證券代碼：002570      證券簡(jiǎn)稱(chēng)：貝因美           公告編號(hào)：2023-051

                貝因美股份有限公司

              關(guān)于回復(fù)深圳證券交易所對(duì)公司

(資料圖片僅供參考)

  本公司及董事會(huì)全體成員保證信息披露的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，沒(méi)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳

述或重大遺漏。

  貝因美股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”或“貝因美”）于 2023 年 5 月 10 日收

到深圳證券交易所上市公司管理一部發(fā)來(lái)的《關(guān)于對(duì)貝因美股份有限公司 2022 年年

報(bào)的問(wèn)詢(xún)函》（公司部年報(bào)問(wèn)詢(xún)函〔2023〕第 110 號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“問(wèn)詢(xún)函”），現(xiàn)

就問(wèn)詢(xún)函所提問(wèn)題及公司相關(guān)情況回復(fù)如下：

  問(wèn)題一、你公司 2022 年審計(jì)報(bào)告、內(nèi)部控制鑒證報(bào)告被出具了帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的

無(wú)保留意見(jiàn)，相關(guān)強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段顯示，你公司對(duì)供應(yīng)商背景調(diào)查不到位，執(zhí)行進(jìn)度管理

不嚴(yán)，支付大額預(yù)付款項(xiàng)的相關(guān)內(nèi)部控制存在缺陷，于 2022 年末形成“其他應(yīng)收款”

供應(yīng)商占款 8,110.55 萬(wàn)元，該款項(xiàng)已于上述報(bào)告出具前收回。

  請(qǐng)你公司：

內(nèi)容與形式》第三十八條的要求，說(shuō)明供應(yīng)商管理制度、預(yù)付款項(xiàng)支付制度存在缺陷

的具體情形、發(fā)生時(shí)間、對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的潛在影響，你公司對(duì)相關(guān)缺陷采取的整改措施、

整改時(shí)間、整改責(zé)任人及效果；

  公司回復(fù)：

  （1）公司現(xiàn)有的關(guān)于采購(gòu)與支付管理的相關(guān)制度，及在執(zhí)行過(guò)程中出現(xiàn)的缺陷、

發(fā)生時(shí)間和對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的影響：

   公司已制定《生產(chǎn)性物料采購(gòu)管理規(guī)程》《非生產(chǎn)性物料供應(yīng)商管理制度》《物

料分類(lèi)原則及采購(gòu)操作規(guī)程》《交易評(píng)估及合同評(píng)審制度》《招標(biāo)管理辦法》等采購(gòu)

管理制度和《資金結(jié)算管理辦法》，明確了需求審批、采購(gòu)準(zhǔn)入、交易評(píng)估、合同評(píng)

審、履約付款等環(huán)節(jié)的審核重點(diǎn)和職責(zé)權(quán)限；對(duì)供應(yīng)商的開(kāi)發(fā)、準(zhǔn)入、考評(píng)及閉戶(hù)制

定了一系列管理規(guī)程，以保障采購(gòu)管理合法合規(guī)、規(guī)范有序、結(jié)果可控。

   但是，公司在《非生產(chǎn)性物料供應(yīng)商管理制度》中未明確規(guī)定新增供應(yīng)商背景調(diào)

查需關(guān)注的具體要素，如供應(yīng)商業(yè)務(wù)狀況、財(cái)務(wù)狀況、交貨能力以及相關(guān)能力的驗(yàn)證

資料等。經(jīng)辦人員在開(kāi)發(fā)新供應(yīng)商時(shí)，未審慎執(zhí)行供應(yīng)商準(zhǔn)入相關(guān)準(zhǔn)則，對(duì)新合作供

應(yīng)商背景調(diào)查不到位，比選程序流于形式，增加了潛在交易風(fēng)險(xiǎn)。2022年10月27日，

公司與天津九洲鴻博國(guó)際貿(mào)易有限公司簽訂促銷(xiāo)品“金條/金鈔定制協(xié)議”，合同總

額52,690,000.00元，根據(jù)合同預(yù)付貨款50,055,500.00元，2023年3月到貨735,690.00元，

后簽署終止協(xié)議，2023年4月26日收回剩余款項(xiàng)。公司雖然建立了《采購(gòu)管理規(guī)程》等

制度，但制度中缺乏對(duì)采購(gòu)過(guò)程的跟蹤管理要求，尤其在例外事項(xiàng)出現(xiàn)時(shí)無(wú)章可循，

應(yīng)對(duì)不及時(shí)。2022年10月18日，公司與天津首宇商貿(mào)有限公司簽訂原料采購(gòu)協(xié)議，合

同總額62,100,000.00元，根據(jù)合同預(yù)付貨款31,050,000.00元。此后，由于市場(chǎng)行情波動(dòng)

劇烈，合同履約存在困難并可能給公司造成損失，雙方協(xié)商后簽署了終止協(xié)議，2023

年4月25日收回全部預(yù)付款項(xiàng)。

   上述事項(xiàng)共形成供應(yīng)商占款81,105,500.00元，2022年末在其他應(yīng)收款中列示，上

述事項(xiàng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告未有實(shí)質(zhì)性影響。

   （2）整改情況

細(xì)化《非生產(chǎn)性物料供應(yīng)商管理制度》《采購(gòu)管理規(guī)程》等所涉管理制度，在6月底前

完成修改并在公司內(nèi)部辦公網(wǎng)上公示；

進(jìn)一步明確對(duì)供應(yīng)商背景、資質(zhì)管理，合同執(zhí)行進(jìn)度管理及大額預(yù)付款支付管理的崗

位職責(zé)要求，做實(shí)崗位主體責(zé)任。公司將加強(qiáng)交易前的必要性審核，確保采購(gòu)的物料

或服務(wù)符合公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)需求，嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)管理制度。

及配套指引文件，繼續(xù)完善內(nèi)部控制體系，持續(xù)梳理并修訂細(xì)化完善各項(xiàng)內(nèi)部控制制

度，規(guī)范內(nèi)部控制制度執(zhí)行，強(qiáng)化內(nèi)部控制檢查監(jiān)督，優(yōu)化內(nèi)部控制環(huán)境，深化各部

門(mén)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提升內(nèi)控管理水平，促進(jìn)公司長(zhǎng)期健康、可持續(xù)發(fā)展。

應(yīng)商名稱(chēng)、成立時(shí)間、注冊(cè)資本、地址、采購(gòu)內(nèi)容、采購(gòu)單價(jià)、交易時(shí)間、交易金額、

產(chǎn)品交付情況等，以及相關(guān)供應(yīng)商與你公司、公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、控股

股東及其關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他業(yè)務(wù)往來(lái)、資金往來(lái)，是否存在關(guān)聯(lián)交易非

關(guān)聯(lián)化的情形，在此基礎(chǔ)上說(shuō)明相關(guān)交易是否公允、是否具備商業(yè)實(shí)質(zhì)，是否實(shí)質(zhì)上

構(gòu)成控股股東及關(guān)聯(lián)方變相占用上市公司資金的情形；

   公司回復(fù)：

   近三年公司與上述供應(yīng)商各項(xiàng)業(yè)務(wù)往來(lái)的具體情況如下：

   （1）天津九洲鴻博國(guó)際貿(mào)易有限公司

   天津九洲鴻博國(guó)際貿(mào)易有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“天津九洲”）成立于 2015 年 1 月

終控制方為遼寧日?qǐng)?bào)社，注冊(cè)資本人民幣 2,000.00 萬(wàn)元，注冊(cè)地址為天津空港經(jīng)濟(jì)區(qū)

環(huán)河北路 168 號(hào) D4009H 室。

以 411 元/克采購(gòu)“10g 足金金條”5500 套、以 447 元/克采購(gòu)“20g 定制款足金金

條”2500 套、以 154.7 元/套采購(gòu)“0.1g 工藝金鈔”50000 套，總采購(gòu)額 5,269.00 萬(wàn)

元。（以上價(jià)款包含加工費(fèi)，且均為含稅價(jià)）

   公司擬將采購(gòu)的金條、金鈔用于經(jīng)銷(xiāo)商促銷(xiāo)獎(jiǎng)勵(lì)，并按照協(xié)議約定于 2022 年 10

月 28 日預(yù)付合同總價(jià)款的 95%，即 5,005.55 萬(wàn)元作為預(yù)付款。

付困難，經(jīng)雙方協(xié)商，公司與天津九洲簽訂終止協(xié)議。天津九洲于當(dāng)月退回合同未執(zhí)

行部分預(yù)付款 4,931.98 萬(wàn)元。

   經(jīng)核查，天津九洲執(zhí)行董事兼總經(jīng)理張曉辰、監(jiān)事李冰茹、控股股東中冶國(guó)能（天

津）科技發(fā)展有限公司與公司、公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、控股股東及其關(guān)聯(lián)

方不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他業(yè)務(wù)往來(lái)、資金往來(lái)，不存在關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化的情形。

   （2）天津首宇商貿(mào)有限公司

   天津首宇商貿(mào)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“天津首宇”）于 2012 年 11 月 27 日成立，法

定代表人王鳳香，注冊(cè)資本為人民幣 1,000.00 萬(wàn)元，由王鳳香 100.00%持股，注冊(cè)地

址為天津市西青經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)建福路 6 號(hào) B 區(qū)-4。

單價(jià)，采購(gòu)全脂乳粉 1800 噸，合同總價(jià) 6,210.00 萬(wàn)元。（以上價(jià)款均為含稅價(jià)）

   根據(jù)協(xié)議約定，公司于 2022 年 10 月 20 日預(yù)付合同價(jià)款的 50%，即 3,105.00 萬(wàn)

元。后因全脂乳粉全球價(jià)格大幅下降，繼續(xù)履約將會(huì)給公司造成大額損失，雙方展開(kāi)

協(xié)商，2023 年 4 月，公司與天津首宇簽訂終止協(xié)議。天津首宇于當(dāng)月退回預(yù)付貨款

   經(jīng)核查，天津首宇執(zhí)行董事兼總經(jīng)理王鳳香、監(jiān)事王麗敏與公司、公司董事、監(jiān)

事、高級(jí)管理人員、控股股東及其關(guān)聯(lián)方不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他業(yè)務(wù)往來(lái)、資金往來(lái)，

不存在關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化的情形。

   除上述交易外，公司近三年未與上述供應(yīng)商發(fā)生其他交易。公司與天津九洲、天

津首宇交易價(jià)格均根據(jù)合同簽訂時(shí)市場(chǎng)行情確定，交易標(biāo)的均存在真實(shí)用途，不存在

控股股東及其關(guān)聯(lián)方變相占用上市公司資金的情形。

相關(guān)交易，如是，請(qǐng)披露交易金額、交易對(duì)手方、交易時(shí)間及產(chǎn)品交付時(shí)間等。

   公司回復(fù)：

   經(jīng)核查，公司近三年其他采購(gòu)交易均符合采購(gòu)管理制度的相關(guān)規(guī)定，所采購(gòu)商品

均在合理期限內(nèi)足額保質(zhì)交付，不存在涉及其他供應(yīng)商管理缺陷和預(yù)付款支付缺陷的

相關(guān)交易。

  請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師、你公司獨(dú)立董事對(duì)上述問(wèn)題（2）

                       （3）進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

  年審會(huì)計(jì)師意見(jiàn)：

股東及其關(guān)聯(lián)方不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他業(yè)務(wù)往來(lái)、資金往來(lái)，不存在關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)

化的情形，相關(guān)交易價(jià)格公允、具備商業(yè)實(shí)質(zhì)，未發(fā)現(xiàn)控股股東及關(guān)聯(lián)方變相占用上

市公司資金的情形。

  獨(dú)立董事對(duì)上述問(wèn)題（2）（3）進(jìn)行核查并發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)：

  （1）我們作為公司獨(dú)立董事，高度重視“公司因?qū)?yīng)商背景調(diào)查不到位，執(zhí)行

進(jìn)度管理不嚴(yán)，支付大額預(yù)付款項(xiàng)的相關(guān)內(nèi)部控制存在缺陷”問(wèn)題，并多次會(huì)同年審

會(huì)計(jì)師就年報(bào)審計(jì)過(guò)程中的重點(diǎn)問(wèn)題進(jìn)行交流，對(duì)公司大額預(yù)付款的交易對(duì)象背景、

資質(zhì)、履約能力、采購(gòu)品用途、交易的必要性、是否涉及關(guān)聯(lián)交易等問(wèn)題進(jìn)行了核查。

我們責(zé)成公司在合同無(wú)法依約履行的情況下，盡快收回相關(guān)預(yù)付款項(xiàng)，避免給公司帶

來(lái)?yè)p失。

  （2）我們檢查了公司近三年大額預(yù)付款支付情況，并要求公司就非經(jīng)常性的采

購(gòu)、銷(xiāo)售等交易流程建立健全授權(quán)管理、對(duì)象準(zhǔn)入、支付流程等內(nèi)部控制制度，強(qiáng)化

此類(lèi)交易的風(fēng)險(xiǎn)管理，杜絕類(lèi)似事件再次發(fā)生。

  （3）我們組織公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、控股股東及其關(guān)聯(lián)方自查與上述

供應(yīng)商之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他業(yè)務(wù)往來(lái)、資金往來(lái)，并向董事會(huì)辦公室提交了

相關(guān)《確認(rèn)函》。

  根據(jù)年審會(huì)計(jì)師的審計(jì)結(jié)果及相關(guān)核查程序，我們未發(fā)現(xiàn)上述供應(yīng)商與公司董事、

監(jiān)事、高級(jí)管理人員、控股股東及其關(guān)聯(lián)方之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他業(yè)務(wù)往來(lái)、資金

往來(lái)的情形，亦未發(fā)現(xiàn)公司近三年存在其他供應(yīng)商管理缺陷、預(yù)付款支付缺陷情形。

就公司“對(duì)供應(yīng)商背景調(diào)查不到位，執(zhí)行進(jìn)度管理不嚴(yán)，支付大額預(yù)付款項(xiàng)的相關(guān)內(nèi)

部控制存在缺陷”的問(wèn)題，我們敦促公司就非經(jīng)常性采購(gòu)、銷(xiāo)售等交易流程建立健全

交易授權(quán)管理、交易對(duì)象準(zhǔn)入、交易支付流程，加強(qiáng)此類(lèi)交易的內(nèi)部控制制度建設(shè)，

堅(jiān)決杜絕類(lèi)似事件再次發(fā)生。

  問(wèn)題二、年報(bào)顯示，你公司報(bào)告期存在重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，公司對(duì)部分貿(mào)易收入

確認(rèn)方法由“總額法”更正為“凈額法”。上述更正涉及你公司 2022 年第一季度、

收到的現(xiàn)金、購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金項(xiàng)目，不會(huì)對(duì)公司凈資產(chǎn)、利潤(rùn)總額、

凈利潤(rùn)和歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響。

  請(qǐng)你公司：

開(kāi)展時(shí)間、是否為 2022 年新增業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)模式、貿(mào)易業(yè)務(wù)主要合同條款、公司在貿(mào)

易業(yè)務(wù)中的權(quán)利與責(zé)任、是否存在真實(shí)貨物流轉(zhuǎn)、前期收入成本確認(rèn)情況、前期采用

總額法確認(rèn)收入的依據(jù)、報(bào)告期改按凈額法對(duì) 2022 年度銷(xiāo)售收入進(jìn)行更正的原因等；

  公司回復(fù)：

  公司本次會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正涉及的具體業(yè)務(wù)為原料貿(mào)易類(lèi)業(yè)務(wù)，該類(lèi)業(yè)務(wù)于 2022 年

由公司商貿(mào)部開(kāi)展，主要業(yè)務(wù)模式為公司在原料貿(mào)易市場(chǎng)中尋找價(jià)格較低的乳粉貿(mào)易

商，采購(gòu)并銷(xiāo)售給其他乳粉需求公司，一般采購(gòu)、銷(xiāo)售為現(xiàn)款結(jié)算，交易周期較短。

該業(yè)務(wù)以“提貨函”、“轉(zhuǎn)貨函”的形式，在同一倉(cāng)庫(kù)中對(duì)貨物的采購(gòu)、銷(xiāo)售進(jìn)行貨

權(quán)交割。

  貿(mào)易業(yè)務(wù)合同中約定權(quán)利與責(zé)任的主要條款如下：

                       （1）產(chǎn)品由公司指定的供應(yīng)商

代為配送到客戶(hù)指定的地址，產(chǎn)品交付時(shí)所有權(quán)及風(fēng)險(xiǎn)由客戶(hù)承擔(dān)；

                             （2）客戶(hù)在公司

交付產(chǎn)品時(shí)應(yīng)對(duì)產(chǎn)品數(shù)量、外觀進(jìn)行初步驗(yàn)收，并在交付產(chǎn)品 3 日內(nèi)進(jìn)行最終驗(yàn)收；

（3）如客戶(hù)認(rèn)為產(chǎn)品質(zhì)量存在問(wèn)題，由公司對(duì)瑕疵產(chǎn)品承擔(dān)直接責(zé)任；

                               （4）雙方約定

的付款方式為款到發(fā)貨。

  公司在貿(mào)易業(yè)務(wù)中負(fù)有交付貨物、保證貨物質(zhì)量完好的責(zé)任。實(shí)際貨物交割以

“提貨函”、“轉(zhuǎn)貨函”的形式，在同一倉(cāng)庫(kù)中對(duì)貨物進(jìn)行流轉(zhuǎn)。

  本次會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正前，公司前三季度分別確認(rèn)收入成本如下：

                                                               單位：元

    期間        其他業(yè)務(wù)收入                 其他業(yè)務(wù)成本             毛利

   第一季度         119,292,035.40         118,335,662.04        956,373.36

   第二季度          96,887,681.40          96,086,279.33        801,402.07

   第三季度         175,539,822.98         173,933,987.78    1,605,835.20

    合計(jì)          391,719,539.78         388,355,929.15    3,363,610.63

  根據(jù)《上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則案例解析》

                     （2020）中“大宗商品貿(mào)易收入總額

法案例”指導(dǎo)，公司認(rèn)為，公司在貿(mào)易業(yè)務(wù)中承擔(dān)提供商品的主要責(zé)任，在向客戶(hù)轉(zhuǎn)

讓商品前對(duì)其享有控制權(quán)，故在前三季度按照總額法對(duì)貿(mào)易業(yè)務(wù)確認(rèn)收入。

  大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）在對(duì) 2022 年度財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行審計(jì)的過(guò)程中，

向公司管理層提出，公司在貿(mào)易業(yè)務(wù)中獲得的商品法定所有權(quán)具有瞬時(shí)性特征，表明

公司很可能未真正承擔(dān)存貨風(fēng)險(xiǎn)，并未真正取得商品控制權(quán)。公司在貿(mào)易業(yè)務(wù)中很可

能屬于代理人?；趯徤餍裕约盀榱烁鼑?yán)謹(jǐn)?shù)貓?zhí)行新收入準(zhǔn)則，經(jīng)董事會(huì)審議，同

意公司對(duì)前三季財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行更正。

  公司回復(fù)：

  本次差錯(cuò)更正主要影響 2022 年前三季度利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表不

構(gòu)成影響。利潤(rùn)表方面，基于凈額法確認(rèn)收入的原則，根據(jù) 2022 年前三季度貿(mào)易業(yè)

務(wù)每筆交易采購(gòu)成本不含稅金額，同時(shí)沖減營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本，以毛利金額作為更

正后收入確認(rèn)金額；現(xiàn)金流量表方面根據(jù)每筆交易采購(gòu)成本含稅金額，同時(shí)沖“銷(xiāo)售

商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”、“購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”。

  利潤(rùn)表更正過(guò)程情況如下：

                                                               單位：元

                                                                                 更正后貿(mào)易業(yè)務(wù)

       期間                營(yíng)業(yè)收入更正金額                  營(yíng)業(yè)成本更正金額

                                                                                     確認(rèn)收入

   第一季度                      -118,335,662.04             -118,335,662.04                     956,373.36

   第二季度                       -96,086,279.33              -96,086,279.33                     801,402.07

   第三季度                      -173,933,987.78             -173,933,987.78                    1,605,835.20

       合計(jì)                    -388,355,929.15             -388,355,929.15                    3,363,610.63

  現(xiàn)金流量表更正情況如下：

                                                                                                單位：元

   期間          銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金更正金額                         購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金更正金額

第一季度                                   -133,719,298.11                                 -133,719,298.11

第二季度                                   -108,577,495.64                                 -108,577,495.64

第三季度                                   -196,545,406.19                                 -196,545,406.19

   合計(jì)                                  -438,842,199.94                                 -438,842,199.94

立時(shí)間、注冊(cè)資本、主營(yíng)業(yè)務(wù)、與你公司關(guān)聯(lián)關(guān)系，并說(shuō)明公司對(duì)上述客戶(hù)銷(xiāo)售、供

應(yīng)商采購(gòu)的產(chǎn)品類(lèi)別、金額、數(shù)量、期末應(yīng)收應(yīng)付余額及壞賬計(jì)提情況、定價(jià)依據(jù)、

