾病。2018年“中國成人肺部健康研究”調(diào)查結(jié)果顯示，

我國20歲及以上成人慢阻肺患病率為8.6%，40歲以上人群患病率高達(dá)13.7%，COPD的

防治需求不可小覷。

  近年來，慢阻肺的防治重點(diǎn)轉(zhuǎn)移為早期預(yù)防、早期治療、穩(wěn)定期治療，以提高患

者生活質(zhì)量及減少急性加重次數(shù)為主要目標(biāo)。橘紅痰咳液為公司中藥大品種，臨床應(yīng)

用于痰濕蘊(yùn)肺、痰濁阻肺證所致的咳嗽、痰多、氣喘，兼具化痰、止咳、平喘、抗炎

作用，具有改善COPD臨床癥狀、提高生活質(zhì)量、減少急性加重等潛在治療作用。

  公司核心產(chǎn)品橘紅痰咳液已上市二十余年，基礎(chǔ)研究已相對充分，本項(xiàng)目擬開展

橘紅痰咳液對COPD適應(yīng)癥治療的藥理、毒理及臨床效果的前瞻性研究。公司擬開展橘

紅痰咳液治療COPD的臨床試驗(yàn)研究，探索慢性阻塞性肺病患者服用橘紅痰咳液的有效

性和安全性。并深入研究橘紅痰咳液對COPD的臨床治療特點(diǎn)、治療周期，分析臨床新

價值，拓展新適應(yīng)癥，為橘紅痰咳液的臨床推廣及進(jìn)一步開發(fā)提供依據(jù)。

  （2）中藥配方顆粒國家標(biāo)準(zhǔn)工藝質(zhì)量技術(shù)與產(chǎn)業(yè)化研究

  隨著中藥現(xiàn)代化、國際化的發(fā)展和居民生活節(jié)奏的加快，中藥配方顆粒因其使用

的便捷性、成分的穩(wěn)定性以及患者良好的依從性，迅速為中醫(yī)臨床醫(yī)師所接受，并有

在未來逐步替代傳統(tǒng)中醫(yī)組方煎制中藥的發(fā)展趨勢。而中藥飲片由于穩(wěn)定性、煎藥時

間成本和過程繁復(fù)等因素也成為中醫(yī)藥長足健康發(fā)展的制約因素。

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  中藥配方顆粒是由單味中藥飲片經(jīng)提取、濃縮、分離、濃縮、干燥、制粒而成，

供中醫(yī)臨床配方用的顆粒，具有攜帶、服用方便、便于醫(yī)院中藥房調(diào)劑、便于現(xiàn)代化

生產(chǎn)的優(yōu)點(diǎn)，更重要的是其提高了中藥質(zhì)量的安全性、均一性、穩(wěn)定性和衛(wèi)生學(xué)指標(biāo)，

與中藥飲片在應(yīng)用過程中能夠相互補(bǔ)充。中藥配方顆粒作為中藥飲片的有效補(bǔ)充，既

能豐富公司中藥飲片產(chǎn)品種類，為公司帶來新的利潤增長點(diǎn)，又有助于公司中藥飲片

業(yè)務(wù)的市場開拓，提升企業(yè)品牌的競爭力。

  （1 ）政策可行性

  近年來，我國政府密集出臺了多項(xiàng)政策法規(guī)文件，鼓勵醫(yī)藥企業(yè)大力投入研發(fā)創(chuàng)

新?！吨嗅t(yī)藥發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2016—2030 年）》提出，要著力推進(jìn)中醫(yī)藥創(chuàng)新，支

持中醫(yī)藥相關(guān)科技創(chuàng)新工作，促進(jìn)中醫(yī)藥科技創(chuàng)新能力提升，加快形成自主知識產(chǎn)權(quán)，

促進(jìn)創(chuàng)新成果的知識產(chǎn)權(quán)化、商品化和產(chǎn)業(yè)化；要加強(qiáng)中醫(yī)藥科學(xué)研究。探索適合中

