（原標(biāo)題：【行業(yè)深度】洞察2023：中國(guó)生豬養(yǎng)殖行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及市場(chǎng)份額(附市場(chǎng)集中度、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)等)）

行業(yè)主要上市公司：牧原股份(002714)、正邦科技(002157)、溫氏股份(300498)、新希望(000876)等。

本文核心數(shù)據(jù)：生豬養(yǎng)殖企業(yè)總市值、生豬養(yǎng)殖企業(yè)營(yíng)業(yè)收入、生豬養(yǎng)殖企業(yè)凈利潤(rùn)。

(資料圖片僅供參考)

中國(guó)生豬養(yǎng)殖行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)

從上市企業(yè)的總市值情況來(lái)看，2022年12月27日，牧原股份和溫氏股份總市值遙遙領(lǐng)先，牧原股份總市值達(dá)到2690億元，溫氏股份總市值達(dá)到1298億元;其次是新希望和大北農(nóng)，總市值均超過(guò)300億元。

注：上述數(shù)據(jù)查詢時(shí)間為2022年12月27日。

從生豬養(yǎng)殖上市企業(yè)區(qū)域分布情況來(lái)看，生豬養(yǎng)殖上市企業(yè)主要分布在南方地區(qū)，尤其是廣東省和四川省，廣東省生豬養(yǎng)殖上市企業(yè)有溫氏股份和金新農(nóng)，四川省生豬養(yǎng)殖上市企業(yè)有新希望和巨星農(nóng)牧。

中國(guó)生豬養(yǎng)殖行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

從生豬出欄量來(lái)看，2021年中國(guó)13家生豬養(yǎng)殖上市企業(yè)中牧原股份、正邦科技、溫氏股份、新希望和大北農(nóng)位于前五名，生豬出欄量分別為4026.3萬(wàn)頭、1492.7萬(wàn)頭、1321.7萬(wàn)頭、980.0萬(wàn)頭以及430.8萬(wàn)頭。

生豬出欄量增速角度看，牧原股份、大北農(nóng)、傲農(nóng)生物、巨星農(nóng)牧、羅牛山同比增速均超過(guò)100%，同比增幅分別為122.3%、132.8%、141.1%、192.1%、156.2%。

從預(yù)期出欄量完成度來(lái)看，溫氏股份、牧原股份較好完成2021年初制定生豬出欄目標(biāo)。

中國(guó)生豬養(yǎng)殖行業(yè)市場(chǎng)集中度

我國(guó)生豬養(yǎng)殖行業(yè)具有典型的“小企業(yè)，大市場(chǎng)”的特點(diǎn)。雖然目前行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)萬(wàn)億，但行業(yè)集中度較低，大規(guī)模豬企的數(shù)量偏少。

以生豬出欄量作為衡量行業(yè)集中度的標(biāo)準(zhǔn)，2017-2021年，中國(guó)13家生豬養(yǎng)殖上市企業(yè)生豬出欄量占全國(guó)生豬出欄量的比重呈逐年上升趨勢(shì)，從2017年的5.5%上升到2021年的14.6%，上升了9.1個(gè)百分點(diǎn)，中國(guó)生豬養(yǎng)殖行業(yè)市場(chǎng)集中度雖然比較低，但是近年來(lái)不斷上升。

中國(guó)生豬養(yǎng)殖行業(yè)企業(yè)布局及競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)

生豬養(yǎng)殖行業(yè)上市公司中，牧原股份業(yè)務(wù)布局遍及全國(guó)，并且經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，已經(jīng)成為生豬養(yǎng)殖行業(yè)頭部企業(yè);正邦科技、溫氏股份、傲農(nóng)生物等公司主要在南方地區(qū)重點(diǎn)布局;羅牛山和天康生物主要在省內(nèi)布局。

注：上述數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)期間為2022年1-6月。

從營(yíng)業(yè)收入來(lái)看，2022年前三季度，我國(guó)生豬養(yǎng)殖行業(yè)上市公司中，新希望營(yíng)業(yè)收入高居榜首，營(yíng)業(yè)收入達(dá)到1004.19億元;牧原股份、溫氏股份營(yíng)業(yè)收入次之，分別為807.74億元和558.74億元。

從凈利潤(rùn)來(lái)看，2022年前三季度，牧原股份、天邦食品、溫氏股份位于行業(yè)前三名，凈利潤(rùn)分別為18.25億元、10.02億元和8.8億元。

中國(guó)生豬養(yǎng)殖行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)總結(jié)

從五力競(jìng)爭(zhēng)模型角度分析，我國(guó)生豬養(yǎng)殖企業(yè)數(shù)量眾多且分布廣泛，豬肉市場(chǎng)價(jià)格清晰而透明，屬于完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)。同時(shí)，生豬養(yǎng)殖行業(yè)市場(chǎng)集中度較低，生豬養(yǎng)殖企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)是非常激烈的;

生豬養(yǎng)殖企業(yè)供應(yīng)商主要是豬飼料企業(yè)和種豬供應(yīng)企業(yè)，一般的生豬養(yǎng)殖企業(yè)規(guī)模都相對(duì)較大，都具備自身繁育生豬的能力，即使引入種豬，也有足夠多的種豬供應(yīng)商以供其選擇，而豬飼料主要跟著市場(chǎng)價(jià)格走，跟著供需關(guān)系走，豬飼料生產(chǎn)企業(yè)的議價(jià)能力也相對(duì)較差;對(duì)于豬肉消費(fèi)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，豬肉消費(fèi)市場(chǎng)是完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，供需關(guān)系才是影響豬肉價(jià)格的重要因素，中國(guó)生豬養(yǎng)殖行業(yè)消費(fèi)者議價(jià)能力相對(duì)較弱;

通常情況下，能否進(jìn)入生豬養(yǎng)殖行業(yè)更取決于其資金是否雄厚，取決于潛在進(jìn)入者對(duì)生豬養(yǎng)殖的投資。由于生豬養(yǎng)殖具有明顯的周期性，適逢豬肉價(jià)格上漲，就會(huì)有大量資本涌入，影響豬肉價(jià)格;適逢豬肉價(jià)格下降，又會(huì)有大量投資者退出?？偟膩?lái)說(shuō)，潛在進(jìn)入者的大量進(jìn)入會(huì)導(dǎo)致豬肉價(jià)格下跌，影響企業(yè)盈利，威脅還是相對(duì)較大的;

生豬養(yǎng)殖行業(yè)替代品主要指的是雞肉、鴨肉以及牛肉等。但是，豬肉作為中國(guó)主要肉類產(chǎn)品是無(wú)法撼動(dòng)的，中國(guó)人長(zhǎng)期以來(lái)形成了以豬肉為主的肉類消費(fèi)習(xí)慣，豬肉與其他肉類消費(fèi)品相比是占絕對(duì)性優(yōu)勢(shì)的，因此，替代品威脅較小。

根據(jù)以上分析，對(duì)各方面的競(jìng)爭(zhēng)情況進(jìn)行量化，5代表最大，0代表最小，目前我國(guó)生豬養(yǎng)殖行業(yè)五力競(jìng)爭(zhēng)總結(jié)如下：

標(biāo)簽： 市場(chǎng)份額