定價(jià)公允性、交易背景等，核實(shí)相關(guān)客戶(hù)供應(yīng)商與你公司、你公司董事、監(jiān)事、高級(jí)

管理人員、5%以上股東、實(shí)際控制人之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排，在此

基礎(chǔ)上說(shuō)明相關(guān)交易是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)；

  公司回復(fù)：

  相關(guān)貿(mào)易業(yè)務(wù)客戶(hù)、供應(yīng)商情況如下：

  （1）貿(mào)易業(yè)務(wù)客戶(hù)情況

                                                   銷(xiāo)售                                        期末

                                                           銷(xiāo)售數(shù)量             銷(xiāo)售金額                      定價(jià)

客戶(hù)名稱(chēng)        成立時(shí)間         注冊(cè)資本       主營(yíng)業(yè)務(wù)           產(chǎn)品                                        應(yīng)收

                                                           （噸）               （元）                      依據(jù)

                                                   類(lèi)別                                        賬款

                                   物流服務(wù)、           全脂/

 客戶(hù)一        2002/12/27             進(jìn)出口貿(mào)易           脫脂      12,400.00       374,553,097.32      0.00

                         元人民幣                                                                         詢(xún)價(jià)

                                   及貿(mào)易代理           乳粉

 客戶(hù)二        2018/12/29                                       2,500.00       75,995,575.21      0.00

                          人民幣       貿(mào)易代理           乳粉                                                 詢(xún)價(jià)

                                   食品進(jìn)出口

 客戶(hù)三        2021/06/04             貿(mào)易及貿(mào)易                     1,890.00       56,365,486.71      0.00

                          人民幣                      乳粉                                                 詢(xún)價(jià)

                                     代理

 客戶(hù)四        2002/04/19             貨物進(jìn)出口                      400.00        11,823,008.85      0.00

                          人民幣                      乳粉                                                 詢(xún)價(jià)

                                   進(jìn)口、代理

 客戶(hù)五      2000/03/08               國(guó)外各類(lèi)乳              96.00     3,035,469.03   0.00

                         人民幣                 乳粉                                       詢(xún)價(jià)

                                     制品

  合計(jì)                                              17,286.00   521,772,637.12   0.00

  經(jīng)核查，上述客戶(hù)與公司、公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、5%以上股東、實(shí)際

控制人之間不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排。

  （2）貿(mào)易業(yè)務(wù)供應(yīng)商情況

                                                                               期末

                       注冊(cè)資               銷(xiāo)售產(chǎn)品     采購(gòu)數(shù)量         采購(gòu)金額                   定價(jià)

供應(yīng)商名稱(chēng)    成立時(shí)間                     主營(yíng)業(yè)務(wù)                                         應(yīng)付

                        本                 類(lèi)別       （噸）         （元）                    依據(jù)

                                                                               賬款

                                         全脂/脫脂                                        市場(chǎng)

供應(yīng)商一    2016/11/29     元人民      進(jìn)出口貿(mào)易              7,700.00   230,619,469.03   0.00

                                          乳粉                                          詢(xún)價(jià)

                          幣

                                食品進(jìn)出口    全脂/脫脂                                        市場(chǎng)

供應(yīng)商二    2021/05/06     元人民                         7,090.00   210,013,274.34   0.00

                                貿(mào)易        乳粉                                          詢(xún)價(jià)

                          幣

                                食品進(jìn)出口    全脂/脫脂                                        市場(chǎng)

供應(yīng)商三    2019/07/29     元人民                         2,000.00    61,504,424.78   0.00

                                貿(mào)易        乳粉                                          詢(xún)價(jià)

                          幣

                                                                                      市場(chǎng)

供應(yīng)商四    2002/12/27     萬(wàn)元人      進(jìn)出口貿(mào)易    全脂乳粉       400.00     11,681,415.93   0.00

                                                                                      詢(xún)價(jià)

                         民幣     及貿(mào)易代理

供應(yīng)商五                   元人民               脫脂乳粉        96.00      3,032,920.35   0.00

                                貿(mào)易                                                    詢(xún)價(jià)

                          幣

 合計(jì)                                               17,286.00   516,851,504.42   0.00

  經(jīng)核查，上述客戶(hù)與公司、公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、5%以上股東、實(shí)際

控制人之間不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排。

金額、收入規(guī)模等。

  公司回復(fù)：

  經(jīng)自查，公司近三年不存在其他需要調(diào)整收入確認(rèn)方法的交易。

  請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師對(duì)上述全部事項(xiàng)、你公司獨(dú)立董事對(duì)上述問(wèn)題（3）進(jìn)行核查發(fā)表

明確意見(jiàn)。

  年審會(huì)計(jì)師意見(jiàn)：

但按凈額法確認(rèn)收入更加符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定；

級(jí)管理人員、5%以上股東、實(shí)際控制人之間不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排，相關(guān)交

易具有商業(yè)實(shí)質(zhì)；

   獨(dú)立董事對(duì)上述問(wèn)題（3）進(jìn)行核查并發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)：

   組織公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、控股股東及其關(guān)聯(lián)方自查與上述供應(yīng)商之

間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排，并向董事會(huì)辦公室提交了相關(guān)《確認(rèn)函》。

   根據(jù)年審會(huì)計(jì)師的審計(jì)結(jié)果及相關(guān)材料，我們未發(fā)現(xiàn)上述貿(mào)易業(yè)務(wù)的主要客戶(hù)、

供應(yīng)商與公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、5%以上股東及其關(guān)聯(lián)方之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系

或其他利益安排，相關(guān)交易具有商業(yè)實(shí)質(zhì)。

   問(wèn)題三、年報(bào)顯示，你公司報(bào)告期向前五名客戶(hù)合計(jì)銷(xiāo)售金額為 5.06 億元，占年

度銷(xiāo)售總額的 19.05%；從前五名供應(yīng)商合計(jì)采購(gòu)金額為 3.65 億元，占年度采購(gòu)比例

總額的 28.84%，其中前五名供應(yīng)商采購(gòu)額中關(guān)聯(lián)方采購(gòu)額占年度采購(gòu)總額比例為

   請(qǐng)你公司：

人員、5%以上股東、實(shí)際控制人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他可能導(dǎo)致利益傾斜的關(guān)系，

你公司對(duì)其具體銷(xiāo)售內(nèi)容，2022 全年和 2023 年一季度向其銷(xiāo)售金額、信用政策等；

   公司回復(fù)：

   公司報(bào)告期前五名客戶(hù)信息如下：

                                                                                        單位：萬(wàn)元

                                                            銷(xiāo)售占     2023 年第     2022 年末      2023 年第

單位名稱(chēng)    銷(xiāo)售內(nèi)容       關(guān)聯(lián)關(guān)系            信用政策                      比      一季度銷(xiāo)        應(yīng)收賬款         一季回款

                                             銷(xiāo)售金額

                                                            （%）      售金額          余額           金額

                             根據(jù)信用評(píng)級(jí)和

                             月均銷(xiāo)售額給予

客戶(hù)一        嬰配粉     非關(guān)聯(lián)方                      12,470.68       4.70    2,501.15    3,475.21       3,311.66

                             一定的授信額度

                              及信用期限

客戶(hù)二        嬰配粉     非關(guān)聯(lián)方            無(wú)授信       11,634.98       4.37    3,006.20

客戶(hù)三     定制奶粉       非關(guān)聯(lián)方            賬期        10,129.30       3.82    7,913.20

        內(nèi)容制作及

客戶(hù)四                非關(guān)聯(lián)方            無(wú)授信           8,379.74    3.16

         銷(xiāo)售服務(wù)

客戶(hù)五     奶粉代工       非關(guān)聯(lián)方            賬期            7,961.61    3.00     669.54      842.61         842.61

 合計(jì)                                          50,576.31      19.05   14,099.89    4,317.82       4,154.27

      注：貿(mào)易業(yè)務(wù)收入按凈額統(tǒng)計(jì)，故不在前五大客戶(hù)內(nèi)。

      上述公司與公司、公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、5%以上股東、實(shí)際控制人不

 存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他可能導(dǎo)致利益傾斜的關(guān)系。

 管理人員、5%以上股東、實(shí)際控制人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他可能導(dǎo)致利益傾斜的

 關(guān)系，你公司向其采購(gòu)具體內(nèi)容，2022 全年和 2023 年一季度向其采購(gòu)金額等；

      公司報(bào)告期前五名供應(yīng)商信息如下：

                                                                                        單位：萬(wàn)元

                                     采購(gòu)占比                                        2023 年第一季度

  供應(yīng)商名稱(chēng)          2022 年度采購(gòu)金額                                 采購(gòu)內(nèi)容

                                      （%）                                           采購(gòu)金額

   供應(yīng)商一                11,665.16           9.21      全脂/脫脂乳粉、食品添加劑                              1.64

   供應(yīng)商二                 8,575.79           6.78               生牛乳                           2,728.82

   供應(yīng)商三                 5,910.98           4.67               天然氣                           1,828.79

   供應(yīng)商四                 5,668.51           4.48               配方奶粉

   供應(yīng)商五                 4,681.18           3.70      全脂/脫脂乳粉、食品添加劑                          3,652.45

      合計(jì)               36,501.62          28.84                                             8,211.69

      注：貿(mào)易業(yè)務(wù)采購(gòu)按凈額統(tǒng)計(jì)，故不在前五大供應(yīng)商內(nèi)。

      供應(yīng)商一為本公司控股股東，供應(yīng)商二為本公司重要的聯(lián)營(yíng)企業(yè)，除上述外，前

 五大供應(yīng)商中的其他公司與公司、公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、5%以上股東、實(shí)

 際控制人不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他可能導(dǎo)致利益傾斜的關(guān)系。公司與供應(yīng)商一、供應(yīng)商

 二交易流程符合關(guān)聯(lián)交易相關(guān)制度，內(nèi)部流程完善、價(jià)格公允，不存在輸送利益的情

 況。

 體內(nèi)容、采購(gòu)價(jià)格、結(jié)算方式、回款情況等因素，說(shuō)明對(duì)關(guān)聯(lián)方采購(gòu)的定價(jià)依據(jù)及其

 公允性。

      公司回復(fù)：

    公司根據(jù)《關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部決策制度》于每年年初結(jié)合當(dāng)年業(yè)務(wù)發(fā)展情況預(yù)計(jì)本年

 度擬發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易內(nèi)容、金額，并在股東大會(huì)審議通過(guò)后根據(jù)實(shí)際需要進(jìn)行采購(gòu)。

 公司近三年及期后關(guān)聯(lián)采購(gòu)情況如下：

                                                                            單位：元

      關(guān)聯(lián)方       關(guān)聯(lián)交易內(nèi)容                     2022 年金額         2021 年金額        2020 年金額

                          回函日金額

黑龍江康貝牧業(yè)有限公司     采購(gòu)生牛乳     43,023,721.86    85,757,911.35    72,675,072.79   68,859,762.14

寧波媽媽購(gòu)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司   采購(gòu)促銷(xiāo)品                                        1,032,006.00    4,995,241.56

寧波媽媽購(gòu)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司    接受服務(wù)                                        5,311,854.72    3,228,229.99

貝因美集團(tuán)有限公司        接受勞務(wù)                                         943,396.23

貝因美集團(tuán)有限公司       特許使用權(quán)       264,150.94       201,226.42       163,490.57      200,000.00

貝因美集團(tuán)有限公司        采購(gòu)原料        16,399.12    116,651,573.36    81,253,370.94

杭州比因美特實(shí)業(yè)有限公司    采購(gòu)促銷(xiāo)品      3,096,324.31    24,380,821.15    19,623,728.28      54,470.18

杭州比因美特實(shí)業(yè)有限公司     倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)       507,075.45      1,216,981.08      608,490.54

杭州比因美特實(shí)業(yè)有限公司    商標(biāo)授權(quán)費(fèi)                       1,990,566.04

杭州麗兒寶日用品有限公司     采購(gòu)商品                                                            2,787.97

杭州有哲科技有限公司       采購(gòu)商品                                                             660.00

       合計(jì)                 46,907,671.68   230,199,079.40   181,611,410.07   77,341,151.84

    如上表所示，近三年關(guān)聯(lián)交易采購(gòu)額較大的供應(yīng)商主要為公司下屬聯(lián)營(yíng)企業(yè)黑龍

 江康貝牧業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“康貝牧業(yè)”）、控股股東貝因美集團(tuán)有限公司（以下

 簡(jiǎn)稱(chēng)“貝因美集團(tuán)”）、控股股東控制的其他企業(yè)杭州比因美特實(shí)業(yè)有限公司（以下

 簡(jiǎn)稱(chēng)“比因美特”）、控股股東控制的其他企業(yè)寧波媽媽購(gòu)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（以下

 簡(jiǎn)稱(chēng)“寧波媽媽購(gòu)”）。采購(gòu)價(jià)格、結(jié)算方式、回款情況具體如下：

    （1）康貝牧業(yè)

    康貝牧業(yè)為公司下屬聯(lián)營(yíng)公司，成立于 2019 年 7 月，主要從事養(yǎng)殖、生牛乳銷(xiāo)

售，控股股東為認(rèn)養(yǎng)一頭?？毓杉瘓F(tuán)股份有限公司。公司子公司黑龍江貝因美乳業(yè)有

限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“黑龍江乳業(yè)”）于 2019 年 7 月與康貝牧業(yè)簽訂原奶供應(yīng)合同，

約定由康貝牧業(yè)按月向黑龍江乳業(yè)供應(yīng)生牛乳，價(jià)格根據(jù)合理市價(jià)決定，合同有效期

日，黑龍江乳業(yè)應(yīng)付康貝牧業(yè) 923.02 萬(wàn)元，已在期后付清。近三年黑龍江乳業(yè)采購(gòu)康

貝牧業(yè)生牛乳的均價(jià)為 4.27 元/公斤，與市場(chǎng)可比均價(jià)基本持平，康貝牧業(yè)采購(gòu)價(jià)格

與同期可比采購(gòu)價(jià)格差異主要受奶源品種和市場(chǎng)行情雙重影響，定價(jià)具有公允性。

  （2）貝因美集團(tuán)

  貝因美集團(tuán)系公司控股股東，主要從事乳業(yè)相關(guān)原料貿(mào)易等業(yè)務(wù)?；谪愐蛎兰?/p>

團(tuán)多年乳品貿(mào)易積累下的資源優(yōu)勢(shì)，公司可以從貝因美集團(tuán)取得品質(zhì)較高、價(jià)格穩(wěn)定

的原料供應(yīng)渠道，自 2021 年起公司開(kāi)始從貝因美集團(tuán)采購(gòu)生產(chǎn)性原料。相關(guān)交易均

按照公司采購(gòu)合同管理流程進(jìn)行審批，并執(zhí)行了供應(yīng)商比價(jià)流程。根據(jù)雙方采購(gòu)協(xié)議

約定，先款后貨，貨物驗(yàn)收合格后結(jié)算尾款，各年末采購(gòu)訂單均已執(zhí)行完畢，不存在

預(yù)付款跨年的情況。

  公司向貝因美集團(tuán)采購(gòu)的交易價(jià)格參照市場(chǎng)行情價(jià)，2021 年、2022 年采購(gòu)主要

原料價(jià)格比較如下：

      物料名稱(chēng)

                        （元/公斤）                （元/公斤）

       物料一                     28.29              26.90-29.91

       物料二                     25.93              17.71-25.31

       物料三                     27.43              17.78-25.66

       物料四                     50.88              47.78-73.98

      物料名稱(chēng)

                        （元/公斤）                （元/公斤）

       物料一                     31.99              29.19-32.74

       物料三                     26.07              18.01-26.46

       物料二                     33.09              23.63-32.74

       物料五                    197.79            184.41-190.27

       物料四                    103.98              54.28-84.07

       物料六                     16.64              19.77-21.68

       物料七                     11.31               9.29-12.39

  公司向貝因美集團(tuán)采購(gòu)價(jià)格與同期向其他供應(yīng)商采購(gòu)價(jià)格基本接近，部分原料價(jià)

格不平衡系市場(chǎng)行情劇烈波動(dòng)所致，貝因美集團(tuán)未從關(guān)聯(lián)交易中獲取超額利潤(rùn)，交易

價(jià)格基本公允。

  （3）比因美特

  比因美特系貝因美集團(tuán)全資子公司，主要從事母嬰護(hù)理產(chǎn)品的生產(chǎn)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。自

類(lèi)護(hù)理產(chǎn)品，進(jìn)行經(jīng)銷(xiāo)商促銷(xiāo)獎(jiǎng)勵(lì)和銷(xiāo)售。上述交易均按照公司采購(gòu)合同管理流程進(jìn)

行審批，根據(jù)雙方采購(gòu)協(xié)議約定，先款后貨，貨物驗(yàn)收合格后結(jié)算尾款，各年末采購(gòu)

訂單均已執(zhí)行完畢，不存在預(yù)付款跨年的情況。

  比因美特母嬰類(lèi)護(hù)理產(chǎn)品采購(gòu)采用成本加成法進(jìn)行定價(jià)，參考同類(lèi)型產(chǎn)品市場(chǎng)行

情在合理水平，價(jià)格公允。主要產(chǎn)品價(jià)格比對(duì)如下：

     商品名稱(chēng)         平均采購(gòu)單價(jià)                   終端市場(chǎng)售價(jià)

    嬰童用品一                   0.7-1.16 元/片                 1-3 元/片

    嬰童用品二                        86.48 元                79-500 元

  （4）寧波媽媽購(gòu)

  寧波媽媽購(gòu)系貝因美集團(tuán)控股子公司，主要從事電商平臺(tái)業(yè)務(wù)。公司 2022 年以

前主要向其采購(gòu)積分換禮服務(wù)和禮品卡，用于終端消費(fèi)者促銷(xiāo)獎(jiǎng)勵(lì)。交易均按照公司

采購(gòu)合同管理流程進(jìn)行審批，由公司按照訂單總額預(yù)付 50%貨款，服務(wù)提供或到貨后

結(jié)算尾款，各年末采購(gòu)訂單均已執(zhí)行完畢，不存在預(yù)付款跨年的情況。2020 年、2021

年采購(gòu)內(nèi)容如下：

   關(guān)聯(lián)交易內(nèi)容        2021 年金額                  2020 年金額

     產(chǎn)品一                    1,032,006.00              4,995,241.56

     服務(wù)一                    5,311,854.72              3,228,229.99

     合計(jì)                     6,343,860.72              8,223,471.55

  公司向?qū)幉▼寢屬?gòu)的采購(gòu)金額根據(jù)消費(fèi)者積分兌換禮品的價(jià)值確定，價(jià)格公允，

不存在關(guān)聯(lián)方利益輸送的情況。

  請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

  年審會(huì)計(jì)師意見(jiàn)：

實(shí)際控制人不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他可能導(dǎo)致利益傾斜的關(guān)系，交易事項(xiàng)真實(shí)、金額列

報(bào)準(zhǔn)確；

事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、5%以上股東、實(shí)際控制人不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他可能導(dǎo)致

利益傾斜的關(guān)系，交易事項(xiàng)真實(shí)、金額列報(bào)準(zhǔn)確；

   問(wèn)題四、年報(bào)顯示，你公司報(bào)告期實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 26.55 億元，同比增長(zhǎng) 4.53%，

其中第一至第四季度的營(yíng)業(yè)收入分別為 6.96、7.04、6.29、6.26 億元；2022 年實(shí)現(xiàn)凈

利潤(rùn)-1.76 億元，同比下降 340.06%，其中第一至第四季度的凈利潤(rùn)分別為 0.20、0.23、

   同時(shí)，你公司自 2016 年起凈利潤(rùn)出現(xiàn)盈虧交替情形，2016 年、2017 年分別實(shí)現(xiàn)

凈利潤(rùn)-7.81 億元、-10.57 億元，2018 年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 0.41 億元，2019 年、2020 年分別

實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-1.03 億元、-3.24 億元，2021 年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 0.73 億元，2022 年再次虧損。

   請(qǐng)你公司：

說(shuō)明公司近年來(lái)凈利潤(rùn)呈現(xiàn)盈虧交替的原因及合理性，是否背離行業(yè)趨勢(shì)，是否存在

對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行不當(dāng)盈余管理的情形；

   公司回復(fù)：

   公司主要從事嬰幼兒奶粉的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的 90%以上。該

行業(yè)屬于剛需市場(chǎng)，需求比較穩(wěn)定；受人口出生率逐年下降、消費(fèi)升級(jí)平均客單價(jià)略

有上升等綜合影響，市場(chǎng)容量保持基本平穩(wěn)；同時(shí)，受行業(yè)渠道變革、消費(fèi)偏好多樣

化、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇以及各家企業(yè)的應(yīng)對(duì)策略差異，各家公司的市場(chǎng)表現(xiàn)會(huì)產(chǎn)生明