藥特點(diǎn)的新藥開發(fā)新模式，推動重大新藥創(chuàng)制；鼓勵基于經(jīng)典名方、醫(yī)療機(jī)構(gòu)中藥制

劑等的中藥新藥研發(fā)；針對疾 病新的藥物靶標(biāo)，在 中藥資源中尋找新的 候選藥物。

實(shí)施一系列重大工程，補(bǔ)齊發(fā)展短板，加快提升中醫(yī)醫(yī)療服務(wù)、科研基礎(chǔ)設(shè)施硬件條

件，全方位提高中醫(yī)醫(yī)療和中醫(yī)藥科研水平，上述政策為本項(xiàng)目的實(shí)施創(chuàng)造了有利條

件，奠定了堅(jiān)實(shí)政策基礎(chǔ)。

  （2）技術(shù)可行性

  ① 橘紅痰咳液二次開發(fā)

  公司核心產(chǎn)品橘紅痰咳液已上市二十余年，基礎(chǔ)研究較為充分，橘紅痰咳液的二

次開發(fā)新適應(yīng)癥已通過的臨床預(yù)評價，已完成的基礎(chǔ)研究數(shù)據(jù)支持開展臨床研究。橘

紅痰咳液二次開發(fā)技術(shù)路徑可行，已展現(xiàn)出積極良好的試驗(yàn)結(jié)果。

  前期已完成的臨床療效研究結(jié)果顯示橘紅痰咳液對證屬痰濁阻肺型的COPD穩(wěn)定期

患者有明顯的祛痰、止咳療效，且較快起效，隨著服用時間的延長，療效穩(wěn)定，且試

驗(yàn)藥物對吸煙人群的夜間咳嗽改善情況優(yōu)勢明顯，同時使患者的生理、心理負(fù)擔(dān)也得

到了緩解，生存質(zhì)量也得到了提高，這對于COPD患者有較大的臨床意義。

  此外，公司已完成橘紅痰咳液對急、慢性氣道炎癥和粘液高分泌的抑制作用和機(jī)

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制研究。研究結(jié)果顯示橘紅痰咳液可有效抑制香煙煙霧誘導(dǎo)的大鼠氣道炎癥，減輕氣

道上皮杯狀細(xì)胞化生以及改善肺功能。與對照組相比，橘紅痰咳液可降低COPD大鼠氣

道阻力、功能殘氣量，提高大鼠用力肺活量、肺動態(tài)順應(yīng)性，可有效緩解COPD氣道周

圍炎癥細(xì)胞浸潤、減輕氣道膠原沉積及氣道壁增厚，減少氣道上皮杯狀細(xì)胞化生，可

減少COPD大鼠肺泡灌洗液中白細(xì)胞數(shù)量。

  ②中藥配方顆粒國家標(biāo)準(zhǔn)工藝質(zhì)量技術(shù)與產(chǎn)業(yè)化研究

  自 2017 年 8 月以來，公司按《廣東省中藥配方顆粒標(biāo)準(zhǔn)》第一、二冊收載的 202

個中藥配方顆粒品種制法標(biāo)準(zhǔn)開展中藥配方顆粒省內(nèi)試點(diǎn)研究；并在 2018 年年底完成

了 202 味中藥配方顆粒省級標(biāo)準(zhǔn)的工藝質(zhì)量研究和試生產(chǎn)備案。此外，公司先后與北

京盈科瑞創(chuàng)新醫(yī)藥股份有限公司、中山大學(xué)合作完成了 50 個品種國家質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)研究合

作和廣東省 102 種配方顆粒質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)提升研究。

  在此基礎(chǔ)上，公司自主完成了 160 個國家標(biāo)準(zhǔn)的配方顆粒復(fù)核和工藝研究。上述研

究工作，為公司繼續(xù)深入開展中藥配方顆粒研制開發(fā)積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，同時為后續(xù)

