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光大證券（海外）發(fā)布研報(bào)稱，短期來看，前期持續(xù)性的補(bǔ)貼促銷或已導(dǎo)致2H23部分汽車市場(chǎng)需求前置，同時(shí)下游車廠的降價(jià)風(fēng)險(xiǎn)依然存在，下調(diào)公司23-24年歸母凈利潤(rùn)至5.0/7.0億港元（與上次預(yù)測(cè)-16%/-5%）；但考慮到公司作為全球車載顯示行業(yè)龍頭，其所處賽道大屏化+智能化發(fā)展趨勢(shì)確定性較強(qiáng)，預(yù)計(jì)伴隨成都車載顯示基地稼動(dòng)率的不斷提升，將有效降低公司產(chǎn)品邊際成本、釋放規(guī)模效應(yīng)，此外公司持續(xù)推進(jìn)系統(tǒng)級(jí)業(yè)務(wù)以及海外市場(chǎng)的發(fā)展，有望打開公司長(zhǎng)期增長(zhǎng)空間。上調(diào)25年歸母凈利潤(rùn)至9.7億港元（上調(diào)幅度9%），維持公司“買入”評(píng)級(jí)。

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