顯的差異。

                                                                             單位：億元

 年份                      2022 年                                     2021 年

                   營(yíng)業(yè)收入      歸屬于母公        凈利潤(rùn)同                 營(yíng)業(yè)收入同      歸屬于母公       凈利潤(rùn)同

 項(xiàng)目      營(yíng)業(yè)收入                                        營(yíng)業(yè)收入

                   同比變化      司凈利潤(rùn)         比變化                   比變化       司凈利潤(rùn)        比變化

澳優(yōu)乳業(yè)       77.96    -9.08%         2.17    -71.60%     85.75     7.38%        7.64     -23.90%

中國(guó)飛鶴      213.11    -6.43%        49.42    -28.07%    227.76    22.50%       68.71      -7.61%

雅士利國(guó)際      37.38   -15.72%        -2.31   -185.19%     44.35    21.54%        -0.81   -180.20%

H&H 國(guó)際

 控股

 貝因美       26.55    4.53%         -1.76   -341.10%      25.4     -4.69%       0.73    122.53%

 年份                      2020 年                                     2019 年

                   營(yíng)業(yè)收入      歸屬于母公        凈利潤(rùn)同                 營(yíng)業(yè)收入同      歸屬于母公       凈利潤(rùn)同

 項(xiàng)目      營(yíng)業(yè)收入                                        營(yíng)業(yè)收入

                   同比變化      司凈利潤(rùn)         比變化                   比變化       司凈利潤(rùn)        比變化

澳優(yōu)乳業(yè)       79.86    18.56%        10.04    14.35%      67.36    24.97%        8.78     38.27%

中國(guó)飛鶴      185.92    35.49%        74.37    89.00%     137.22    32.04%       39.35     75.51%

雅士利國(guó)際      36.49    6.95%          1.01     -9.82%     34.12    13.32%        1.12    115.38%

H&H 國(guó)際

 控股

 貝因美       26.65    -4.31%        -3.24   -214.56%     27.85     11.80%       -1.03   -351.22%

 年份                      2018 年                                     2017 年

                   營(yíng)業(yè)收入      歸屬于母公        凈利潤(rùn)同                 營(yíng)業(yè)收入同      歸屬于母公       凈利潤(rùn)同

 項(xiàng)目      營(yíng)業(yè)收入                                        營(yíng)業(yè)收入

                   同比變化      司凈利潤(rùn)         比變化                   比變化       司凈利潤(rùn)        比變化

澳優(yōu)乳業(yè)        53.9    37.29%         6.35   106.17%      39.26    43.28%        3.08     44.60%

中國(guó)飛鶴      103.92    76.52%        22.42    93.28%      58.87    58.08%         11.6   178.18%

雅士利國(guó)際      30.11    33.53%         0.52   128.89%      22.55     2.36%         -1.8    -43.75%

H&H 國(guó)際

 控股

 貝因美       24.91    -6.35%         0.41   103.88%       26.6     -3.76%      -10.57    35.34%

      我國(guó)嬰幼兒配方奶粉行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，各個(gè)奶粉品牌市場(chǎng)影響力存在一定區(qū)別，

 除中國(guó)飛鶴在上述期間內(nèi)抓住行業(yè)機(jī)遇業(yè)績(jī)?cè)鏊佥^快之外，其他同行業(yè)可比公司營(yíng)收

 增長(zhǎng)幅度相當(dāng)?？傮w來(lái)看，公司雖然錯(cuò)失了行業(yè)上一輪爆發(fā)式發(fā)展機(jī)遇，但也扛住了

 行業(yè)嚴(yán)酷的競(jìng)爭(zhēng)，銷(xiāo)售規(guī)?；痉€(wěn)定，未背離行業(yè)整體趨勢(shì)。

                                                                                         單位：萬(wàn)元

       項(xiàng)   目    2022 年度      2021 年度      2020 年度      2019 年度      2018 年度      2017 年度       2016 年度

營(yíng)業(yè)收入            265,462.47   253,956.01   266,513.44   278,547.61   249,082.48   266,045.16    276,449.71

毛利              115,118.36   119,166.77   122,073.11   139,520.30   130,801.79   159,943.75    164,940.73

毛利率                43.37%       46.92%       45.80%       50.09%       52.51%       60.12%        59.66%

三項(xiàng)費(fèi)用            105,121.09   104,121.77   139,495.08   146,711.16   140,692.81   200,653.73    216,348.72

投資收益及資產(chǎn)處置收益      -2,859.52     1,039.70     6,752.77     1,522.44    13,610.43     -6,951.79    -2,229.12

其他收益              2,187.82     2,579.62     2,782.66     2,873.41    14,729.82      8,359.07             -

信用減值及資產(chǎn)減值損失      15,454.17     5,818.70    20,469.71     3,001.83     5,943.83    53,434.48      7,121.44

營(yíng)業(yè)外收支            -6,590.70      -513.86      175.11       -780.49      -312.36     -5,905.83     2,263.86

所得稅                473.98       949.72       267.21       -354.97     2,190.53      2,736.74    14,832.25

其他影響（稅金及付加、

                 -4,406.39    -4,050.59    -3,979.63    -4,085.88    -5,891.15     -4,324.70    -4,739.60

少數(shù)股東損益等）

歸屬于母公司凈利潤(rùn)       -17,599.68     7,331.46   -32,427.99   -10,308.23     4,111.36   -105,704.45   -78,066.54

非經(jīng)常性損益            3,686.58     6,601.84    15,722.97     3,537.32    25,783.69      8,217.95     1,802.76

歸屬于上市公司股東的扣

                -21,286.26      729.61    -48,150.96   -13,845.55   -21,672.34   -113,922.40   -79,869.29

除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)

       大變化，奶粉行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。公司渠道轉(zhuǎn)型不利，加上假冒奶粉事件等多種因素影響，

       營(yíng)業(yè)收入急劇下滑，銷(xiāo)售費(fèi)用居高不下，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)較大虧損。

       后以及隨后的過(guò)渡期內(nèi)，渠道商謹(jǐn)慎觀望、中小品牌競(jìng)相殺價(jià)甩貨，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)白熱化，

       同時(shí)公司客戶(hù)出現(xiàn)了大面積的回款困難，老包裝和非注冊(cè)制產(chǎn)品面臨淘汰，對(duì)此公司

       相應(yīng)計(jì)提了應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，加上達(dá)潤(rùn)工廠投資損失較大，導(dǎo)致

       減少低效投入，大幅減虧，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 4,111.36 萬(wàn)元。但由于營(yíng)業(yè)收入規(guī)模仍處低位，

       成本控制受限于原有規(guī)模設(shè)置過(guò)大、配方注冊(cè)切換難以快速調(diào)整，導(dǎo)致公司扣非后凈

       利潤(rùn)仍出現(xiàn)虧損。

       峻，品牌擠壓加劇，疊加公司產(chǎn)品的關(guān)鍵原料乳鐵蛋白漲價(jià)及處理臨期粉等因素影響，

       當(dāng)年扣非后凈利潤(rùn)仍處于虧損狀態(tài)，但若剔除乳鐵蛋白漲價(jià)及處理臨期粉等因素影響，

公司 2019 年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)基本可以實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。

滑，公司應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)惡化，同時(shí)為了維系市場(chǎng)，公司給予該部分經(jīng)銷(xiāo)商相應(yīng)的

銷(xiāo)售費(fèi)用支持，導(dǎo)致公司計(jì)提大額的應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備及銷(xiāo)售費(fèi)用；同時(shí)，結(jié)合存貨

盤(pán)點(diǎn)情況、公司后續(xù)實(shí)際使用、處理情況等，對(duì)部分庫(kù)存基粉計(jì)提存貨減值準(zhǔn)備，導(dǎo)

致公司出現(xiàn)較大虧損。

必要的開(kāi)支，包括客戶(hù)合同、促銷(xiāo)相關(guān)費(fèi)用，總體情況較上年有所改善。

賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提；同時(shí)，公司預(yù)計(jì)了因聯(lián)營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善造成的投資損失以及根據(jù)

相關(guān)協(xié)議約定應(yīng)支付的采購(gòu)違約損失，最終導(dǎo)致公司業(yè)績(jī)出現(xiàn)較大幅度虧損。

  綜上所述，公司各年盈虧情況受多種因素影響，均屬于客觀性使然，公司未對(duì)財(cái)

務(wù)報(bào)表進(jìn)行不當(dāng)盈余管理。

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈利潤(rùn)呈反方向變動(dòng)的原因及合理性；

  公司回復(fù)：

  同行業(yè)可比公司營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~變動(dòng)情況

                                                     單位：萬(wàn)元

  公司              項(xiàng)目    2022 年度       2021 年度       增減（%）

           營(yíng)業(yè)收入               77.96         85.75       -9.08%

  澳優(yōu)乳業(yè)     歸屬于母公司凈利潤(rùn)           2.17          7.64      -71.60%

           經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~         -3.58         10.71     -133.43%

           營(yíng)業(yè)收入              213.11        227.76       -6.43%

  中國(guó)飛鶴     歸屬于母公司凈利潤(rùn)          49.42         68.71      -28.07%

           經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~         62.79         68.15       -7.87%

           營(yíng)業(yè)收入               37.38         44.35      -15.72%

 雅士利國(guó)際     歸屬于母公司凈利潤(rùn)          -2.31         -0.81     -183.91%

           經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~         -4.95         -2.64      -87.50%

           營(yíng)業(yè)收入              127.76        115.48      10.63%

H&H 國(guó)際控股

           歸屬于母公司凈利潤(rùn)           6.12          5.08      20.47%

           經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~                14.69                18.90               -22.28%

           營(yíng)業(yè)收入                      26.55                25.40                4.53%

   貝因美     歸屬于母公司凈利潤(rùn)                 -1.76                 0.73              -340.06%

           經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~                 3.77                 2.47               52.63%

  由上表可見(jiàn)，2022 年澳優(yōu)乳業(yè)凈利潤(rùn)為正，但經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)；H&H

國(guó)際控股在營(yíng)業(yè)外收入、凈利潤(rùn)同比上升的情況下，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)量?jī)纛~同比減少；上述

營(yíng)業(yè)收入、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈利潤(rùn)呈反方向變動(dòng)的原因非因行業(yè)特征，

應(yīng)屬個(gè)體差異。

  經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈利潤(rùn)變動(dòng)方向不同步，主要系因利潤(rùn)表中部分損益內(nèi)

容與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流無(wú)關(guān)，如減值的計(jì)提、投資收益等科目，或因存貨、經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收

應(yīng)付變動(dòng)所致。

  公司 2022 年度及同比將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量情況如下：

                                                                         單位：萬(wàn)元

           項(xiàng)目           2022 年度              2021 年度          增減額             增減%

凈利潤(rùn)                        -16,462.31          8,116.03       -24,578.34      -302.84%

加：信用減值損失                    10,333.38          2,235.08           8,098.30    362.33%

資產(chǎn)減值準(zhǔn)備                          5,120.80       3,583.62           1,537.17      42.89%

固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性生

物資產(chǎn)折舊

使用權(quán)資產(chǎn)折舊                          271.51          343.80             -72.29     -21.03%

無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)                          1,045.50       1,034.48             11.02        1.07%

長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷(xiāo)                         336.94          181.01            155.93       86.14%

處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)

的損失（收益以“－”號(hào)填列）

固定資產(chǎn)報(bào)廢損失（收益以“－”號(hào)填列）                 0.88         579.94           -579.06      -99.85%

公允價(jià)值變動(dòng)損失（收益以“－”號(hào)填列）             1,466.14        -566.96           2,033.10    358.60%

財(cái)務(wù)費(fèi)用（收益以“－”號(hào)填列）                 5,067.54       5,928.50           -860.95      -14.52%

投資損失（收益以“－”號(hào)填列）                 1,375.67        -722.82           2,098.48    290.32%

遞延所得稅資產(chǎn)減少（增加以“－”號(hào)填

                                   -330.61       87.95      -418.56   -475.92%

列）

存貨的減少（增加以“－”號(hào)填列）                   4,140.35    2,788.01    1,352.34    48.51%

經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少（增加以“－”號(hào)填

                                   -585.37    -5,252.39    4,667.03    88.86%

列）

經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加（減少以“－”號(hào)填

列）

  經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~                37,741.67      24,674.38   13,067.29    52.96%

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量增加 9,635.47 萬(wàn)元；

營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量增加 4,131.58 萬(wàn)元；

萬(wàn)元，相應(yīng)導(dǎo)致同比經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量增加 4,667.03 萬(wàn)元；

     以上因素合計(jì)增加經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 13,067.29 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) 52.96%。

     綜上，公司本期在營(yíng)業(yè)收入、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~同比上升的情況下，

凈利潤(rùn)同比下降具有合理性。

凈利潤(rùn)大幅下降且第四季度虧損的原因及合理性。

     公司回復(fù)：

     公司 2022 年度分季度利潤(rùn)構(gòu)成情況如下：

                                                                      單位：萬(wàn)元

       項(xiàng)   目   2022 年第四季度       2022 年第三季度        2022 年第二季度      2022 年第一季度

營(yíng)業(yè)收入               62,576.62          62,892.02       70,382.57       69,611.25

毛利                 30,108.07          23,629.33       30,133.06       31,247.90

毛利率                  48.11%             37.57%          42.81%          44.89%

三項(xiàng)費(fèi)用               29,927.12          21,539.00       27,049.54       26,605.44

投資收益及資產(chǎn)處置收益         -3,643.17           138.64          359.68          285.33

其他收益                  689.96            378.31          796.10          323.45

信用減值及資產(chǎn)減值損失        11,012.55           1,237.80         641.20         2,562.62

營(yíng)業(yè)外收支               -6,644.66            33.73           13.26             6.97

所得稅                  -374.13            345.48          457.36           45.27

其他影響（稅金及付加、少

                    -1,969.30           -924.26         -875.14         -637.69

數(shù)股東損益等）

歸屬于母公司凈利潤(rùn)          -22,024.65           133.47         2,278.86        2,012.64

非經(jīng)常性損益              1,139.40            991.33         1,094.99         460.86

歸屬于上市公司股東的扣除

                   -23,164.05           -857.86        1,183.87        1,551.77

非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)

  由上表可見(jiàn)，公司 2022 年第三季度、第四季度營(yíng)業(yè)收入較前兩季度略低，第三

季度利潤(rùn)大幅下降的主要原因系核心品類(lèi)新老國(guó)標(biāo)產(chǎn)品切換，銷(xiāo)售折扣加大，相應(yīng)的

毛利率較前兩季度降低，凈利潤(rùn)下降；第四季度，受外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境波動(dòng)的影響，營(yíng)業(yè)

收入同比減少，同時(shí)，應(yīng)收賬款回款風(fēng)險(xiǎn)加大，公司進(jìn)一步增加應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)

提，此外，公司預(yù)計(jì)了因聯(lián)營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善造成的投資損失以及根據(jù)相關(guān)協(xié)議約定應(yīng)

支付的采購(gòu)違約損失，四季度公司根據(jù)實(shí)際情況，評(píng)估了各項(xiàng)損失，符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的

規(guī)定，最終導(dǎo)致公司第四季度業(yè)績(jī)出現(xiàn)較大幅度虧損。

  請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

  年審會(huì)計(jì)師意見(jiàn)：

真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況，不存在背離行業(yè)趨勢(shì)、對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行不當(dāng)盈余管理的情形；

真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況；

下降且第四季度虧損符合公司真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況。

  問(wèn)題五、年報(bào)顯示，你公司報(bào)告期經(jīng)銷(xiāo)收入 8.42 億元，占比 35.99%。公司原則

上對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商以款到發(fā)貨方式進(jìn)行結(jié)算，但會(huì)對(duì)部分資信較好的客戶(hù)給予不同的信用額

度及信用期限。前五名經(jīng)銷(xiāo)商客戶(hù) 2022 年收入為 1.55 億元，占年度銷(xiāo)售總額 5.86%，

前五名經(jīng)銷(xiāo)商 2022 年末應(yīng)收賬款余額 5,649.17 萬(wàn)元。截至報(bào)表披露日應(yīng)收賬款期后

回款合計(jì) 2,320.63 萬(wàn)元，占期末應(yīng)收款余額 41.08%。

  請(qǐng)你公司：

間、交易金額、信用政策、期末應(yīng)收賬款及壞賬準(zhǔn)備情況、期后回款、關(guān)聯(lián)關(guān)系；

  公司回復(fù)：

                                                                                                                  單位：萬(wàn)元

                                                      開(kāi)始交易時(shí)         2022 年度                              壞賬準(zhǔn)       期后回

  客戶(hù)名稱(chēng)      成立時(shí)間             注冊(cè)資本          地址                                      信用政策      應(yīng)收賬款                             關(guān)聯(lián)關(guān)系

                                                          間         交易金額                                 備金額         款

                                                                                              余額

經(jīng)銷(xiāo)商一        2019/09/03   1000 萬(wàn)元人民幣    浙江省杭州市****     2021 年 7 月      4,606.02      無(wú)授信                                       非關(guān)聯(lián)方

                                                                                 根據(jù)信用評(píng)級(jí)和月均

經(jīng)銷(xiāo)商二        2019/10/29   200 萬(wàn)元人民幣    上海市金山工業(yè)區(qū)****    2021 年 11 月     4,103.18   銷(xiāo)售額給予一定的授    1,965.43    28.11    1,836.67   非關(guān)聯(lián)方

                                                                                 信額度及信用期限

經(jīng)銷(xiāo)商三        2020/05/28   500 萬(wàn)元人民幣     汕頭市龍湖區(qū)****     2021 年 9 月      2,404.20      無(wú)授信                                       非關(guān)聯(lián)方

                                                                                 根據(jù)信用評(píng)級(jí)和月均

經(jīng)銷(xiāo)商四        1996/12/10   8000 萬(wàn)元人民幣    浙江省寧波市****     2018 年 9 月      2,361.23   銷(xiāo)售額給予一定的授    3,683.75   933.06     526.98    非關(guān)聯(lián)方

                                                                                 信額度及信用期限

經(jīng)銷(xiāo)商五        2011/03/15                海南省?？谑忻捞m區(qū)****   2022 年 9 月      2,075.12      無(wú)授信                                       非關(guān)聯(lián)方

                         幣

   合計(jì)                                                                15,549.75                5,649.17   961.17    2,363.65

          截至2022年末公司給予經(jīng)銷(xiāo)商二授信2000萬(wàn)元、經(jīng)銷(xiāo)商四授信額度3,683.75萬(wàn)元，屬于正常的商業(yè)信用。截止回函日，

        已收到經(jīng)銷(xiāo)商二回款1,836.67萬(wàn)元、經(jīng)銷(xiāo)商四回款526.98萬(wàn)元。

                                                                                                                      單位：萬(wàn)元

                                                           開(kāi)始交易時(shí)         2021 年度                            壞賬準(zhǔn)備

客戶(hù)名稱(chēng)      成立時(shí)間           注冊(cè)資本                地址                                        信用政策     應(yīng)收賬款余                 期后回款       關(guān)聯(lián)關(guān)系

                                                               間         交易金額                               金額

                                                                                                  額

經(jīng)銷(xiāo)商六     2014/11/05               長(zhǎng)沙高新開(kāi)發(fā)區(qū)****              2020 年 3 月      3,336.64     無(wú)授信                                      非關(guān)聯(lián)方

                         元人民幣

經(jīng)銷(xiāo)商七        2014/01/22   /        British Virgin Islands   2020 年 11 月     2,307.96     無(wú)授信                                      非關(guān)聯(lián)方

                                                                                      根據(jù)信用評(píng)級(jí)和

經(jīng)銷(xiāo)商八     2002/05/28               浙江省臺(tái)州市****               2015 年 3 月      2,249.75              1,428.65     71.57   1,428.65   非關(guān)聯(lián)方

                         元人民幣                                                         一定的授信額度

                                                                                       及信用期限

                                                                                      根據(jù)信用評(píng)級(jí)和

經(jīng)銷(xiāo)商四     1996/12/10               浙江省寧波市江北區(qū)****            2018 年 9 月      1,923.91              2,683.99    185.26   2,195.41   非關(guān)聯(lián)方

                         元人民幣                                                         一定的授信額度

                                                                                       及信用期限

經(jīng)銷(xiāo)商九     2015/09/29               廣州市天河區(qū)****               2021 年 9 月      1,812.73     無(wú)授信                                      非關(guān)聯(lián)方

                         元人民幣

 合計(jì)                                                                       11,630.99              4,112.64    256.84   3,626.06

                                                                                                                 單位：萬(wàn)元

                            注冊(cè)資                                     2020 年度交                            壞賬準(zhǔn)      期后回

     客戶(hù)名稱(chēng)      成立時(shí)間                        地址         開(kāi)始交易時(shí)間                       信用政策     應(yīng)收賬款余                           關(guān)聯(lián)關(guān)系

                             本                                       易金額                                備金額       款

                                                                                              額

經(jīng)銷(xiāo)商十          2017/07/21             浙江省寧波保稅區(qū)****      2017 年 9 月      6,381.58     無(wú)授信                                     非關(guān)聯(lián)方