研究奠定了堅(jiān)實(shí)的技術(shù)基礎(chǔ)。

  本項(xiàng)目計(jì)劃總投資額 8,888.68 萬元人民幣，擬投入募集資金 8,888.68 萬元人民幣，

用于橘紅痰咳液二次開發(fā)及中藥配方顆粒國家標(biāo)準(zhǔn)工藝質(zhì)量技術(shù)與產(chǎn)業(yè)化研究，暫時

無法直接計(jì)算經(jīng)濟(jì)效益。

  本項(xiàng)目涉及的立項(xiàng)備案、環(huán)評批復(fù)等相關(guān)手續(xù)正在辦理之中。

   （三）信息化平臺升級建設(shè)項(xiàng)目

  本項(xiàng)目規(guī)劃總投資 9.939.49 萬元，建設(shè)期 36 個月，由本公司統(tǒng)一協(xié)調(diào)組織實(shí)施。

項(xiàng)目擬對公司智能制造、運(yùn)營管理及職能協(xié)同、決策分析、基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)、信息安全等進(jìn)

行升級優(yōu)化，進(jìn)一步提升公司信息化、智能化管理水平，逐步實(shí)現(xiàn)數(shù)字化建設(shè)目標(biāo)。

  （1）邁步數(shù)字時代,推進(jìn)智能升級

  隨著信息技術(shù)與工業(yè)制造的深融合,信息化已然成為影響公司發(fā)展的關(guān)鍵要素。信

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息技術(shù)不再僅限于信息的生產(chǎn)和交換,而是滲透到知識的積累與創(chuàng)新、資源的規(guī)劃與優(yōu)

化、精益管理與風(fēng)控以及供應(yīng)鏈的協(xié)作與協(xié)同等方方面面。同時,智能制造作為實(shí)現(xiàn)工

業(yè)化現(xiàn)代化的主攻方向,我國正加速構(gòu)建其發(fā)展生態(tài)。本項(xiàng)目的實(shí)施,正是公司順應(yīng)時代

發(fā)展,深化數(shù)字化轉(zhuǎn)型與智能升級的必然選擇。

  （2）實(shí)施信息化戰(zhàn)略,激發(fā)管理活力

  近年來,公司持續(xù)實(shí)施信息化戰(zhàn)略,不斷優(yōu)化生產(chǎn)系統(tǒng)與管理機(jī)制,提升經(jīng)營管理與決

策水平。隨著公司的發(fā)展,現(xiàn)有信息平臺已難以滿足日益提高的經(jīng)營管理要求。因此,公

司擬通過本項(xiàng)目的實(shí)施,加大在 IT 基礎(chǔ)、智能系統(tǒng)、運(yùn)營管理與協(xié)同流程等方面的投入,

不斷完善數(shù)字化轉(zhuǎn)型之路,激發(fā)管理新活力,確保公司持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。

  （1）軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)技術(shù)日臻成熟

  我 國 軟 件 和 信 息 技 術(shù)服 務(wù) 行 業(yè) 快 速發(fā) 展 ， 技 術(shù) 日臻 成 熟 ， 根 據(jù) 工信 部 發(fā) 布 的

《2022 年軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，2022 年，軟件產(chǎn)品收入 26,583 億元，同

比增長 9.9%，其中，工業(yè)軟件產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)收入 2,407 億元，同比增長 14.3%。此外，信息

技術(shù)服務(wù)收入 70,128 億元，同比增長 11.7%，其中，云服務(wù)、大數(shù)據(jù)服務(wù)共實(shí)現(xiàn)收入

會經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的背景下，軟件行業(yè)正向技術(shù)創(chuàng)新主導(dǎo)的新階段邁進(jìn)，關(guān)鍵軟件供給

不斷實(shí)現(xiàn)新突破；人才吸引力持續(xù)增強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境逐步優(yōu)化；軟件融合應(yīng)用不斷

深化，服務(wù)化、平臺化趨勢明顯，已成為引領(lǐng)和推動經(jīng)濟(jì)社會高質(zhì)量發(fā)展的重要力量。

  軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)的支撐服務(wù)能力持續(xù)凸顯，在各行業(yè)不斷加深

滲透，逐漸成為推動各行業(yè)數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化轉(zhuǎn)型升級的重要力量，工業(yè)控制

系統(tǒng)、行業(yè)軟件、智能制造裝備等集成解決方案成熟度進(jìn)一步提升，為各行業(yè)的轉(zhuǎn)型

升級提供了有力的軟件技術(shù)支撐。目前，市場上的客戶關(guān)系管理系統(tǒng)、項(xiàng)目管理系統(tǒng)、

財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)、人力資源系統(tǒng)、知識與培訓(xùn)系統(tǒng)等軟件系統(tǒng)供應(yīng)充足，相關(guān)技術(shù)已經(jīng)

較為成熟，可為企業(yè)信息化建設(shè)提供豐富的軟件產(chǎn)品。

  （2）公司擁有完善的信息化技術(shù)團(tuán)隊(duì)

  公司經(jīng)過多年的發(fā)展，已具備了較為完善的信息化人才梯隊(duì)和人才儲備。公司現(xiàn)

有的信息化管理人才隊(duì)伍擁有豐富的信息化建設(shè)和管理經(jīng)驗(yàn)，對公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)有了

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充分的理解，熟悉公司當(dāng)前管理信息系統(tǒng)的缺陷，對支撐公司未來持續(xù)快速發(fā)展所需

的管理信息體系需求較為清晰。

  公司的信息化技術(shù)團(tuán)隊(duì)在在實(shí)際業(yè)務(wù)中不斷加深對公司各類業(yè)務(wù)及信息化需求的

理解。公司的信息化核心技術(shù)團(tuán)隊(duì)經(jīng)過多年的信息系統(tǒng)運(yùn)維及優(yōu)化工作，積累了豐富

的信息化系統(tǒng)搭建、運(yùn)行、維護(hù)及升級方面的經(jīng)驗(yàn)，鍛煉了較好的溝通協(xié)作及項(xiàng)目管

理能力，以及解決在系統(tǒng)建設(shè)過程中處理異常問題的能力。

  （3）公司擁有較為豐富的信息化建設(shè)經(jīng)驗(yàn)

  公司一直高度重視建設(shè)和完善信息化管理體系，多年來對利用先進(jìn)的信息技術(shù)與

管理理念、構(gòu)建適合公司發(fā)展現(xiàn)狀及未來發(fā)展需要的管理信息化保持較大的投入。

  公司的信息技術(shù)團(tuán)隊(duì)擁有較強(qiáng)的技術(shù)能力與業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，有能力對購買的相關(guān)軟件

系統(tǒng)模塊根據(jù)公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)進(jìn)行二次開發(fā)，使軟件系統(tǒng)更能符合公司具體業(yè)務(wù)的需

求。經(jīng)過長期的持續(xù)建設(shè)與完善，公司已逐步建立起了一套包含財(cái)務(wù)管理、項(xiàng)目管理

及客戶關(guān)系管理等功能模塊的管理信息系統(tǒng)，為公司業(yè)務(wù)運(yùn)營及管理的有效開展提供

了有力的信息化技術(shù)支撐。同時，在業(yè)務(wù)需求把握、業(yè)務(wù)流程優(yōu)化及信息化技術(shù)應(yīng)用

等方面積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。

  本項(xiàng)目計(jì)劃總投資額 9,939.49 萬元人民幣，擬投入募集資金 9,939.49 萬元人民幣，

用于信息化平臺升級建設(shè)，暫時無法直接計(jì)算經(jīng)濟(jì)效益。

  本項(xiàng)目涉及的立項(xiàng)備案、環(huán)評批復(fù)等相關(guān)手續(xù)正在辦理之中。

   （四）補(bǔ)充流動資金項(xiàng)目

  公司擬將本次向特定對象發(fā)行募集資金 18,136.06 萬元用于補(bǔ)充公司流動資金，保

障公司持續(xù)發(fā)展的資金需求。

  公司未來三年流動資金需求較大，本次募集資金部分將用于補(bǔ)充流動資金，有利

于優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，提高公司短期償債能力和抵御市場風(fēng)險(xiǎn)的能力，支持公司業(yè)務(wù)