                            人民幣

經(jīng)銷(xiāo)商六          2014/11/05             長(zhǎng)沙高新開(kāi)發(fā)區(qū)****       2020 年 3 月      5,618.58     無(wú)授信                                     非關(guān)聯(lián)方

                            人民幣

                                                                                  根據(jù)信用評(píng)級(jí)和

經(jīng)銷(xiāo)商四          1996/12/10                               2018 年 9 月      3,502.35              2,582.18   129.11   2,582.18   非關(guān)聯(lián)方

                            人民幣           ****                                    一定的授信額度

                                                                                   及信用期限

經(jīng)銷(xiāo)商十一         2019/09/26              廣州市黃埔區(qū)****       2020 年 3 月      3,275.37     無(wú)授信                                     非關(guān)聯(lián)方

                            人民幣

經(jīng)銷(xiāo)商十二             /           /       KWUN TONG, KL    2019 年 6 月      2,427.60     無(wú)授信                                     非關(guān)聯(lián)方

合計(jì)                                                                    21,205.48              2,582.18   129.11   2,582.18

查手段，并說(shuō)明對(duì)部分資信較好經(jīng)銷(xiāo)商的判斷標(biāo)準(zhǔn)，該部分資信較好經(jīng)銷(xiāo)商的賬期與

其他經(jīng)銷(xiāo)商存在的差異，以及你公司如何控制該部分賬款的回收，相關(guān)的管理制度及

風(fēng)控措施等。

     公司回復(fù)：

  公司制定了客戶(hù)管理辦法及信用管理辦法，對(duì)客戶(hù)的篩選標(biāo)準(zhǔn)及程序做了明細(xì)規(guī)

定：

  （1）客戶(hù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)

伴關(guān)系；行業(yè)內(nèi)知名客戶(hù)，貝因美與客戶(hù)共同期望合作，互惠共贏。

錄及嚴(yán)重違法失信企業(yè)名單；具備相應(yīng)的食品銷(xiāo)售資質(zhì)。

已經(jīng)建立了區(qū)域市場(chǎng)管理體系、市場(chǎng)推廣體系、售前、售中、售后服務(wù)體系和高效運(yùn)

營(yíng)管理體系，具備專(zhuān)業(yè)銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)；具備充足的資金實(shí)力，營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)資金不低于 100

萬(wàn)元。

求。

  （2）客戶(hù)授信的基本程序

審核客戶(hù)基本信息、證照核查；申請(qǐng)信用前最近一期的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表；與公司

合作交易情況，違約記錄；

心，從信用履約評(píng)價(jià)、經(jīng)營(yíng)狀況評(píng)價(jià)、客戶(hù)未來(lái)生意及趨勢(shì)、償債能力評(píng)價(jià)和綜合評(píng)

價(jià)（包括注冊(cè)資本、與公司業(yè)務(wù)合作情況）等方面，實(shí)行打分制方式，對(duì)客戶(hù)進(jìn)行綜

合評(píng)價(jià)和信用等級(jí)確定，按信用優(yōu)劣程度分 A、B、C 三個(gè)等級(jí)；

  新客戶(hù)授信額度=客戶(hù)預(yù)計(jì)月平均銷(xiāo)售額*信用期限（月）*風(fēng)險(xiǎn)修正系數(shù)，原則上

授信額度不超過(guò)客戶(hù)現(xiàn)金打款金額；

  老客戶(hù)授信額度=客戶(hù)歷史月平均銷(xiāo)售額（過(guò)去 6 個(gè)月平均月銷(xiāo)售額）*信用期限

（月）*風(fēng)險(xiǎn)修正系數(shù)；最近 6 個(gè)月沒(méi)有向公司進(jìn)貨的視同新客戶(hù)；按本條計(jì)算不能

滿足客戶(hù)授信要求的，但能滿足新客戶(hù)授信額度要求的，可參照新客戶(hù)授信標(biāo)準(zhǔn)；

  A 級(jí)客戶(hù)：信用度高，信用額度需要考慮戰(zhàn)略合作協(xié)議等因素，合作能力及償債

能力強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)修正系數(shù)為 100%-300%（含）；

  B 級(jí)客戶(hù)：有一定的信用、償債能力，信用狀況尚可，風(fēng)險(xiǎn)修正系數(shù)為 0-100%

（含）；

  C 級(jí)客戶(hù)：風(fēng)險(xiǎn)大，原則上不得授信，如因業(yè)務(wù)發(fā)展需求申請(qǐng)授信的，需要經(jīng)過(guò)

特批（即最高一級(jí)審批權(quán)限審批）。

  公司對(duì)各類(lèi)銷(xiāo)售模式客戶(hù)的信用政策是根據(jù)對(duì)客戶(hù)的信用評(píng)級(jí)確定的，對(duì)于信用

評(píng)級(jí)差的客戶(hù)通常無(wú)授信，通過(guò)先款后貨的方式進(jìn)行結(jié)算，對(duì)于信用評(píng)級(jí)較好的客戶(hù)，

根據(jù)信用等級(jí)給予授信期限及額度，以更好地?fù)屨际袌?chǎng)，由此形成應(yīng)收賬款。根據(jù)市

場(chǎng)變化，目前公司已收緊授信政策，對(duì)于客戶(hù)的信用資質(zhì)進(jìn)行嚴(yán)格審核，控制信用規(guī)

模。

           年度               2022 年度   2021 年度

       經(jīng)銷(xiāo)商應(yīng)收賬款回款占比

     （當(dāng)年回款/當(dāng)年應(yīng)收賬款金額）

  從近兩年與經(jīng)銷(xiāo)商模式相關(guān)的各年度應(yīng)收賬款回款比例來(lái)看，公司每年應(yīng)收賬款

回款情況較好，但由于公司對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商客戶(hù)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)給予不同的信用額度，導(dǎo)致仍

存在信用銷(xiāo)售的情況。

  （1）授信管控：公司對(duì)各個(gè)經(jīng)銷(xiāo)商客戶(hù)進(jìn)行評(píng)級(jí)后根據(jù)各經(jīng)銷(xiāo)商的實(shí)際情況給予

銷(xiāo)售授信。根據(jù)公司銷(xiāo)售內(nèi)控制度：未經(jīng)信用額度審批的客戶(hù)訂單款到發(fā)貨；使用信

用額度的訂單，在批準(zhǔn)的信用期限和信用額度內(nèi)，系統(tǒng)自動(dòng)放單；如客戶(hù)訂單信用額

度超額，系統(tǒng)自動(dòng)鎖住訂單停止發(fā)貨，客戶(hù)需先支付超出信用額度部分的貨款，否則

系統(tǒng)停止發(fā)貨；如客戶(hù)應(yīng)收賬款余額賬齡超過(guò)信用期限仍未回款，系統(tǒng)自動(dòng)鎖住訂單

停止發(fā)貨，同時(shí)進(jìn)入催款流程；對(duì)于客戶(hù)訂單信用額度超額或超過(guò)信用期限仍未回款

而進(jìn)行系統(tǒng)鎖單停止發(fā)貨的，履行追加信用額度或延長(zhǎng)信用期限的總經(jīng)理特批程序后，

才可恢復(fù)訂單繼續(xù)發(fā)貨。

  （2）回款納入考核：客戶(hù)經(jīng)理對(duì)于所轄客戶(hù)的授信回款負(fù)有直接責(zé)任，其上級(jí)領(lǐng)

導(dǎo)負(fù)有間接管理責(zé)任，客戶(hù)逾期回款納入各級(jí)人員 KPI 考核扣分項(xiàng)；每月由財(cái)務(wù)部門(mén)

提供客戶(hù)逾期未回款清單，銷(xiāo)售部門(mén)執(zhí)行考核。

  （3）嚴(yán)格追責(zé)：公司對(duì)銷(xiāo)售人員或公司其他人員超越授信范圍從事業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的行

為，或業(yè)務(wù)人員及業(yè)務(wù)管理人員未按時(shí)收回貨款，致使出現(xiàn)應(yīng)收貨款逾期甚至出現(xiàn)壞

賬，須令其限期糾正和補(bǔ)救，并視失職行為的性質(zhì)和造成的經(jīng)濟(jì)損失情況，對(duì)其主要

負(fù)責(zé)人和直接責(zé)任人追究責(zé)任、予以處分。

  問(wèn)題六、年報(bào)顯示，你公司存貨期末賬面價(jià)值為 4.13 億元，主要由原材料、庫(kù)存

商品構(gòu)成，其中原材料期末賬面價(jià)值為 2.93 億元，庫(kù)存商品期末賬面價(jià)值為 1.10 億

元；報(bào)告期針對(duì)原材料計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備 3,400.72 萬(wàn)元，轉(zhuǎn)回或轉(zhuǎn)銷(xiāo) 4,869.94 萬(wàn)元，

針對(duì)庫(kù)存商品計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備 1,720.08 萬(wàn)元，轉(zhuǎn)回或轉(zhuǎn)銷(xiāo) 2,228.25 萬(wàn)元。你公司在

中稱(chēng)，公司將庫(kù)存商品分為緊急處理品和非緊急處理品，緊急處理品一般是指剩余保

質(zhì)期小于產(chǎn)品保質(zhì)期的 1/3 或 1/4 的產(chǎn)品，由于臨近保質(zhì)期，其用途主要限于促銷(xiāo)、

消費(fèi)者活動(dòng)或到期后報(bào)損，因此公司對(duì)報(bào)告期末的緊急處理品庫(kù)存，視同可變現(xiàn)凈值

為 0，全額計(jì)提了存貨跌價(jià)準(zhǔn)備；非緊急處理品的跌價(jià)準(zhǔn)備根據(jù)成本高于可變現(xiàn)凈值

的差額計(jì)提。

  請(qǐng)你公司：

 并結(jié)合同行業(yè)可比公司情況和你公司業(yè)務(wù)規(guī)模，說(shuō)明你公司庫(kù)存水平是否合理；

      公司回復(fù)：

      公司存貨按照生產(chǎn)批號(hào)統(tǒng)計(jì)，生產(chǎn)日期、有效日期有明確記錄。根據(jù)生產(chǎn)批號(hào)統(tǒng)

 計(jì)，公司報(bào)告期末存貨保質(zhì)期分布情況如下：

                                                                                                          單位：元

              剩余保質(zhì)期在           剩余保質(zhì)期在               剩余保質(zhì)期在                                               期末跌價(jià)準(zhǔn)

 存貨類(lèi)別                                                                      已過(guò)期               總計(jì)

庫(kù)存商品          104,147,570.11       13,262,518.39     9,862,018.79      4,156,879.69   131,428,986.98     21,607,997.75

原材料           119,716,051.13   141,839,491.48       26,310,393.56     75,774,991.02   363,640,927.18     70,462,856.66

待檢產(chǎn)品            2,325,327.00                                                            2,325,327.00

合同履約成本          7,709,967.95                                                            7,709,967.95

  合計(jì)          233,898,916.19   155,102,009.87       36,172,412.34     79,931,870.71   505,105,209.11     92,070,854.41

      公司本期存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提情況如下：

                                                                                                          單位：元

      項(xiàng)目              期初余額                         本期計(jì)提                    本期轉(zhuǎn)銷(xiāo)                     期末余額

  庫(kù)存商品                  26,689,701.08              17,200,779.71            22,282,483.04           21,607,997.75

      原材料               85,155,032.82              34,007,176.74            48,699,352.90           70,462,856.66

      合計(jì)               111,844,733.90              51,207,956.45            70,981,835.94           92,070,854.41

      公司相關(guān)庫(kù)存不存在大規(guī)模變質(zhì)情況，已過(guò)期存貨中達(dá)潤(rùn)基粉 7,385.46 萬(wàn)元，已

 按 5.23 元/公斤廢粉價(jià)格對(duì)差額部分計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備 6,582.81 萬(wàn)元，其余過(guò)期存貨已按

 照賬面成本全額計(jì)提跌價(jià)。2022 年度，公司共計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備 5,120.80 萬(wàn)元，其中庫(kù)存

 商品計(jì)提 1,720.08 萬(wàn)元，原材料計(jì)提 3,400.72 萬(wàn)元。

      根據(jù)同行業(yè)上市公司年報(bào)披露數(shù)據(jù)，公司與可比公司近三年存貨周轉(zhuǎn)情況對(duì)比如

 下：

       公司名稱(chēng)                    項(xiàng)    目                  2022 年                  2021 年度                 2020 年度

                       存貨余額（億元）                                    19.94                    17.22           16.22

       中國(guó)飛鶴

                         周轉(zhuǎn)率（次）                                     3.96                     4.05            4.43

                       存貨余額（億元）                                    11.00                     8.16           10.45

      雅士利國(guó)際

                         周轉(zhuǎn)率（次）                                     2.81                     3.20            2.35

                       存貨余額（億元）                                    25.88                    20.88           20.33

      H&H 國(guó)際控股

                         周轉(zhuǎn)率（次）                                     2.17                     2.09            2.24

                            存貨余額（億元）                            22.27                   21.98              24.64

          澳優(yōu)乳業(yè)

                             周轉(zhuǎn)率（次）                              1.99                    1.89                   1.77

               平均周轉(zhuǎn)率（次）                                          2.73                    2.81                   2.70

                            存貨余額（億元）                             4.13                    5.06                   5.28

           貝因美

                             周轉(zhuǎn)率（次）                              3.27                    2.61                   2.71

          由上表可知，公司 2020 年、2021 年存貨周轉(zhuǎn)率略低于行業(yè)平均水平，主要原因

       為達(dá)潤(rùn)基粉耗用情況不佳，導(dǎo)致公司原材料余額一直處于高位。隨著基粉逐步消化，

       況等，說(shuō)明對(duì)原材料計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的測(cè)算過(guò)程、依據(jù)及合理性，同時(shí)說(shuō)明報(bào)告期

       轉(zhuǎn)回或轉(zhuǎn)銷(xiāo)存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的依據(jù)，相關(guān)會(huì)計(jì)處理情況是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)

       定，是否存在利用原材料存貨跌價(jià)準(zhǔn)備調(diào)節(jié)利潤(rùn)的情形；

          公司回復(fù)：

          （1）公司原材料主要構(gòu)成及跌價(jià)情況

          公司 2022 年末原材料主要構(gòu)成及庫(kù)齡情況如下：

                                                                                                         單位：元

           剩余保質(zhì)期在           剩余保質(zhì)期在           剩余保質(zhì)期在                                             期末跌價(jià)準(zhǔn)             其中 2022 年

 存貨類(lèi)別                                                           已過(guò)期              總計(jì)

達(dá)潤(rùn)基粉                                                         73,854,585.46    73,854,585.46     65,828,124.84     31,354,634.63

自產(chǎn)基粉、全脂

乳粉、乳鐵蛋白     54,524,728.63   125,282,785.16   22,289,984.29     331,560.45    202,429,058.54       331,560.45           331,560.45

及蛋白粉等

其他原材料       65,191,322.50    16,556,706.32    4,020,409.27    1,588,845.11    87,357,283.19      4,303,171.37      2,320,981.66

  合計(jì)       119,716,051.13   141,839,491.48   26,310,393.56   75,774,991.02   363,640,927.18     70,462,856.66     34,007,176.74

       部分計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備 6,582.81 萬(wàn)元，其中 2022 年計(jì)提 3,135.46 萬(wàn)元。其余原材料因通

       用性較強(qiáng)，效期內(nèi)原材料制成的成品可變現(xiàn)凈值均遠(yuǎn)高于成本價(jià)格，年末僅對(duì)過(guò)期原

       材料、因二次配方注冊(cè)無(wú)法使用的原材料計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備。

          （2）同行業(yè)原材料情況

          公司同行業(yè)可比上市公司主要為港股上市公司，由于港股上市公司未單獨(dú)披露存

貨跌價(jià)準(zhǔn)備，因此選取 A 股上市公司中與公司業(yè)務(wù)較為類(lèi)似的乳制品公司伊利股份、

西部牧業(yè)、三元股份作為可比公司。根據(jù)同行業(yè)上市公司年報(bào)披露數(shù)據(jù)，公司與可比

公司原材料跌價(jià)計(jì)提比例情況如下：

                                                                  單位：萬(wàn)元

      公司

                 原材料賬面余額                        跌價(jià)準(zhǔn)備               占比

   伊利股份                 670,784.63                     5,510.11    0.82%

   西部牧業(yè)                     4,061.56                     10.23     0.25%

   三元股份                1,111,846.97                    1,018.34    0.09%

   行業(yè)平均                 595,564.39                     2,179.56    0.39%

      貝因美                  36,364.10                   7,046.29    19.38%

  公司原材料存貨跌價(jià)遠(yuǎn)高于同行業(yè)水平，主要系由于達(dá)潤(rùn)基粉消耗情況不佳，報(bào)

告期內(nèi)過(guò)效期批次較多，導(dǎo)致出現(xiàn)較大規(guī)模存貨跌價(jià)。剔除達(dá)潤(rùn)基粉存貨跌價(jià)影響，

公司 2022 年末原材料賬面余額 28,978.64 萬(wàn)元，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備 463.48 萬(wàn)元，處于合理

水平。

  （3）本期原轉(zhuǎn)回或轉(zhuǎn)銷(xiāo)材料存貨跌價(jià)準(zhǔn)備依據(jù)

  公司本期轉(zhuǎn)銷(xiāo)原材料存貨跌價(jià) 4,869.94 萬(wàn)元，系本期對(duì)上期末已計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備的

原材料實(shí)現(xiàn)領(lǐng)用或報(bào)廢，導(dǎo)致存貨跌價(jià)準(zhǔn)備減少。其中，因生產(chǎn)領(lǐng)用原材料轉(zhuǎn)銷(xiāo)存貨

跌價(jià) 2,013.14 萬(wàn)元，因報(bào)廢轉(zhuǎn)銷(xiāo)存貨跌價(jià) 2,856.80 萬(wàn)元。上述轉(zhuǎn)銷(xiāo)原材料存貨跌價(jià)準(zhǔn)

備依據(jù)充分，相關(guān)會(huì)計(jì)處理情況符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定。

周轉(zhuǎn)情況、產(chǎn)成品價(jià)格走勢(shì)、同行業(yè)公司情況等因素，說(shuō)明庫(kù)存商品存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)

提是否充分、準(zhǔn)確，同時(shí)說(shuō)明本期轉(zhuǎn)回或轉(zhuǎn)銷(xiāo)庫(kù)存商品存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的依據(jù)，相關(guān)會(huì)

計(jì)處理情況是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定，是否存在利用庫(kù)存商品存貨跌價(jià)準(zhǔn)備

調(diào)節(jié)利潤(rùn)的情形；

  公司回復(fù)：

  （1）公司庫(kù)存商品跌價(jià)情況

  公司庫(kù)存商品管理分“緊急處理品”和“非緊急處理品”進(jìn)行管理，其中定義產(chǎn)

品效期小于等于四分之一保質(zhì)期的產(chǎn)品為“緊急處理品”。公司報(bào)告期末庫(kù)存商品

“緊急處理品”和“非緊急處理品”構(gòu)成如下：

                                                                           單位：元

  庫(kù)存商品分類(lèi)       存貨余額                          占比（%）            跌價(jià)準(zhǔn)備金額

緊急處理品            13,804,447.24                        10.50          13,804,447.24

非緊急處理品          117,624,539.74                        89.50           7,803,550.51

      合計(jì)        131,428,986.98                       100.00          21,607,997.75

  公司對(duì)“緊急處理品”全額計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備，“非緊急處理品”按照“可變現(xiàn)凈值

與成本孰低”原則計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備。在計(jì)算可變現(xiàn)凈值過(guò)程中，公司充分考慮了不同效

期產(chǎn)品市場(chǎng)售價(jià)、綜合銷(xiāo)售費(fèi)率、相關(guān)稅費(fèi)等因素。

  （2）期后庫(kù)存商品周轉(zhuǎn)情況

  公司 2023 年 1-4 月庫(kù)存商品銷(xiāo)售業(yè)務(wù)有序開(kāi)展，已銷(xiāo)售或領(lǐng)用 2022 年末庫(kù)存商

品 9,031.66 萬(wàn)元，銷(xiāo)售價(jià)格均按照公司原既定政策執(zhí)行，未出現(xiàn)重大虧損銷(xiāo)售的情形。

  （3）同行業(yè)庫(kù)存商品跌價(jià)情況

  根據(jù)同行業(yè)上市公司年報(bào)披露數(shù)據(jù)，公司與可比公司庫(kù)存商品跌價(jià)計(jì)提比例情況

如下：

                                                                          單位：萬(wàn)元

      公司

               庫(kù)存商品賬面余額                                跌價(jià)準(zhǔn)備                占比

   伊利股份                      465,521.34                       28,662.77     6.16%

   西部牧業(yè)                          11,793.86                     2,638.57    22.37%

   三元股份                          60,386.29                     4,754.58     7.87%

   行業(yè)平均                      179,233.83                       12,018.64    12.13%

      貝因美                        13,142.90                     2,160.80    16.44%

  公司庫(kù)存商品跌價(jià)計(jì)提比例略高于行業(yè)平均水平，主要系因公司業(yè)務(wù)主要集中于

嬰配粉領(lǐng)域，嬰配粉行業(yè)對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量和效期要求更高，且終端銷(xiāo)售渠道與上述公司差

別較大，公司庫(kù)存商品跌價(jià)計(jì)提比例較高系處于合理水平。

  （4）本期轉(zhuǎn)銷(xiāo)庫(kù)存商品存貨跌價(jià)準(zhǔn)備情況

  公司本期轉(zhuǎn)銷(xiāo)庫(kù)存商品存貨跌價(jià) 2,228.25 萬(wàn)元，系本期對(duì)上期末已計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備

的庫(kù)存商品實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售或報(bào)廢等處置，導(dǎo)致存貨跌價(jià)準(zhǔn)備減少。其中，因完成對(duì)外銷(xiāo)售

轉(zhuǎn)銷(xiāo)存貨跌價(jià) 494.00 萬(wàn)元，因報(bào)廢轉(zhuǎn)銷(xiāo)存貨跌價(jià) 1,707.04 萬(wàn)元，因促銷(xiāo)、捐贈(zèng)等領(lǐng)用

轉(zhuǎn)銷(xiāo)存貨跌價(jià) 27.21 萬(wàn)元。上述轉(zhuǎn)銷(xiāo)庫(kù)存商品存貨跌價(jià)準(zhǔn)備依據(jù)充分，相關(guān)會(huì)計(jì)處理

情況符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定。

如是，請(qǐng)及時(shí)、充分進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。

  公司回復(fù)：

     生產(chǎn)子公司         2022 年度            2021 年度

     貝因美母嬰                   34.85%             25.76%

     貝因美乳業(yè)                   64.45%             57.64%

     宜昌貝因美                   26.78%             20.29%

     北海貝因美                   36.56%             36.57%

     吉林貝因美                   62.91%             60.63%

      合計(jì)                     39.43%             32.55%

  公司自建有五家具有國(guó)際領(lǐng)先水平的嬰幼兒配方乳粉生產(chǎn)工廠，近年來(lái)我國(guó)新生

人口數(shù)逐年下降導(dǎo)致嬰幼兒奶粉消費(fèi)總量逐步下降，受行業(yè)變革及市場(chǎng)整體環(huán)境影

響，公司產(chǎn)能利用率偏低，為了充分利用工廠富余產(chǎn)能，公司積極拓展 ODM、OEM

等各項(xiàng)加工業(yè)務(wù)，以充分盤(pán)活變現(xiàn)公司的產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)。從上表可見(jiàn)，公司 2022 年平均

產(chǎn)能利用率同比已有所上升。后續(xù)公司將通過(guò)拓展終端門(mén)店促進(jìn)銷(xiāo)售提升、擴(kuò)充產(chǎn)品

品類(lèi)及產(chǎn)業(yè)合作等多種方式提升公司產(chǎn)能利用率。

  另外，公司在存貨管理方面，通過(guò)不斷提高銷(xiāo)售計(jì)劃準(zhǔn)確率，加強(qiáng)產(chǎn)銷(xiāo)協(xié)同，針

對(duì)性的合理備貨，降低庫(kù)存周轉(zhuǎn)時(shí)間。從存貨周轉(zhuǎn)率看，目前處于行業(yè)較好水平。

  綜上所述，公司不存在產(chǎn)能過(guò)剩和存貨積壓的風(fēng)險(xiǎn)。

  請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師對(duì)上述問(wèn)題（1）至（3）進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

  年審會(huì)計(jì)師意見(jiàn)：

公司業(yè)務(wù)規(guī)模，與同行業(yè)可比公司相比，公司庫(kù)存處于合理水平；

價(jià)準(zhǔn)備依據(jù)充分，相關(guān)會(huì)計(jì)處理情況符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定，不存在利用原材料

存貨跌價(jià)準(zhǔn)備調(diào)節(jié)利潤(rùn)的情形；

跌價(jià)準(zhǔn)備依據(jù)充分，相關(guān)會(huì)計(jì)處理情況符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定，不存在利用原材

料存貨跌價(jià)準(zhǔn)備調(diào)節(jié)利潤(rùn)的情形。

  問(wèn)題七、年報(bào)顯示，你公司應(yīng)收賬款期末賬面價(jià)值 5.33 億元，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備 1.11

億元，收回或轉(zhuǎn)回壞賬準(zhǔn)備 1,574.14 萬(wàn)元，核銷(xiāo)壞賬準(zhǔn)備 1,854.04 萬(wàn)元，壞賬準(zhǔn)備期

末余額為 4.74 億元。其中，按單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備 2,209.63 萬(wàn)元，收回或轉(zhuǎn)回 1,574.14

萬(wàn)元，核銷(xiāo) 1,339.10 萬(wàn)元；按組合計(jì)提壞賬準(zhǔn)備 8,882.32 萬(wàn)元，核銷(xiāo) 514.93 萬(wàn)元。報(bào)

告期壞賬準(zhǔn)備收回或轉(zhuǎn)回金額重要的前五大客戶(hù)中，四名客戶(hù)收回方式為債務(wù)重組，

一名為客戶(hù)回款，前五大收回或轉(zhuǎn)回金額共 715.58 萬(wàn)元。報(bào)告期重要的應(yīng)收賬款核銷(xiāo)

原因均為客戶(hù)注銷(xiāo)，前五大核銷(xiāo)金額為 1,189.68 萬(wàn)元。按欠款方歸集的期末余額前五

名的應(yīng)收賬款共計(jì) 1.80 億元，占應(yīng)收賬款期末余額合計(jì)數(shù)的比例為 17.88%。

  請(qǐng)你公司：

始時(shí)間、近三年交易金額、期末應(yīng)收賬款余額與壞賬計(jì)提情況、期后回款情況、關(guān)聯(lián)

關(guān)系，近三年及一期前五大對(duì)象是否出現(xiàn)變動(dòng)及原因；

  公司回復(fù)：

  （1）2022 年末，公司應(yīng)收賬款前五大欠款客戶(hù)如下：

                                                                                                                                       單位：元

                    注冊(cè)資                交易開(kāi)始時(shí)               2020 年交易         2021 年交易         2022 年交易                         期末壞賬準(zhǔn)

單位名稱(chēng)    成立時(shí)間                   注冊(cè)地址                關(guān)聯(lián)關(guān)系                                                        期末余額                             期后回款

                      本                   間                       額             額                額                                 備

客戶(hù)一    2010/06/08                     2020 年 2 月   非關(guān)聯(lián)方                                      58,429,475.09    49,498,920.11    2,474,946.01    32,550,000.00

                    元人民幣     ****

客戶(hù)二    1996/12/10                     2018 年 9 月   非關(guān)聯(lián)方    35,023,471.73    19,239,125.99    23,612,285.02    36,837,455.50    9,330,610.60     5,269,799.09

                    元人民幣     ****

客戶(hù)三    2020/11/26                     2021 年 3 月   非關(guān)聯(lián)方                    112,142,357.62   124,706,751.80    34,752,060.11     320,801.75     34,780,600.00

                    人民幣      ****

客戶(hù)四    2020/08/03                     2021 年 6 月   非關(guān)聯(lián)方                     31,373,348.63    64,641,753.00    29,999,663.68     276,931.63     31,837,811.08

                    人民幣      ****

客戶(hù)五    2000/11/16                     2020 年 1 月   非關(guān)聯(lián)方   101,838,586.59    48,271,137.74    48,396,345.12    28,891,092.01     266,698.23

                    元人民幣     ****

合計(jì)                                                        136,862,058.32   211,025,969.98   319,786,610.03   179,979,191.41   12,669,988.22   104,438,210.17

（2）近三年一期應(yīng)收賬款前五大變動(dòng)情況

                                                                                                                單位：元

客戶(hù)名稱(chēng)                    占應(yīng)收賬款                       占應(yīng)收賬款                         占應(yīng)收賬款                       占應(yīng)收賬款

       應(yīng)收賬款余額           期末余額的      應(yīng)收賬款余額           期末余額的        應(yīng)收賬款余額           期末余額的      應(yīng)收賬款余額           期末余額的

                         比例(%)                       比例(%)                         比例(%)                       比例(%)

客戶(hù)一     37,604,295.83       3.84    49,498,920.11         4.92

客戶(hù)二     32,531,646.41       3.32    36,837,455.50         3.66    26,852,777.50       2.36

客戶(hù)三     32,499,965.05       3.32    29,999,663.68         2.98    31,385,111.67       2.75

客戶(hù)四     29,999,892.01       3.06    28,891,092.01         2.87    28,206,750.00       2.48

客戶(hù)五     29,898,460.07       3.05    34,752,060.11         3.45    44,945,150.56       3.94

客戶(hù)六                                                               53,799,042.94       4.72

客戶(hù)七                                                                                           41,098,878.06       3.59

客戶(hù)八                                                                                           36,504,219.79       3.19

客戶(hù)九                                                                                           29,988,610.00       2.62

客戶(hù)十                                                                                           26,801,510.54       2.34

客戶(hù)十一                                                                                          27,348,206.47       2.39

 合計(jì)    162,534,259.38      16.60   179,979,191.41        17.88   185,188,832.67      16.25   161,741,424.86      14.13

  如上表所示，客戶(hù)一與客戶(hù)六、客戶(hù)八系同一自然人黃某某控制下的不同主體，

上述企業(yè)、自然人與公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員之間不

存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；客戶(hù)五與客戶(hù)十一系同一自然人趙某某控制下的不同主體，上述企業(yè)、

自然人與公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員之間不存在關(guān)聯(lián)關(guān)

系。上述公司近三年一期僅交易主體發(fā)生變化，與公司合作未發(fā)生變化。

  公司 2021 年末、2022 年末及 2023 年 4 月末前應(yīng)收賬款前五大客戶(hù)未發(fā)生較大

變化。因公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，對(duì)商超、嬰童客戶(hù)進(jìn)行清理，2020 年末應(yīng)收賬款前五大客戶(hù)

中客戶(hù)七、客戶(hù)十不再與公司合作；客戶(hù)九原為公司總承銷(xiāo)商，2021 年與公司終止合

作，由客戶(hù)三承接原業(yè)務(wù)。

等因素，說(shuō)明應(yīng)收賬款期末賬面余額較大的原因及合理性，在此基礎(chǔ)上說(shuō)明是否存在

通過(guò)不當(dāng)放寬信用政策等方式向經(jīng)銷(xiāo)商或客戶(hù)壓貨虛增收入、跨期提前確認(rèn)收入的情

況；

  公司回復(fù)：

  公司 2022 年末應(yīng)收賬款構(gòu)成如下：

         賬齡         期末余額（單位：元）                  占比（%）

         合計(jì)                  1,006,997,949.51           100.00

  在嬰幼兒配方乳粉注冊(cè)制自 2015 年公開(kāi)征求意見(jiàn)至 2018 年 1 月正式實(shí)施期間，

公司預(yù)計(jì)嬰幼兒奶粉產(chǎn)品配方和品牌數(shù)量減少，將導(dǎo)致奶粉行業(yè)洗牌。為搶占市場(chǎng)份

額，強(qiáng)化原有終端，開(kāi)拓新終端，公司選取的規(guī)模較大、信譽(yù)度較好的客戶(hù)授予一定

的信用額度，以便其在第一時(shí)間有足夠的貨源將公司產(chǎn)品輻射到各門(mén)店開(kāi)拓新的終端

及消費(fèi)者。因此 2016 年以來(lái)應(yīng)收賬款保持在較高規(guī)模。

  公司根據(jù)客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況、交易規(guī)模等諸多因素對(duì)其進(jìn)行授信評(píng)估，近三年給予客

戶(hù)授信額度控制在 500 萬(wàn)元以?xún)?nèi)，授信期限 1 年以?xún)?nèi)，對(duì)特別優(yōu)質(zhì)客戶(hù)適當(dāng)放寬。2022

 年公司收緊客戶(hù)授信政策，相應(yīng)減少了對(duì)新晉客戶(hù)的授信規(guī)模。

      公司及同行業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況如下：

      公司名稱(chēng)             項(xiàng)目                 2022 年               2021 年度          2020 年度

               應(yīng)收賬款凈額（萬(wàn)元）                      43,065.10          47,732.80        28,880.80

      中國(guó)飛鶴

                  周轉(zhuǎn)率（次）                           46.94             59.46            61.65

               應(yīng)收賬款凈額（萬(wàn)元）                      40,921.20          41,473.00        91,166.00

   雅士利國(guó)際

                  周轉(zhuǎn)率（次）                            9.07                 6.69             6.86

  H&H 國(guó)際控      應(yīng)收賬款凈額（萬(wàn)元）                      76,905.10          73,925.70        79,555.80

        股         周轉(zhuǎn)率（次）                           16.94             15.05            11.77

               應(yīng)收賬款凈額（萬(wàn)元）                      66,190.30          44,522.70        45,642.50

      澳優(yōu)乳業(yè)

                  周轉(zhuǎn)率（次）                           14.08             19.02            18.23

             平均周轉(zhuǎn)率（次）                              21.76             25.05            24.63

               應(yīng)收賬款凈額（萬(wàn)元）                      53,268.16          74,181.18        64,280.27

       貝因美

                  周轉(zhuǎn)率（次）                            4.17                 3.67             3.73

      公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較同行業(yè)偏低，主要系行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈及公司渠道管理等原因，

 公司為了維持相關(guān)渠道的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，一直未能如期大幅降低授信規(guī)模，從而導(dǎo)致公司

 期末應(yīng)收賬款金額較大。

 及其與你公司、你公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、5%以上股東、實(shí)際控制人是否存

 在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他可能導(dǎo)致利益傾斜的關(guān)系，應(yīng)收賬款期末余額、賬齡、壞賬準(zhǔn)備計(jì)

 提比例及計(jì)提依據(jù)；

      公司回復(fù)：

                                                                                單位：萬(wàn)元

客戶(hù)名稱(chēng)         應(yīng)收賬款余額         壞賬準(zhǔn)備              計(jì)提比例（%）              計(jì)提理由          是否關(guān)聯(lián)方

客戶(hù)一             1,999.32      1,999.32                100.00   款項(xiàng)預(yù)計(jì)難以收回              否

客戶(hù)二             1,910.46      1,910.46                100.00   款項(xiàng)預(yù)計(jì)難以收回              否

客戶(hù)三             1,822.71      1,822.71                100.00   款項(xiàng)預(yù)計(jì)難以收回              否

客戶(hù)四             1,208.00      1,208.00                100.00   款項(xiàng)預(yù)計(jì)難以收回              否

客戶(hù)名稱(chēng)        應(yīng)收賬款余額             壞賬準(zhǔn)備               計(jì)提比例（%）           計(jì)提理由    是否關(guān)聯(lián)方

 客戶(hù)五               1,071.56       1,071.56            100.00   款項(xiàng)預(yù)計(jì)難以收回        否

 客戶(hù)六                  999.78       999.78             100.00   款項(xiàng)預(yù)計(jì)難以收回        否

 客戶(hù)七                  930.52       930.52             100.00   款項(xiàng)預(yù)計(jì)難以收回        否

 客戶(hù)八                  847.90       847.90             100.00   款項(xiàng)預(yù)計(jì)難以收回        否

 客戶(hù)九                  733.34       733.34             100.00   款項(xiàng)預(yù)計(jì)難以收回        否

其他客戶(hù)合計(jì)            12,103.03      12,103.03            100.00   款項(xiàng)預(yù)計(jì)難以收回        否

  合計(jì)              23,626.62      23,626.62

       經(jīng)核查，上述公司與公司、公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、5%以上股東、實(shí)際

  控制人均不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他可能導(dǎo)致利益傾斜的關(guān)系。

  定該組合的依據(jù)、該組合中各類(lèi)應(yīng)收款項(xiàng)期末余額、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例及計(jì)提依據(jù)；

       公司回復(fù)：

       對(duì)于由《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 14 號(hào)——收入》規(guī)范的交易形成的應(yīng)收款項(xiàng)或合同資

  產(chǎn)及租賃應(yīng)收款，公司運(yùn)用簡(jiǎn)化計(jì)量方法，按照相當(dāng)于整個(gè)存續(xù)期內(nèi)的預(yù)期信用損失

  金額計(jì)量損失準(zhǔn)備。公司根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)特征，參考?xì)v史信用損失經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合當(dāng)前狀況

  并考慮前瞻性信息，將按賬齡劃分的具有類(lèi)似信用風(fēng)險(xiǎn)特征的應(yīng)收賬款作為賬齡組

  合，并在此組合基礎(chǔ)上估計(jì)預(yù)期信用損失。

       期末按組合計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款均為按賬齡劃分的具有類(lèi)似信用風(fēng)險(xiǎn)特征

  的應(yīng)收賬款，即賬齡組合。按賬齡組合計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備情況如下：

                                                                             單位：元

                                                      期末余額

           賬齡

                               賬面余額                   壞賬準(zhǔn)備              計(jì)提比例（%）

                                                  期末余額

      賬齡

                                賬面余額              壞賬準(zhǔn)備               計(jì)提比例（%）

      合計(jì)                        770,731,716.97    238,050,126.80           30.89

  公司本年根據(jù)近三年應(yīng)收賬款回收及核銷(xiāo)情況，對(duì)賬齡組合遷徙率及壞賬損失率

進(jìn)行了測(cè)算，測(cè)得不同銷(xiāo)售渠道平均遷徙率如下：

   渠道類(lèi)型           1 年以?xún)?nèi)            1－2 年           2－3 年               3 年以上

  直供客戶(hù)-KA              12.77%            14.76%             71.75%             100%

   包銷(xiāo)商                 0.00%              0.00%              0.00%             100%

   電子商務(wù)                4.59%              0.00%              4.97%             100%

   其他客戶(hù)                12.39%             0.00%              0.00%             100%

 直供客戶(hù)-嬰童客戶(hù)             48.99%            70.89%             92.77%             100%

   經(jīng)銷(xiāo)商                 45.84%            71.33%             65.47%             100%

   總承銷(xiāo)商                12.68%            44.01%             16.54%             100%

  考慮公司已對(duì)部分客戶(hù)計(jì)提壞賬清理費(fèi)用，根據(jù)已計(jì)提壞賬清理費(fèi)用、各年單項(xiàng)

計(jì)提的壞賬損失，對(duì)各渠道客戶(hù)壞賬損失率進(jìn)行修正，綜合計(jì)算得出公司賬齡組合應(yīng)

收賬款壞賬損失計(jì)提比例為：

                賬齡                                     計(jì)提比例（%）

  為了提升生意發(fā)展質(zhì)量，公司對(duì)客戶(hù)的信用資質(zhì)進(jìn)行嚴(yán)格審核，收緊了授信政策，

并嚴(yán)格控制授信規(guī)模。公司 2022 年末賬齡在 1 年以?xún)?nèi)應(yīng)收賬款較上年度減少 19,381.8

萬(wàn)元，對(duì)應(yīng)周轉(zhuǎn)率由 2021 年 4.18 上升至 2022 年的 4.98。同時(shí)受整體經(jīng)濟(jì)不振的影

響，長(zhǎng)賬齡渠道客戶(hù)經(jīng)營(yíng)狀況不佳，應(yīng)收賬款回款風(fēng)險(xiǎn)加大，回款情況較以前年度下

降，相應(yīng)的遷徙率增加。故 2022 年度公司應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備總體規(guī)模較 2021 年度增

長(zhǎng) 8,518.25 萬(wàn)元。綜上所述，公司 2022 年度雖然授信收緊，應(yīng)收賬款總體規(guī)?？s減，

但計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備較上年大幅增長(zhǎng)具有客觀合理性。

開(kāi)始時(shí)間、近三年交易金額、期末應(yīng)收賬款余額與壞賬計(jì)提情況、應(yīng)收賬款收回金額、

收回時(shí)點(diǎn)、收回依據(jù)，以及其與你公司、你公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、5%以上

股東、實(shí)際控制人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他可能導(dǎo)致利益傾斜的關(guān)系，在此基礎(chǔ)上說(shuō)

明前期壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否審慎，是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定；

  公司回復(fù)：

  公司 2022 年應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回 1,574.14 萬(wàn)元，其中，現(xiàn)金回款 876.96 萬(wàn)元，

費(fèi)用核銷(xiāo) 697.18 萬(wàn)元?？蛻?hù)情況如下：

                                                                                                                                 單位：萬(wàn)元

                    注冊(cè)資                  交易開(kāi)始時(shí)         2020 年交    2021 年交       2022 年交                                             收回時(shí)

客戶(hù)名稱(chēng)    成立時(shí)間                    地址                                                         應(yīng)收賬款       壞賬準(zhǔn)備       壞賬轉(zhuǎn)       款收回               回款方式

                        本                    間          易額             易額        易額                                                     間