發(fā)展，進(jìn)一步提升公司的持續(xù)經(jīng)營能力。同時，公司面臨宏觀經(jīng)濟(jì)波動、市場競爭風(fēng)

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險(xiǎn)等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)給公司生產(chǎn)經(jīng)營帶來不利影響時，保持一定水平的流動資

金可以提高公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

三、本次發(fā)行對公司經(jīng)營管理、財(cái)務(wù)狀況等的影響

   （一）本次發(fā)行對公司經(jīng)營管理的影響

  本次募集資金投資項(xiàng)目在原業(yè)務(wù)范圍的基礎(chǔ)上，緊緊圍繞公司主營業(yè)務(wù)展開，有利

于公司提升公司核心競爭力，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，鞏固市場地位。本次發(fā)行完成后，公司的

主營業(yè)務(wù)范圍不會發(fā)生重大變化，不存在因本次向特定對象發(fā)行股票而對業(yè)務(wù)和資產(chǎn)進(jìn)

行重大調(diào)整的整合計(jì)劃。

  本次發(fā)行完成后，公司股本將相應(yīng)增加，公司將根據(jù)股東大會授權(quán)，按照相關(guān)規(guī)定

和發(fā)行的實(shí)際情況對《公司章程》中與股本相關(guān)的條款進(jìn)行修改，并辦理工商變更登記。

  本次發(fā)行完成后，公司高管人員結(jié)構(gòu)不會因本次發(fā)行發(fā)生變化。

  本次向特定對象發(fā)行股票募集資金投資項(xiàng)目主要用于推進(jìn)公司重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)以及補(bǔ)

充流動資金。本次發(fā)行完成后，隨著募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施，公司產(chǎn)業(yè)鏈布局將更加

完善，業(yè)務(wù)及產(chǎn)品線將進(jìn)一步豐富，收入結(jié)構(gòu)有望更加多元化。本次向特定對象發(fā)行股

票完成后，公司主營業(yè)務(wù)保持不變，業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)亦不會發(fā)生重大變化。

   （二）本次發(fā)行對公司財(cái)務(wù)狀況的影響

  本次發(fā)行完成后，公司的凈資產(chǎn)及總資產(chǎn)規(guī)模將相應(yīng)提高，長期資本和營運(yùn)資金均

得到補(bǔ)充，公司整體財(cái)務(wù)狀況將得到改善。

  本次向特定對象發(fā)行股票募集資金投資項(xiàng)目主要用于推進(jìn)公司重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)以及補(bǔ)

充流動資金。本次向特定對象發(fā)行股票募集資金到位后，公司總股本及凈資產(chǎn)總額將增

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加，但由于新建項(xiàng)目產(chǎn)生效益需要一定的過程和時間，因此每股收益和加權(quán)平均凈資產(chǎn)

收益率等財(cái)務(wù)指標(biāo)在短期內(nèi)可能出現(xiàn)一定幅度的下降。隨著募投項(xiàng)目的逐步實(shí)施，公司

長期盈利能力、盈利的穩(wěn)定性和可持續(xù)性將得到有效提升。

  本次向特定對象發(fā)行股票完成后，募集資金到位將大幅增加公司籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)

金流入；募集資金投資項(xiàng)目建設(shè)期間，資金的逐步投放將體現(xiàn)為投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流

出，隨著募集資金投資項(xiàng)目逐步實(shí)現(xiàn)收入，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量將有效提升。

四、本次向特定對象發(fā)行股票募集資金使用的可行性結(jié)論

  綜上所述，本次募集資金投資項(xiàng)目與公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)，符合國家相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策

以及未來公司整體戰(zhàn)略發(fā)展方向，具備必要性和可行性。本次募集資金的到位和投入使

用，有利于進(jìn)一步提升公司的盈利水平，增強(qiáng)公司綜合競爭力。本次募集資金的用途合

理、可行，符合本公司及全體股東的利益。

                          廣州市香雪制藥股份有限公司董事會

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