                                                                                            余額         余額        回金額       金額

客戶(hù)一    2013-05-30           元氏縣****      2015 年 12 月     382.35          0.00     -75.66      50.25      50.25    254.53   254.53   3 月、7    費(fèi)用核銷(xiāo)

                    人民幣

                                                                                                                                    月

                            禹州市產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)                                                                                                2022 年   現(xiàn)金回款及

客戶(hù)二    2020-05-20   元人民                  2016 年 12 月      26.65        197.73       1.11     152.93     152.93    181.74   182.99

                            東產(chǎn)業(yè)園****                                                                                                1-12 月   費(fèi)用核銷(xiāo)

                    幣

客戶(hù)三    2016-08-05   -       山東省菏澤市****   2016 年 3 月      107.63        100.37     156.86     104.74       5.24    104.59   177.10

客戶(hù)四    2015-02-12           隨州市****      2015 年 2 月       60.91         73.80      56.49                           93.46   172.64

                    人民幣                                                                                                             2-12 月   費(fèi)用核銷(xiāo)

客戶(hù)五    2006-01-11           長(zhǎng)治市****      2014 年 12 月     232.95         73.70     156.58                           81.26   254.06

                    人民幣                                                                                                             3-12 月   費(fèi)用核銷(xiāo)

客戶(hù)六    2015-10-28   元人民     菏澤市開(kāi)發(fā)區(qū)****   2014 年 12 月     192.92        114.23     114.18      71.89       3.59     72.89   130.02

                    幣

客戶(hù)七    2018-09-20   -       沈丘縣北城區(qū)****   2019 年 6 月      104.97          0.00       4.48     121.68     121.68     71.94    77.00            費(fèi)用核銷(xiāo)

客戶(hù)八    2018-02-05   -       西安市蓮湖區(qū)****   2018 年 6 月        0.00          0.00       0.00      24.01      24.01     70.20    70.20   7 月、10   現(xiàn)金回款

                                                                                                                                    月

客戶(hù)九    2016-10-19           福建省寧德市****   2018 年 6 月      100.33         52.64     147.69      60.00       3.00     59.48   152.48

                    人民幣                                                                                                             3-11 月   費(fèi)用核銷(xiāo)

                      注冊(cè)資                  交易開(kāi)始時(shí)         2020 年交     2021 年交       2022 年交                                                  收回時(shí)

 客戶(hù)名稱(chēng)     成立時(shí)間                   地址                                                           應(yīng)收賬款        壞賬準(zhǔn)備        壞賬轉(zhuǎn)        款收回                 回款方式

                          本                    間          易額              易額        易額                                                        間

                                                                                               余額          余額         回金額         金額

 客戶(hù)十     2008-01-18           新疆喀什地區(qū)****   2014 年 12 月      58.94          12.82      12.33                             57.94      71.91

                      人民幣                                                                                                                   3-12 月   費(fèi)用核銷(xiāo)

 客戶(hù)十一    2019-01-17   元人民     河北省邯鄲市****   2017 年 9 月       50.99         393.24     105.16      49.30       49.30      54.29     313.10             費(fèi)用核銷(xiāo)

                      幣

 客戶(hù)十二    2004-06-13           大同市平城區(qū)****   2014 年 12 月     154.91         101.01      84.51                             50.06     145.60

                      人民幣                                                                                                                   3-12 月   費(fèi)用核銷(xiāo)

其他客戶(hù)小計(jì)                                                    1,225.40        349.94     510.37    1,076.99    1,039.94    421.75    1,048.84

  合計(jì)                                                                                                                  1,574.14

         注：當(dāng)年交易金額為負(fù)數(shù)系銷(xiāo)售折讓所致。

            經(jīng)核查，上述公司與公司、公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、5%以上股東、實(shí)際控制人均不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他可能

         導(dǎo)致利益傾斜的關(guān)系。前期根據(jù)經(jīng)銷(xiāo)商經(jīng)營(yíng)狀況判斷，基于審慎原則全額計(jì)提應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備，2022 年公司通過(guò)積極催

         討對(duì)部分欠款進(jìn)行追回或費(fèi)用核銷(xiāo)，不存在前期多確認(rèn)壞賬準(zhǔn)備的情況。

間、近三年交易金額、期末應(yīng)收賬款余額與壞賬計(jì)提情況，以及其與你公司、你公司

董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、5%以上股東、實(shí)際控制人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他可

能導(dǎo)致利益傾斜的關(guān)系，相關(guān)會(huì)計(jì)處理的依據(jù)是否充分，是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有

關(guān)規(guī)定。

  公司回復(fù)：

  公司本年應(yīng)收賬款核銷(xiāo)的客戶(hù)情況如下：

                                                                                                                     單位：萬(wàn)元

客戶(hù)名稱(chēng)   成立時(shí)間         注冊(cè)資本              地址   交易開(kāi)始時(shí)間                                                                核銷(xiāo)金額       核銷(xiāo)原因

                                                               易額        交易額        易額       金額        賬金額

客戶(hù)一    2016/04/01            張家港市塘橋鎮(zhèn)****    2016 年 4 月                                        359.82      1.59    359.82

                    人民幣                                                                                                    無(wú)法收回

                             內(nèi)蒙古自治區(qū)通遼市科                                                                                    對(duì)方已注銷(xiāo)，

客戶(hù)二    2003/08/29                          2014 年 12 月                                        317.53    317.53    317.53

                             爾沁區(qū)****                                                                                       無(wú)法收回

                                                                                                                           對(duì)方已注銷(xiāo)，

客戶(hù)三    2011/03/04            嘉魚(yú)縣魚(yú)岳鎮(zhèn)****    2014 年 12 月           38.96                        201.98    201.98    201.98

                                                                                                                           無(wú)法收回

客戶(hù)四    2008/09/19                           2015 年 6 月                                        175.03    175.03    175.03

                    民幣       克區(qū)****                                                                                        無(wú)法收回

                                                                                                                           對(duì)方已注銷(xiāo)，

客戶(hù)五    2015/05/20            通城縣****       2019 年 12 月          126.27                        135.31     21.38    135.31

                                                                                                                           無(wú)法收回

                                                                                                                           對(duì)方已注銷(xiāo)，

客戶(hù)六    2021/09/02            安徽省蚌埠市****     2020 年 4 月          110.79      88.5               79.41     79.41     79.41

                                                                                                                           無(wú)法收回

                             湖北襄州經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)                                                                                     對(duì)方已注銷(xiāo)，

客戶(hù)七    2018/10/25                           2020 年 6 月           88.72                          77.8       15      77.80

                             ****                                                                                          無(wú)法收回

                                                                                                                           對(duì)方已注銷(xiāo)，

客戶(hù)八    2012/02/20            隴川縣****       2014 年 12 月                                          71.4      71.4     71.40

                                                                                                                           無(wú)法收回

客戶(hù)九    2015/08/11                           2015 年 9 月                                         62.12     62.12     62.12

                    民幣       市****                                                                                         無(wú)法收回

客戶(hù)十    2016/09/07            武漢市江岸區(qū)****    2016 年 11 月                                         59.76     59.76     59.76

                    人民幣                                                                                                    無(wú)法收回

                                                                                                                           對(duì)方已注銷(xiāo)，

客戶(hù)十一   2015/09/01            陜西省寶雞市****     2015 年 9 月           16.07                         57.33     57.33     57.33

                                                                                                                           無(wú)法收回

                             貴州省黔南布依族苗族                                                                                    對(duì)方已注銷(xiāo)，

客戶(hù)十二   2016/03/21                           2016 年 6 月                                         50.43     50.43     50.43

                             自治州都勻市****                                                                                    無(wú)法收回

 客戶(hù)名稱(chēng)     成立時(shí)間   注冊(cè)資本   地址     交易開(kāi)始時(shí)間                                                           核銷(xiāo)金額        核銷(xiāo)原因

                                              易額       交易額       易額       金額         賬金額

                                                                                                           對(duì)方已注銷(xiāo)，

其他客戶(hù)小計(jì)                                        415.65   50.50      4.86     206.12     191.10     206.12

                                                                                                           無(wú)法收回

  合計(jì)                                                                      1,854.04   1,304.06   1,854.04

         注：當(dāng)年交易金額為負(fù)數(shù)系銷(xiāo)售折讓所致。

         經(jīng)核查，上述公司與公司、公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、5%以上股東、實(shí)際控制人均不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他可能

   導(dǎo)致利益傾斜的關(guān)系。公司相關(guān)會(huì)計(jì)處理依據(jù)充分，符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定。

     請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

     年審會(huì)計(jì)師意見(jiàn):

存在關(guān)聯(lián)交易的利益輸送，近三年及一期前五大對(duì)象變動(dòng)合理；

信用政策等方式向經(jīng)銷(xiāo)商或客戶(hù)壓貨虛增收入、跨期提前確認(rèn)收入的情況；

員、5%以上股東、實(shí)際控制人不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他可能導(dǎo)致利益傾斜的關(guān)系，應(yīng)收

賬款期末余額、賬齡披露準(zhǔn)確，壞賬準(zhǔn)備依據(jù)充分；

分；

高級(jí)管理人員、5%以上股東、實(shí)際控制人不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他可能導(dǎo)致利益傾斜的

關(guān)系，前期壞賬準(zhǔn)備計(jì)提合理，符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定；

理人員、5%以上股東、實(shí)際控制人不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他可能導(dǎo)致利益傾斜的關(guān)系，

會(huì)計(jì)處理依據(jù)充分，符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定。

     問(wèn)題八、年報(bào)顯示，你公司子公司澳洲貝因美于 2019 年 1 月 5 日與 Darnum Park

Pty Ltd 簽署《產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)協(xié)議》。協(xié)議約定全年需向 Darnum Park Pty Ltd 采購(gòu)不少

于 3,000 噸的嬰幼兒基粉產(chǎn)品及相關(guān)產(chǎn)品，有效期自 2019 年 1 月 1 日至 2022 年 12

月 30 日止。由于澳洲貝因美與 Darnum Park Pty Ltd 簽訂的相關(guān)協(xié)議到期終止，澳

洲貝因美未足額履行采購(gòu)義務(wù)，根據(jù)相關(guān)協(xié)議違約事項(xiàng)約定，你公司 2022 年計(jì)提違

約損失 61,343,544.61 元。

     請(qǐng)你公司：

的主要考慮及合理性；

   公司回復(fù)：

購(gòu)協(xié)議暨關(guān)聯(lián)交易的議案》。基于當(dāng)時(shí)公司的銷(xiāo)售預(yù)測(cè)及自有奶源供應(yīng)情況，為保障

全球奶源布局，董事會(huì)同意公司全資子公司 Beingmate(Australia) Pty Ltd（以下簡(jiǎn)稱(chēng)

“澳洲貝因美”）與 Darnum Park Pty Ltd（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“恒天然 SPV”）簽訂《產(chǎn)品購(gòu)

買(mǎi)協(xié)議》，由恒天然 SPV 向公司提供嬰兒配方奶粉基粉、階段配方奶粉基粉和成長(zhǎng)配

方奶粉基粉的供應(yīng)。由公司選擇的任何一種產(chǎn)品單月不少于 300 噸有約束力的訂單，

每年采購(gòu)不少于 3000 噸。采購(gòu)價(jià)格每年進(jìn)行審閱調(diào)整。有效期自 2019 年 1 月 1 日至

及原料供應(yīng)保障需求而做出的采購(gòu)決策，本次關(guān)聯(lián)交易經(jīng)公司 2019 年第一次臨時(shí)股

東大會(huì)審議通過(guò)。

安排；

   公司回復(fù)：

廠資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易的議案》，同意公司在與 Fonterra Australia Pty Limited、Darnum Park

Pty Ltd 等恒天然相關(guān)方充分協(xié)商并取得一致意見(jiàn)后，將所持澳大利亞達(dá)潤(rùn)工廠 51%

的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓予恒天然 SPV，轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)為 11,991.70 萬(wàn)澳元（根據(jù)評(píng)估基準(zhǔn)日 2018 年 8

月 31 日的外匯匯率，1 澳大利亞元兌 4.9582 元人民幣，上述轉(zhuǎn)讓款約合人民幣 5.95

億元）。

   澳洲貝因美于 2019 年 1 月 5 日與 Darnum Park Pty Ltd 簽署《產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)協(xié)議》。

約定全年需向恒天然 SPV 采購(gòu)不少于 3,000 噸的嬰幼兒基粉產(chǎn)品及相關(guān)產(chǎn)品，有效期

自 2019 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 30 日。由于澳洲貝因美與 Darnum Park Pty Ltd 簽

訂的相關(guān)協(xié)議到期終止，澳洲貝因美未足額履行采購(gòu)義務(wù)，根據(jù)相關(guān)協(xié)議對(duì)違約事項(xiàng)

的約定，公司 2022 年計(jì)提違約損失 61,343,544.61 元（13,120,210.59 澳元）。同時(shí)，

由于對(duì)方欠付公司轉(zhuǎn)讓澳大利亞達(dá)潤(rùn)工廠 51%股權(quán)的第四期股權(quán)轉(zhuǎn)讓款 1,481.04 萬(wàn)澳

元，該筆欠款可覆蓋公司因未足額采購(gòu)而產(chǎn)生的違約補(bǔ)償，公司無(wú)需另行支付。

性。

   公司回復(fù)：

   基于公司在 2022 年未向恒天然 SPV 發(fā)出采購(gòu)訂單的事實(shí)，雙方未能就爭(zhēng)議事項(xiàng)

和進(jìn)一步合作事宜達(dá)成共識(shí)，經(jīng)向澳方法律顧問(wèn)征求意見(jiàn)，公司應(yīng)承擔(dān)相關(guān)合同違約

責(zé)任。根據(jù)雙方簽署的《產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)協(xié)議》約定，如公司違約，需承擔(dān)合同期間未履行

采購(gòu)數(shù)量的產(chǎn)能固定費(fèi)（按 3,580.00 澳元/噸計(jì)算）及相關(guān)的原材料、包材費(fèi)用。

   根據(jù)雙方郵件確認(rèn)，并經(jīng)澳方律師咨詢(xún)，最終認(rèn)定公司未按協(xié)議約定少采購(gòu)基粉

款預(yù)期利息等 5.84 萬(wàn)澳元，合計(jì) 1,312.02 萬(wàn)澳元，按照 2022 年平均匯率折合人民幣

   請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師對(duì)上述問(wèn)題（3）進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

   年審會(huì)計(jì)師意見(jiàn)：

   公司違約損失的計(jì)提依據(jù)充分，于本報(bào)告期計(jì)提合理。

   問(wèn)題九、年報(bào)顯示，你公司流動(dòng)負(fù)債期末余額為 22.03 億元，占負(fù)債總額的 96.37%，

其中短期借款期末余額為 11.08 億元；貨幣資金期末余額為 7.98 億元，其中受限制的

貨幣資金期末余額為 1.92 億元。此外，你公司報(bào)告期內(nèi)發(fā)生財(cái)務(wù)費(fèi)用 3,819.74 萬(wàn)元，

其中利息支出為 5,068.83 萬(wàn)元，利息收入為 1,198.94 萬(wàn)元。

   請(qǐng)你公司：

并結(jié)合同行業(yè)可比公司情況和你公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)，說(shuō)明你公司流動(dòng)負(fù)債占比較大的原因

及合理性；

  公司回復(fù)：

                                                                                            單位：萬(wàn)元

借款行        借款金額              借款期限             利率                     用途                   抵押物

中國(guó)銀行         50,000.00         1 年期      4.5%-4.6%              支付貨款              房產(chǎn)、設(shè)備抵押、信用

交通銀行         10,000.00         1 年期                4.60%        支付貨款                      房產(chǎn)抵押

建設(shè)銀行         13,000.00         1 年期                4.56%        經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)              房產(chǎn)、土地抵押、信用

農(nóng)業(yè)銀行          9,900.00         1 年期                4.50%        經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)              房產(chǎn)、土地抵押、信用

農(nóng)業(yè)銀行          5,650.00         6 個(gè)月            信用證              支付貨款              房產(chǎn)、土地抵押、信用

桂林銀行          2,000.00         1 年期                3.86%        日常采購(gòu)                      信用借款

招商銀行         11,000.00         9 個(gè)月       商業(yè)承兌                  支付貨款              房產(chǎn)、土地抵押、信用

中國(guó)銀行          9,000.00         3 個(gè)月       銀行承兌                  支付貨款                      保證金

工商銀行          4,658.33                             4.90%      工程項(xiàng)目貸款                     工程項(xiàng)目抵押

                              分期還款

 合計(jì)         115,208.33

  （1）同行業(yè)可比上市公司 2022 年情況

                                                                                            單位：萬(wàn)元

      項(xiàng)目       澳優(yōu)乳業(yè)            中國(guó)飛鶴                 雅士利國(guó)際             H&H 國(guó)際控股             貝因美

  流動(dòng)負(fù)債          360,061.40      745,968.90            165,609.70           513,488.30       220,259.33

  負(fù)債總額          423,103.90     1,004,083.00           177,191.40          1,482,117.20      228,599.73

  資產(chǎn)總額          979,609.50     3,551,577.30           708,792.20          2,096,302.50      387,710.89

 流動(dòng)負(fù)債占比            85.10%           74.29%                 93.46%             34.65%            96.35%

 資產(chǎn)負(fù)債率             43.19%           28.27%                 25.00%             70.70%            58.96%

  速動(dòng)比率             87.09%           271.26%                176.62%            63.72%            74.11%

  流動(dòng)比率            148.93%           298.00%                241.50%           114.11%            92.86%

  與同行業(yè)公司相比，公司資產(chǎn)負(fù)債率屬于行業(yè)正常水平, 流動(dòng)負(fù)債占負(fù)債總額比

重略高。

  （2）公司 2022 年流動(dòng)負(fù)債及同比情況如下：

                                                                           單位：萬(wàn)元

          項(xiàng)目

                        金額             占比                 金額                 占比

短期借款                  110,825.02            50.32%         101,135.01           47.73%

應(yīng)付票據(jù)                     3,876.45            1.76%             4,820.76         2.28%

應(yīng)付賬款                    36,731.82           16.68%          33,360.70           15.75%

預(yù)收款項(xiàng)                         0.63            0.00%                 97.30        0.05%

合同負(fù)債                     5,529.25            2.51%             7,468.32         3.52%

應(yīng)付職工薪酬                   4,420.16            2.01%             4,217.38         1.99%

應(yīng)交稅費(fèi)                     5,109.37            2.32%             5,866.05         2.77%

其他應(yīng)付款                   40,006.91           18.16%          39,060.69           18.44%

一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債              1,474.12            0.67%             7,641.26         3.61%

其他流動(dòng)負(fù)債                  12,285.60            5.58%             8,202.55         3.87%

流動(dòng)負(fù)債合計(jì)                220,259.33           100.00%         211,870.03        100.00%

     公司流動(dòng)負(fù)債主要由短期借款、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款及其他流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成，2022

年末、2021 年末以上三項(xiàng)合計(jì)占流動(dòng)負(fù)債的比例分別為 85.16%、81.92%。

     （3）公司流動(dòng)負(fù)債較高的原因及合理性主要如下：

     公司流動(dòng)負(fù)債主要由短期借款、應(yīng)付賬款及其他應(yīng)付款構(gòu)成，其中：

                                                                           單位：萬(wàn)元

        項(xiàng)目

                   金額                 占比             金額                    占比

質(zhì)押借款                 30,720.61         13.95%         11,000.00              5.19%

抵押借款                  2,000.00          0.91%          2,000.00              0.94%

質(zhì)押及抵押借款                                               10,000.00              4.72%

抵押及信用借款              78,000.00         35.41%         78,000.00             36.82%

未到期應(yīng)付利息                 104.41          0.05%             135.01             0.06%

合計(jì)                  110,825.02         50.32%        101,135.01             47.73%

     公司期末短期借款 110,825.02 萬(wàn)元，占流動(dòng)負(fù)債 50.32%，主要用于補(bǔ)充日常營(yíng)運(yùn)

資金、支付供應(yīng)商貨款等周轉(zhuǎn)需要。公司日常流動(dòng)資金補(bǔ)充主要源于歷史經(jīng)營(yíng)滾存積

累及銀行短期借款。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為嬰幼兒奶粉的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，日常周轉(zhuǎn)資金

需求量較大。因此在合理考慮生產(chǎn)周期、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期限、臨時(shí)備料采購(gòu)等因素的

基礎(chǔ)上，公司選擇適當(dāng)進(jìn)行銀行借款作為周轉(zhuǎn)資金。同時(shí)公司資信狀況持續(xù)良好，與

銀行等金融機(jī)構(gòu)始終保持良好的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，未出現(xiàn)到期債務(wù)無(wú)法償還的情形，可

以取得資金成本相對(duì)較低的流動(dòng)貸款，因此公司選擇短期借款作為主要融資方式，較

少采用長(zhǎng)期借款等融資方式。

                                                                                  單位：萬(wàn)元

        項(xiàng)目

                     金額                    占比                 金額                  占比

經(jīng)營(yíng)性材料款等            33,369.92              15.15%            27,811.42            13.13%

工程設(shè)備款              3,361.89               1.53%             5,549.28             2.62%

        合計(jì)         36,731.82              16.68%            33,360.70            15.75%

     公司期末應(yīng)付賬款 36,731.82 萬(wàn)元，占流動(dòng)負(fù)債 16.68%，主要由應(yīng)付供應(yīng)商貨款、

工程設(shè)備款等構(gòu)成商業(yè)信用，主要應(yīng)付賬款均在正常結(jié)算期內(nèi)。

                                                                                  單位：萬(wàn)元

        項(xiàng)目

                       金額                    占比                 金額                 占比

應(yīng)付費(fèi)用款                      31,201.20               14.17%         28,454.18         13.43%

押金及保證金                         8,010.50            3.64%           9,375.70          4.43%

員工持股計(jì)劃股票認(rèn)購(gòu)款                                        0.00%           1,116.00          0.53%

其他                              795.22             0.36%                114.80       0.05%

        合計(jì)                 40,006.91               18.16%         39,060.69         18.44%

     公司期末其他應(yīng)付款 40,006.91 萬(wàn)元，占流動(dòng)負(fù)債 18.16%，主要由應(yīng)付費(fèi)用款、

押金保證金等構(gòu)成。應(yīng)付費(fèi)用款兌現(xiàn)進(jìn)度主要視客戶(hù)銷(xiāo)售進(jìn)度、應(yīng)收賬款回款進(jìn)度等

而定。

     綜上，公司維持較高金額的流動(dòng)負(fù)債是合理的。

如是，請(qǐng)及時(shí)、充分披露風(fēng)險(xiǎn)提示；

     公司回復(fù)：

                                                                                              單位：萬(wàn)元

       項(xiàng)   目             2022 年末            2021 年末               同比增減                     受限原因

   受限貨幣資金                     200.00                   200.12           -0.06%            銀行借款保證金

       小   計(jì)               19,180.16               3,656.78            424.51%

  未受限貨幣資金                  60,625.34              63,986.62             -5.25%

      應(yīng)收利息                     35.12                    43.67          -19.57%

       合   計(jì)               79,840.62              67,687.06            17.96%

中受限貨幣資金增加 15,523.39 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) 424.51%，未受限貨幣資金減少 3,361.28

萬(wàn)元，同比下降 5.25%。公司受限貨幣資金主要系其他貨幣資金中不能隨時(shí)支取的銀

行承兌匯票保證金以及信用證保證金。

  公司 2023 年到期銀行借款及償還計(jì)劃如下：

                                                                                              單位：萬(wàn)元

 類(lèi)別                 項(xiàng)目             2022 年              2023 年轉(zhuǎn)貸          2023 年歸還          2023 年借款余額

                質(zhì)押借款                30,720.61              31,000.00        30,720.61           31,000.00

                保證借款                   2,000.00             2,000.00         2,000.00            2,000.00

短期借款           抵押及保證借款              78,000.00              78,000.00        78,000.00           78,000.00

               未到期應(yīng)付利息                  104.41                                   104.41                 -

                    小計(jì)             110,825.02             111,000.00       110,825.02          111,000.00

           一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款                  1,256.67                              1,256.67                   -

一年內(nèi)到

期的非流

               未到期應(yīng)付利息                     7.92                                    7.92                 -

 動(dòng)負(fù)債

                    小計(jì)                 1,264.58                    -         1,264.58                   -

               抵押及保證借款                 4,030.00                                                  4,030.00

長(zhǎng)期借款

                    小計(jì)                 4,030.00                                                  4,030.00

               合計(jì)                  116,119.60             111,000.00       112,089.60          115,030.00

押物的前提下均是可以正常續(xù)貸的銀行貸款，這部分貸款的金融機(jī)構(gòu)大多數(shù)屬于公司

戰(zhàn)略性金融合作伙伴，與公司合作多年，對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況十分熟悉，高度認(rèn)可公

司的經(jīng)營(yíng)理念與未來(lái)前景，對(duì)公司貸款到期的續(xù)貸不存在問(wèn)題。

  如前所述，公司流動(dòng)負(fù)債主要由短期借款、應(yīng)付賬款及其他應(yīng)付款構(gòu)成，而應(yīng)付

賬款及其他應(yīng)付款中，主要為應(yīng)付供應(yīng)商的經(jīng)營(yíng)材料款及應(yīng)付客戶(hù)的費(fèi)用款，其支付

進(jìn)度與公司存貨周轉(zhuǎn)、客戶(hù)應(yīng)收款的回收進(jìn)度息息相關(guān)，因此出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能

性較低。

  近年來(lái)，公司業(yè)績(jī)雖有波動(dòng)，但現(xiàn)金回流能力有所增強(qiáng)，自 2020 年至 2022 年三

年公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量金額均為正數(shù)，且逐年增加，三年累計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金

流量?jī)纛~ 65,449.74 萬(wàn)元，因此逐漸適度減少了貸款規(guī)模；同時(shí)公司將不斷加強(qiáng)應(yīng)收

賬款的回收力度，加強(qiáng)存貨的庫(kù)存管理和資產(chǎn)的精細(xì)化管理，不斷提高資產(chǎn)的流動(dòng)性。

  綜上所述，公司一直以嚴(yán)格控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)為底線，從未發(fā)生過(guò)債務(wù)逾期情況。

因此我們認(rèn)為公司不存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

負(fù)債規(guī)模與利息支出的匹配性。

  公司回復(fù)：

                                                      單位：萬(wàn)元

           項(xiàng)目             2022 年度              2021 年度

利息支出                                5,068.83             6,260.73

  減：利息收入                            1,198.94              954.91

匯兌損益                                -589.70              2,643.02

銀行手續(xù)費(fèi)                                540.83               167.11

其他                                     -1.29             -616.45

           合計(jì)                       3,819.74             7,499.49

利息支出                                5,068.83             6,260.73

  （1）銀行借款平均利率測(cè)算

                                                                單位：萬(wàn)元

       項(xiàng)目           公式               2022 年度               2021 年度

銀行借款月均金額             A                    112,672.60            128,282.32

實(shí)際利息支出（含資本化利息）        B                     5,068.83                 6,372.41

銀行借款利率匡算           C=B/A                        4.50%                  4.97%

元，其中 274.04 萬(wàn)元系工程項(xiàng)目資本化利息，計(jì)入在建工程。公司長(zhǎng)短期借款利率在

算利率在實(shí)際執(zhí)行的利率范圍內(nèi)，與公司有息負(fù)債規(guī)模相匹配。

  問(wèn)題十、年報(bào)顯示，你公司期末預(yù)付款項(xiàng)為 9,902.98 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) 64.76%，

按預(yù)付對(duì)象歸集的期末余額前五名均為供應(yīng)商，期末預(yù)付余額合計(jì) 7,446.11 萬(wàn)元，占

預(yù)付款項(xiàng)總額的比例為 75.19%，未結(jié)算原因?yàn)楫a(chǎn)品或服務(wù)尚未提供。

  請(qǐng)你公司：

事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、5%以上股東、實(shí)際控制人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他可能

導(dǎo)致利益傾斜的關(guān)系，并補(bǔ)充說(shuō)明對(duì)應(yīng)的交易內(nèi)容、交易金額、涉及具體產(chǎn)品或服務(wù)

內(nèi)容，截至回函日的交付情況、尚未結(jié)轉(zhuǎn)的原因及預(yù)計(jì)結(jié)轉(zhuǎn)時(shí)間；

  公司回復(fù)：

  公司期末余額前五名供應(yīng)商情況如下：

                   年末余額            占預(yù)付款項(xiàng)總額

      單位名稱(chēng)                                          賬齡       未結(jié)算原因

                  （單位：元）            的比例（%）

      供應(yīng)商一        41,682,399.08         42.09      1 年以?xún)?nèi)    產(chǎn)品尚未提供

      供應(yīng)商二        22,011,600.00         22.23      1 年以?xún)?nèi)    產(chǎn)品尚未提供

      供應(yīng)商三         3,774,450.00          3.81      1 年以?xún)?nèi)    產(chǎn)品尚未提供

      供應(yīng)商四         3,595,500.00          3.63      1 年以?xún)?nèi)    產(chǎn)品尚未提供

      供應(yīng)商五         3,397,198.49          3.43      1 年以?xún)?nèi)    服務(wù)尚未提供

       合計(jì)         74,461,147.57         75.19

   （1）供應(yīng)商一

   供應(yīng)商一系由自然人王某某于 2016 年 11 月投資設(shè)立，主要從事乳制品進(jìn)口貿(mào)易

業(yè)務(wù)。自 2019 年起，公司與其開(kāi)始合作，主要向其采購(gòu)全脂乳粉、脫脂乳粉。近四年

交易額分別為 247.12 萬(wàn)元、0 萬(wàn)元、682.49 萬(wàn)元、23,746.38 萬(wàn)元。其中 2022 全年公

司向其采購(gòu)全脂、脫脂乳粉 23,061.95 萬(wàn)元用于原料貿(mào)易，公司已按凈額法確認(rèn)收入，

其余年度采購(gòu)均為自用。

   公司子公司寧波廣達(dá)盛貿(mào)易有限公司于 2022 年 12 月與供應(yīng)商一簽訂采購(gòu)協(xié)議，

向其采購(gòu)全脂乳粉、脫脂乳粉，采購(gòu)總額為 4,899.00 萬(wàn)元，用于鎖定國(guó)際貨源，按照

合同約定，公司需預(yù)付合同總額 75%的貨款，即 3,647.25 萬(wàn)元。截至 2022 年 12 月 31

日，產(chǎn)品入庫(kù) 79.01 萬(wàn)元，剩余 3,568.24 萬(wàn)元貨物未交付。

   公司于 2022 年 9 月與供應(yīng)商一簽訂采購(gòu)協(xié)議，其采購(gòu)全脂乳粉 13,600.00 萬(wàn)元，

用于鎖定國(guó)際貨源，按照合同約定預(yù)付貨款 600.00 萬(wàn)元，后因市場(chǎng)行情變動(dòng)未能履

行。

   截至 2022 年 12 月 31 日，公司合計(jì)預(yù)付供應(yīng)商一貨款 4,168.24 萬(wàn)元，由于乳粉

原料保質(zhì)期限制，如果在下游需求訂單不足時(shí)大量進(jìn)貨將對(duì)公司造成原料損失風(fēng)險(xiǎn)，

雙方就貨物交貨期達(dá)成一致，對(duì)方將根據(jù)公司即時(shí)訂單要求于 2023 年度陸續(xù)實(shí)現(xiàn)交

貨。截至本公告披露日，已交貨 326.17 萬(wàn)元（含稅）。

   （2）供應(yīng)商二

   供應(yīng)商二系由自然人張某某、關(guān)某某共同投資設(shè)立，主要從事進(jìn)口貿(mào)易業(yè)務(wù)。公

司子公司寧波貝因美嬰童食品銷(xiāo)售有限公司于 2022 年 8 月與供應(yīng)商二簽訂新西蘭奶

粉采購(gòu)協(xié)議，并分別于 2022 年 8 月、12 月預(yù)付貨款合計(jì) 2,201.16 萬(wàn)元。截至本公告

披露日，已完成交貨。

   （3）供應(yīng)商三

   供應(yīng)商三系由自然人徐某某于 2018 年 6 月投資設(shè)立，從事各類(lèi)貿(mào)易業(yè)務(wù)。公司

子公司杭州合珥美網(wǎng)絡(luò)科技有限公司于 2022 年 7 月與供應(yīng)商三簽訂服飾采購(gòu)協(xié)議，

用于貼牌銷(xiāo)售，并根據(jù)協(xié)議預(yù)付貨款 1,900.00 萬(wàn)元，2022 年度到貨 1,522.56 萬(wàn)元并全

部實(shí)現(xiàn)對(duì)外銷(xiāo)售。截至 2022 年 12 月 31 日，預(yù)付賬款余額 3,774,450.00 元，對(duì)應(yīng)貨物

已于期后全部到貨，并完成銷(xiāo)售。截至本公告披露日，已完成交貨。

   （4）供應(yīng)商四

   供應(yīng)商四系由自然人王某某、夏某某控股。公司子公司寧波廣達(dá)盛于 2021 年 12

月與其簽訂乳鐵蛋白采購(gòu)協(xié)議，并預(yù)付貨款 612.00 萬(wàn)元。2022 年末，寧波廣達(dá)盛共

入庫(kù)相關(guān)乳鐵蛋白 841.50 萬(wàn)元，預(yù)付貨款 359.55 萬(wàn)元未銷(xiāo)賬，形成滾動(dòng)預(yù)付款。截

至本公告披露日，已完成交貨。

   （5）供應(yīng)商五

   供應(yīng)商五系由自然人熊某控股，從事互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)業(yè)務(wù)。公司子公司杭州貝因

美品牌營(yíng)銷(xiāo)有限公司于 2022 年 1 月與供應(yīng)商五簽訂相關(guān)服務(wù)采購(gòu)協(xié)議，2022 年共采

購(gòu) 12,929.42 萬(wàn)元，截至 2022 年 12 月 31 日，預(yù)付余額 339.72 萬(wàn)元。截至本公告披露

日，已完成結(jié)算。

否存在控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性資金占用或你公司對(duì)外提供財(cái)務(wù)資助的情形。

   公司回復(fù)：

   公司 2022 年末預(yù)付款項(xiàng)大幅增長(zhǎng)，主要系因公司年末為保證 2023 年原料供應(yīng)充

足，向供應(yīng)商一預(yù)付大額預(yù)付款鎖定乳粉供應(yīng)。經(jīng)自查，公司控股股東及其關(guān)聯(lián)方不

存在非經(jīng)營(yíng)性資金占用的情形，公司也未對(duì)外提供財(cái)務(wù)資助。

   請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

   年審會(huì)計(jì)師意見(jiàn)：

人員、5%以上股東、實(shí)際控制人不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他可能導(dǎo)致利益傾斜的關(guān)系，所

披露交易內(nèi)容真實(shí)、交易金額準(zhǔn)確；

金占用或?qū)ν馓峁┴?cái)務(wù)資助的情形。

  問(wèn)題十一、年報(bào)顯示，你公司長(zhǎng)期股權(quán)投資期末余額為 8,932.40 萬(wàn)元，其中聯(lián)營(yíng)

企業(yè)北海寧神沉香產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司連續(xù)三年發(fā)生虧損，廣西全安圣企業(yè)管理有限公

司、廣西媽咪貝貝婦產(chǎn)科醫(yī)院有限責(zé)任公司連續(xù)兩年發(fā)生虧損，報(bào)告期新增的聯(lián)營(yíng)企

業(yè)伊貝智能（杭州）營(yíng)養(yǎng)科技有限公司、浙江領(lǐng)遨數(shù)據(jù)服務(wù)有限公司亦發(fā)生虧損，你

公司近三年對(duì)上述聯(lián)營(yíng)企業(yè)均未計(jì)提減值準(zhǔn)備；報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)投資收益-3,097.49 萬(wàn)元。

  請(qǐng)你公司：

制人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益往來(lái)；

  公司回復(fù)：

  上述聯(lián)營(yíng)企業(yè)相關(guān)信息如下：

                                             主營(yíng)業(yè)務(wù)/擬開(kāi)展   持股比例（%）

  聯(lián)營(yíng)企業(yè)名稱(chēng)    成立時(shí)間         注冊(cè)地         業(yè)務(wù)性質(zhì)

                                               業(yè)務(wù)       直接      間接

北海寧神沉香產(chǎn)業(yè)發(fā)                                    沉香茶及相關(guān)產(chǎn)品

展有限公司                                         的生產(chǎn)、銷(xiāo)售

廣西媽咪貝貝婦產(chǎn)科

醫(yī)院有限責(zé)任公司

廣西全安圣企業(yè)管理

有限公司

伊貝智能（杭州）營(yíng)                            軟件和信息   智能沖飲設(shè)備的生

養(yǎng)科技有限公司                              技術(shù)服務(wù)業(yè)     產(chǎn)、銷(xiāo)售

浙江領(lǐng)遨數(shù)據(jù)服務(wù)有                            軟件和信息   數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)、分析、

限公司                                  技術(shù)服務(wù)業(yè)      服務(wù)

  經(jīng)自查，公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、控股股東和實(shí)際控制人與上述聯(lián)營(yíng)企

業(yè)不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益往來(lái)。

商等情況，說(shuō)明相關(guān)企業(yè)出現(xiàn)虧損甚至出現(xiàn)連續(xù)虧損的原因及合理性，業(yè)績(jī)虧損的相

關(guān)情況在增資時(shí)是否可以合理預(yù)見(jiàn)，你公司董事會(huì)在投資決策時(shí)是否予以充分考慮、

是否勤勉盡責(zé)；

  公司回復(fù)：

                                                                        單位：萬(wàn)元

                                                        按持股比例

                                             所有者權(quán)                   營(yíng)業(yè)收

 聯(lián)營(yíng)企業(yè)名稱(chēng)     經(jīng)營(yíng)狀況    資產(chǎn)合計(jì)        負(fù)債合計(jì)                    計(jì)算的凈資                 凈利潤(rùn)

                                             益合計(jì)                    入

                                                        產(chǎn)份額

北海寧神沉香產(chǎn)業(yè)發(fā)

             停業(yè)      1,086.46   1,984.61     -898.15      -314.35        -   -11,315.52

展有限公司

廣西媽咪貝貝婦產(chǎn)科   近三年未開(kāi)

醫(yī)院有限責(zé)任公司     展經(jīng)營(yíng)

廣西全安圣企業(yè)管理   近三年未開(kāi)

有限公司         展經(jīng)營(yíng)

伊貝智能（杭州）營(yíng)

             在業(yè)       430.80          4.04    426.76      170.70         -       -73.24

養(yǎng)科技有限公司

浙江領(lǐng)遨數(shù)據(jù)服務(wù)有

             在業(yè)       118.09      -13.93      132.02       64.69    255.92      216.98

限公司

 因美閑置資產(chǎn)出資設(shè)立合資公司的議案》，同意公司全資子公司北海貝因美營(yíng)養(yǎng)食品

 有限公司充分利用現(xiàn)有資源，拓展產(chǎn)業(yè)鏈，以閑置資產(chǎn)與合作方廣西寧神生物科技有

 限公司設(shè)立合資公司從事沉香茶研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售等業(yè)務(wù)。并授權(quán)管理層用北海貝因

 美以閑置資產(chǎn)評(píng)估作價(jià)，以設(shè)備出資的，不得低于賬面凈值。管理層根據(jù)董事會(huì)授權(quán)，

 以評(píng)估價(jià)值為 5,427.60 萬(wàn)元的機(jī)器設(shè)備出資，占北海寧神沉香產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司注冊(cè)

 資本的 35%。本次對(duì)外投資是董事會(huì)基于對(duì)盤(pán)活閑置資產(chǎn)、拓展產(chǎn)業(yè)鏈而做出的，相

 關(guān)出資以閑置機(jī)器設(shè)備評(píng)估后的價(jià)值為對(duì)價(jià)，董事會(huì)認(rèn)真審議、討論了相關(guān)議案，認(rèn)

 為該項(xiàng)投資不存在損害上市公司及股東利益的情形。北海寧神沉香產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司

 本期虧損較大，主要系北海寧神對(duì)廣西寧神生物科技有限公司等公司的往來(lái)款項(xiàng)，賬

 齡較長(zhǎng)，催收困難，全額計(jì)提壞賬，導(dǎo)致其凈資產(chǎn)出現(xiàn)負(fù)數(shù)。公司董事會(huì)將勤勉履職，

 密切關(guān)注本次投資的進(jìn)展情況，敦促管理層積極采取行動(dòng)處理經(jīng)營(yíng)不善的參股公司。

 資子公司以閑置土地對(duì)北海寧神增資暨對(duì)北海貝因美營(yíng)養(yǎng)食品有限公司進(jìn)行分立的

 議案》，同意公司對(duì)全資子公司北海貝因美進(jìn)行存續(xù)分立。為提高土地資產(chǎn)利用效率、

 提高主體單位自主經(jīng)營(yíng)意識(shí)，公司將北海貝因美營(yíng)養(yǎng)食品有限公司的兩塊閑置土地使

用權(quán)連同部分現(xiàn)金進(jìn)行存續(xù)分立，成立廣西全安圣企業(yè)管理有限公司。本次對(duì)全資子

公司的存續(xù)分立是基于盤(pán)活閑置土地而做出的，董事會(huì)認(rèn)真審議、討論了相關(guān)議案，

本次存續(xù)分立不存在損害上市公司及股東利益的情形。廣西全安圣企業(yè)管理有限公司

本期虧損 145.89 萬(wàn)元，主要系賬面往來(lái)款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備、土地?cái)備N(xiāo)所致。

立消費(fèi)者運(yùn)營(yíng)及數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)子公司的議案》，同意公司根據(jù)數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)及消費(fèi)者服務(wù)

發(fā)展的需要，設(shè)立消費(fèi)者運(yùn)營(yíng)及數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)子公司“浙江領(lǐng)遨數(shù)據(jù)服務(wù)有限公司”

作為公司的數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)平臺(tái)。本次投資系為適應(yīng)新型消費(fèi)環(huán)境下的數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)而進(jìn)行

的決策，董事會(huì)認(rèn)真審議、討論了相關(guān)議案，認(rèn)為該項(xiàng)投資不存在損害上市公司及股

東利益的情形。

司廣西全安圣企業(yè)管理有限公司部分股權(quán)對(duì)外投資的議案》，同意公司盤(pán)活、利用現(xiàn)

有資源以全資子公司廣西全安圣企業(yè)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“廣西全安圣”）52%

的股權(quán)作價(jià) 3,150 萬(wàn)元增資廣西媽咪貝貝婦產(chǎn)科醫(yī)院有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“媽咪

貝貝”），通過(guò)與相關(guān)專(zhuān)業(yè)人士合作開(kāi)展輔助生殖業(yè)務(wù)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)構(gòu)筑母嬰生態(tài)圈的

發(fā)展目標(biāo)。董事會(huì)認(rèn)真審議、討論了本次對(duì)外投資的議案，認(rèn)為該項(xiàng)投資是為盤(pán)活公

司現(xiàn)有資產(chǎn)而做出的，不存在損害上市公司及股東利益的情形。但是，投資后受相關(guān)

產(chǎn)業(yè)政策、重大公共衛(wèi)生事件影響，媽咪貝貝未如期順利開(kāi)展建設(shè)，該公司本期虧損

賬齡計(jì)提壞賬準(zhǔn)備所致。公司董事會(huì)將勤勉履職，密切關(guān)注本次投資的進(jìn)展情況，敦

促管理層積極采取行動(dòng)處理經(jīng)營(yíng)不善的參股公司。

  伊貝智能（杭州）營(yíng)養(yǎng)科技有限公司投資金額為 400 萬(wàn)元，為董事長(zhǎng)審批權(quán)限，

無(wú)需提交董事會(huì)審議。該公司目前尚處于新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、推廣投入期，經(jīng)營(yíng)效益的呈現(xiàn)

還需假以時(shí)日。

的合理性等，論述長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備計(jì)提的充分性，并說(shuō)明投資收益確認(rèn)的準(zhǔn)確

性。

  公司回復(fù)：

  （1）北海寧神沉香產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司 2022 年度因經(jīng)營(yíng)困難，凈資產(chǎn)已虧損至負(fù)

值，公司按照權(quán)益法對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，股權(quán)價(jià)值已調(diào)整至 0，無(wú)需

計(jì)提減值準(zhǔn)備。

  （2）廣西媽咪貝貝婦產(chǎn)科醫(yī)院有限責(zé)任公司、廣西全安圣企業(yè)管理有限公司未開(kāi)

展實(shí)際經(jīng)營(yíng)，其中廣西全安圣賬面主要資產(chǎn)為北海工業(yè)用地，媽咪貝貝主要資產(chǎn)為全

安圣股權(quán)（媽咪貝貝編制包含全安圣的合并報(bào)表）。2022 年兩家公司賬面虧損主要系

全安圣賬面往來(lái)款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備、土地?cái)備N(xiāo)導(dǎo)致，不存在其他可能導(dǎo)致公司凈資產(chǎn)巨

額減值的情況。

  （3）伊貝智能（杭州）營(yíng)養(yǎng)科技有限公司為 2022 年 3 月成立，主營(yíng)飲品沖泡機(jī)

運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)，2022 年公司尚處籌備階段，未發(fā)生異常虧損，不存在減值跡象。

  （4）浙江領(lǐng)遨數(shù)據(jù)服務(wù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“浙江領(lǐng)遨”）原為公司全資子公

司，2022 年公司為拓展業(yè)務(wù)，與意氏（杭州）營(yíng)養(yǎng)科技有限公司合作，于 2022 年 12

月向其轉(zhuǎn)讓浙江領(lǐng)遨 51%股權(quán)。2022 年浙江領(lǐng)遨業(yè)務(wù)量較小，未發(fā)生虧損，不存在減

值跡象。

  請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師對(duì)上述問(wèn)題（1）（3）進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

  年審會(huì)計(jì)師意見(jiàn)：

人不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益往來(lái)；

  問(wèn)題十二、你公司 2023 年 4 月 29 日披露《關(guān)于部分募投項(xiàng)目延期的公告》稱(chēng)，

公司決定將“年產(chǎn) 2 萬(wàn)噸配方奶粉及區(qū)域配送中心項(xiàng)目”的預(yù)定可使用狀態(tài)日期由

原預(yù)計(jì)的 2022 年 9 月 30 日延期至 2023 年 9 月 30 日。截至本公告披露日，項(xiàng)目累計(jì)

支付募集資金金額為 16,154.09 萬(wàn)元。延期原因是近年來(lái)外部經(jīng)營(yíng)形勢(shì)嚴(yán)峻多變，造

成施工組織難度加大，工程糾紛矛盾突出，導(dǎo)致本項(xiàng)目進(jìn)度嚴(yán)重滯后。

       請(qǐng)你公司：

       公司回復(fù)：

       公司年產(chǎn) 2 萬(wàn)噸配方奶粉及區(qū)域配送中心項(xiàng)目分年度工程進(jìn)度及資金投入情況如

 下：

                                                                 單位：萬(wàn)元

                                                    當(dāng)年資金投         其中：募集

        期間                               工程進(jìn)度

                                                     入金額          資金投入

募集資金                       2、完成前期多方案的樁基施工

置換前                        3、完成主要建筑物土建施工

                           施工，完成進(jìn)度 10%

募集資金

置換后

              日）           70%（含調(diào)試）；

              合計(jì)                                     26,982.99     16,219.10

 采取的應(yīng)對(duì)措施（如有），在此基礎(chǔ)上說(shuō)明披露的項(xiàng)目不達(dá)預(yù)期的原因是否真實(shí)、準(zhǔn)

 確；

       公司回復(fù)：

年第三季度之前出現(xiàn)一定的組織困難，2022 年第四季度現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)度停滯，對(duì)工程順利開(kāi)

展產(chǎn)生影響。

各參建單位在業(yè)務(wù)和資金流方面都不同程度的受到影響，導(dǎo)致施工現(xiàn)場(chǎng)的人員、設(shè)備

和材料組織困難，影響工程進(jìn)度。其中，參與本項(xiàng)目機(jī)電安裝（含消防）和市政裝修

施工這兩個(gè)重要子項(xiàng)的施工單位在這方面尤為明顯。該施工單位經(jīng)營(yíng)狀況不佳、訴訟

案件較多，從 2022 年 9 月開(kāi)始，該公司始終未能組織有效的施工，導(dǎo)致消防等關(guān)鍵

驗(yàn)收內(nèi)容無(wú)法按期完成，影響整體施工進(jìn)度。

  針對(duì)此類(lèi)情況，我公司在風(fēng)險(xiǎn)可控情況下，對(duì)于已完成合同內(nèi)容的工程款支付方

面已經(jīng)給予最大的支持，充分考慮施工單位合理訴求，現(xiàn)已基本完成了除上述子項(xiàng)以

外的項(xiàng)目?jī)?nèi)容建設(shè)。

  綜上所述，公司已披露的項(xiàng)目延期原因真實(shí)、準(zhǔn)確。

劃投入使用，是否存在繼續(xù)延期風(fēng)險(xiǎn)。

  公司回復(fù)：

  （1）本項(xiàng)目后續(xù)的建設(shè)計(jì)劃（關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)）：

  （2）本次延期的主要風(fēng)險(xiǎn)仍然在于施工單位因各種主客觀原因不配合施工的風(fēng)

險(xiǎn)。公司將密切關(guān)注相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，做好防范預(yù)案，確保如期通過(guò)驗(yàn)收投入使用。

  問(wèn)題十三、你公司 2022 年 9 月 29 日披露《關(guān)于注銷(xiāo)貝因美（北海）兒童奶有限

公司的公告》稱(chēng)，由于該全資子公司業(yè)務(wù)發(fā)展未達(dá)預(yù)期，公司擬對(duì)其予以注銷(xiāo)。

  請(qǐng)你公司說(shuō)明該子公司的成立時(shí)間、主要業(yè)務(wù)、主要客戶(hù)和供應(yīng)商及其交易金額、

資產(chǎn)情況及近三年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，進(jìn)一步說(shuō)明注銷(xiāo)原因、注銷(xiāo)后的業(yè)務(wù)承接情況。

     公司回復(fù)：

營(yíng)養(yǎng)食品，延伸公司產(chǎn)業(yè)鏈及品牌價(jià)值，經(jīng)公司第五屆董事會(huì)第十四次會(huì)議審議通過(guò)，

公司于 2014 年 2 月 28 日使用自有資金 35,000 萬(wàn)元設(shè)立貝因美（北海）兒童奶有限

公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“兒童奶公司”）。

     但因當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)兒童奶消費(fèi)者的認(rèn)可度不高，兒童奶公司成立后，市場(chǎng)開(kāi)拓進(jìn)度緩

慢，未能給公司帶來(lái)預(yù)期效益。自 2018 年起，兒童奶業(yè)務(wù)處于停滯狀態(tài)，截止 2022

年 12 月末，兒童奶公司累計(jì)虧損-4,121.87 萬(wàn)元。

要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

     （1）主要業(yè)務(wù)

     兒童奶公司的主要業(yè)務(wù)為兒童乳制品、含乳飲料和植物蛋白飲料的研發(fā)、生產(chǎn)及

銷(xiāo)售等。

     （2）主要客戶(hù)

     兒童奶公司自成立以來(lái)，累計(jì)共實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入 7,453.87 萬(wàn)元，前 10 大客戶(hù)

如下：

                        銷(xiāo)售收入金額            占兒童奶累計(jì)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入

序號(hào)           客戶(hù)名稱(chēng)

                        （單位：萬(wàn)元）                （%）

                  小計(jì)                  1,573.15                       21.11%

      （3）主要供應(yīng)商

貝因美營(yíng)養(yǎng)食品有限公司兒童奶技改項(xiàng)目生產(chǎn)線建設(shè)完成后，兒童奶公司委托公司全

資子公司北海貝因美營(yíng)養(yǎng)食品有限公司進(jìn)行生產(chǎn)。

                                    原材料采購(gòu)金額

     序號(hào)                供應(yīng)商名稱(chēng)                            占當(dāng)年外采原材料比重（%）

                                    （單位：萬(wàn)元）

             合計(jì)                            1,120.75                    68.04%

      （4）資產(chǎn)情況

      兒童奶公司實(shí)收資本 35,000 萬(wàn)元，自 2018 年起，兒童奶業(yè)務(wù)處于停滯狀態(tài)，截

止 2022 年 12 月 31 日，

                  兒童奶公司資產(chǎn)總額 30,900.27 萬(wàn)元，其中其他應(yīng)收款 30,862.81

萬(wàn)元，占總資產(chǎn)的 99.88%。具體如下：

                                                                     單位：萬(wàn)元

                       資產(chǎn)

                                             金額                   占總資產(chǎn)比重

貨幣資金                                                       4.00         0.01%

應(yīng)收賬款                                                     33.45          0.11%

其他應(yīng)收款                                                 30,862.81        99.88%

其中：北海貝因美營(yíng)養(yǎng)食品有限公司                                       5,105.12        16.52%

          杭州貝因美母嬰營(yíng)養(yǎng)品有限公司                              25,757.69        83.36%

流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)                                                30,900.26       100.00%

固定資產(chǎn)                                                       0.01         0.00%

非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)                                                    0.01         0.00%

資產(chǎn)總計(jì)                                                  30,900.27       100.00%

   （5）近三年主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

                                                                        單位：萬(wàn)元

           項(xiàng)目

                    /2022 年度                /2021 年度               /2020 年度

流動(dòng)資產(chǎn)                       30,900.26              19,563.27              18,397.04

非流動(dòng)資產(chǎn)                            0.01                   0.02                   0.02

          資產(chǎn)合計(jì)             30,900.27              19,563.30              18,397.07

流動(dòng)負(fù)債                            22.14                  84.16                  89.04

非流動(dòng)負(fù)債                                -                      -                      -

          負(fù)債合計(jì)                  22.14                  84.16                  89.04

實(shí)收資本                       35,000.00              35,000.00              35,000.00

未分配利潤(rùn)                      -4,121.87             -15,520.86             -16,691.97

    所有者權(quán)益合計(jì)                30,878.13              19,479.14              18,308.03

     注

營(yíng)業(yè)收入[ 1]                       288.28              1,206.85               1,157.90

    注

凈利潤(rùn)[ 2]                    11,398.99               1,171.11              -5,691.63

  注 1：兒童奶公司近三年?duì)I業(yè)收入均為向北海貝因美營(yíng)養(yǎng)食品有限公司、杭州貝因美母嬰營(yíng)

養(yǎng)品有限公司收取的利息收入。

  注 2：兒童奶公司 2022 年度凈利潤(rùn) 11,398.99 萬(wàn)元，主要系本期合并范圍內(nèi)關(guān)聯(lián)方不再計(jì)提

壞賬，本期轉(zhuǎn)回累計(jì)已計(jì)提的信用減值準(zhǔn)備 11,113.47 萬(wàn)元所致。

   受外部環(huán)境變化等因素影響，該公司業(yè)務(wù)發(fā)展未達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。自 2018 年起，

兒童奶業(yè)務(wù)處于停滯狀態(tài)，目前無(wú)實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，人員安排、業(yè)務(wù)梳理承接已完畢。

根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略發(fā)展需要，為降低管理、運(yùn)營(yíng)成本，集中經(jīng)營(yíng)資源，聚焦優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)，

提高管理運(yùn)營(yíng)效率，公司決議注銷(xiāo)兒童奶公司。兒童奶公司的注銷(xiāo)，對(duì)公司整體業(yè)務(wù)

發(fā)展和盈利能力不會(huì)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。

   問(wèn)題十四、年報(bào)顯示，截至報(bào)告期末，你公司控股股東貝因美集團(tuán)有限公司（以

下簡(jiǎn)稱(chēng)“貝因美集團(tuán)”）共持有你公司 19,641.85 萬(wàn)股，占你公司總股本 18.19%，其

中 18,985.00 萬(wàn)股股份處于質(zhì)押狀態(tài)，占其所持股份比例為 96.66%。

   你公司 2023 年 2 月 9 日披露《關(guān)于控股股東簽署〈表決權(quán)委托協(xié)議〉的公告》

稱(chēng)，貝因美集團(tuán)將其持有的前期已質(zhì)押予中航信托股份有限公司的 48,000,000 股（占

本公司總股本的 4.44%）股票相對(duì)應(yīng)的表決權(quán)委托予海南金桔投資合伙企業(yè)，委托目

的是為了推動(dòng)貝因美集團(tuán)相關(guān)債務(wù)問(wèn)題得到妥善解決。

  請(qǐng)你公司：

質(zhì)押時(shí)間、質(zhì)押期限、質(zhì)押權(quán)人、融資金額、融資用途、預(yù)警線、平倉(cāng)線、到期日（回

購(gòu)日）等事項(xiàng)，以及針對(duì)未來(lái)潛在平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)擬采取的應(yīng)對(duì)措施；

  公司回復(fù)：

  截至本公告披露日，貝因美集團(tuán)所持股份質(zhì)押具體情況如下：

                                                                 質(zhì)押股份中被司

                             質(zhì)押債務(wù)到         質(zhì)押股數(shù)        融資金額

   質(zhì)押權(quán)人        質(zhì)押起始日                                              法凍結(jié)股數(shù)

                                期日         （萬(wàn)股）        （萬(wàn)元）

                                                                  （萬(wàn)股）

交通銀行股份有限公司杭   2021/09/15；    2023/11/17；

   州浣紗支行       2022/11/09    2023/10/27

中國(guó)金谷國(guó)際信托有限責(zé)

    任公司

中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公

              （2019/11/27；   2024/05/21；    2,800.00    21,501       500.00

  司杭州高新支行

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公

  司杭州濱江支行

中國(guó)工商銀行股份有限公

  司杭州西湖支行

杭州高新科技創(chuàng)業(yè)服務(wù)有

    限公司

 中航信托股份有限公司

 （杭州市中級(jí)人民法     2018/12/11    2021/12/17     4,800.00    23,328      4,800.00

    院）

    合計(jì)                                     19,485.00    89,668      5,300.00

  上述質(zhì)押股份所取得的融資資金，均用于貝因美集團(tuán)自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，由于相關(guān)融

資協(xié)議未設(shè)定預(yù)警線及強(qiáng)制平倉(cāng)線，故不存在強(qiáng)制平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)。貝因美集團(tuán)正在就自身

債務(wù)問(wèn)題積極與各債權(quán)人協(xié)商轉(zhuǎn)質(zhì)押方案或引入第三方進(jìn)行債務(wù)重組，以確保債務(wù)問(wèn)

題可以妥善、平穩(wěn)解決。

情形，如是，請(qǐng)說(shuō)明具體情況并按規(guī)定及時(shí)履行信息披露義務(wù)；

  公司回復(fù)：

  除上述質(zhì)押/凍結(jié)股份外，貝因美集團(tuán)持有我公司的 48,000,000 股前期已委托表決

予海南金桔投資合伙企業(yè)（有限合伙）。根據(jù)海南金桔投資合伙企業(yè)（有限合伙）出

具的《承諾函》，該公司將與貝因美集團(tuán)保持一致行動(dòng)關(guān)系。除上述外，貝因美集團(tuán)

持有我公司的股份不存在其他權(quán)利受限的情形。

已采取或擬采取的措施（如有）；

  公司回復(fù)：

  經(jīng)向貝因美集團(tuán)確認(rèn)，2023 年 4 月 18 日，杭州市中級(jí)人民法院（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“杭

州中院”）向貝因美集團(tuán)送達(dá)了表決權(quán)委托所涉 4800 萬(wàn)股股票的《評(píng)估結(jié)論告知書(shū)》。

復(fù)》的異議，并提出由評(píng)估行業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行專(zhuān)業(yè)技術(shù)評(píng)審的申請(qǐng)，目前貝因美集團(tuán)暫未

收到進(jìn)一步信息。

  貝因美集團(tuán)及其一致行動(dòng)人正在與長(zhǎng)城國(guó)融投資管理有限公司就相關(guān)債權(quán)債務(wù)

引入第三方進(jìn)行債務(wù)重組等事項(xiàng)進(jìn)行溝通，以期妥善處理相關(guān)債務(wù)。

  公司回復(fù)：

  為保持我公司獨(dú)立性，防止大股東占用公司資金，杜絕大股東及其關(guān)聯(lián)方資金占

用的情況發(fā)生，公司已建立的內(nèi)控制度及執(zhí)行情況如下：

  （1）《公司章程》規(guī)定了“控股股東、實(shí)際控制人與公司應(yīng)當(dāng)實(shí)行人員、資產(chǎn)、

財(cái)務(wù)分開(kāi)，機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)獨(dú)立，各自獨(dú)立核算、獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)?？毓晒蓶|、實(shí)際

控制人及其關(guān)聯(lián)方應(yīng)當(dāng)尊重公司財(cái)務(wù)的獨(dú)立性，不得干預(yù)公司的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)活動(dòng)?！?/p>

  （2）公司按照相關(guān)規(guī)定制訂了《關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部決策制度》

                           《防范大股東及關(guān)聯(lián)方

占用公司資金制度》《對(duì)外擔(dān)保制度》等內(nèi)控管理制度。

  （3）財(cái)務(wù)部門(mén)根據(jù)資金管理的相關(guān)規(guī)定管理資金收支、銀行存款賬戶(hù)及銀行印鑒

等，落實(shí)對(duì)資金使用的申請(qǐng)、審批、復(fù)核、支出流程。

  （4）審計(jì)監(jiān)察部持續(xù)強(qiáng)化對(duì)公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的預(yù)算執(zhí)行、財(cái)務(wù)收支、募集資金使

用、對(duì)外擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易執(zhí)行等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的“事前、事中、事后”審計(jì)監(jiān)察職能。

  （5）組織公司實(shí)際控制人、控股股東及公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等學(xué)習(xí)上

市公司規(guī)范運(yùn)作相關(guān)法律法規(guī)和證券監(jiān)管部門(mén)相關(guān)規(guī)章制度，提升關(guān)鍵管理人員的合

規(guī)意識(shí)。

  根據(jù)大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具的《關(guān)于貝因美股份有限公司控股

                   （大華核字［2023］第 001135 號(hào)），2022

股東及其他關(guān)聯(lián)方資金占用情況的專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明》

年度公司不存在大股東非經(jīng)營(yíng)性資金占用的情形。

  綜上所述，公司為保持獨(dú)立性、防范大股東資金占用而制定的相關(guān)的內(nèi)控制度健

全且得到了有效執(zhí)行。

  特此公告。

                                  貝因美股份有限公司

                                      董事會(huì)

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